財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
e.l.f. Beauty, Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2024/03/31 | 2023/03/31 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 1,129,247) | 595,601) | 494,632) | 487,393) | 453,104) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 108,183) | 120,778) | 43,353) | 57,768) | 46,167) | |
| 営業資産 | 1,021,064) | 474,823) | 451,279) | 429,625) | 406,937) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 486,675) | 184,584) | 182,203) | 217,747) | 210,933) | |
| レス： 長期債務およびファイナンスリース債務の現在の部分 | 100,307) | 5,575) | 5,786) | 16,281) | 12,568) | |
| レス： 長期債務およびファイナンスリース債務 | 161,819) | 60,881) | 91,080) | 110,255) | 126,088) | |
| 営業負債 | 224,549) | 118,128) | 85,337) | 91,211) | 72,277) | |
| 純営業資産1 | 796,515) | 356,695) | 365,942) | 338,414) | 334,660) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 439,820) | (9,247) | 27,528) | 3,754) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 76.28% | -2.56% | 7.82% | 1.12% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.15% | 3.17% | 3.98% | 4.39% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 1.15% | 2.58% | 7.61% | -0.13% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 1,021,064 – 224,549 = 796,515
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 796,515 – 356,695 = 439,820
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 439,820 ÷ [(796,515 + 356,695) ÷ 2] = 76.28%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで緩やかな増加傾向を示し、その後2024年に大幅な増加を記録しました。2021年度の338,414千米ドルから2022年度には365,942千米ドルに増加し、2023年度には356,695千米ドルに若干減少しました。しかし、2024年度には796,515千米ドルへと急増しています。この増加は、事業拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年度の3,754千米ドルから2022年度には27,528千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2023年度には-9,247千米ドルとマイナスに転じ、2024年度には439,820千米ドルへと大きく回復しました。この変動は、会計上の処理や事業戦略の変化、あるいは一時的な要因による影響を受けている可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2021年度の1.12%から2022年度には7.82%へと大幅に上昇しました。2023年度には-2.56%とマイナスに転じましたが、2024年度には76.28%へと急増しています。この発生率の変動は、総計計上額の変動と連動しており、特に2024年度の急増は、純営業資産の増加と合わせて、事業の成長と収益性の向上を示唆していると考えられます。ただし、発生率の解釈には、関連する会計基準や業界慣行を考慮する必要があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
e.l.f. Beauty, Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2024/03/31 | 2023/03/31 | 2022/03/31 | 2021/03/31 | 2020/03/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 127,663) | 61,530) | 21,770) | 6,232) | 17,884) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 71,154) | 101,883) | 19,513) | 29,475) | 44,313) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (284,660) | (1,723) | (4,818) | (6,474) | (35,345) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 341,169) | (38,630) | 7,075) | (16,769) | 8,916) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 59.17% | -10.69% | 2.01% | -4.98% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | -1.99% | 1.81% | 3.50% | -1.84% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -4.89% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-03-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 341,169 ÷ [(796,515 + 356,695) ÷ 2] = 59.17%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年まで緩やかな増加傾向を示し、その後2024年に大幅な増加を記録しました。2021年度の338,414千米ドルから2022年度には365,942千米ドルに増加しましたが、2023年度には356,695千米ドルに若干減少しました。しかし、2024年度には796,515千米ドルへと急増しており、この期間における事業規模の拡大を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年度に-16,769千米ドルとマイナスを示し、キャッシュアウトフローが発生したことを意味します。2022年度には7,075千米ドルに転換し、キャッシュインフローが発生しました。しかし、2023年度には-38,630千米ドルに再びマイナスに転じ、キャッシュアウトフローが拡大しました。2024年度には341,169千米ドルと大幅なプラスに転換しており、キャッシュフローが大幅に改善したことを示しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年度に-4.98%とマイナスを示し、純営業資産に対するキャッシュフローの割合が低いことを示しています。2022年度には2.01%に改善し、キャッシュフローの割合が上昇しました。2023年度には-10.69%に低下し、キャッシュフローの割合が再び低下しました。2024年度には59.17%と大幅に上昇しており、純営業資産に対するキャッシュフローの貢献度が著しく向上したことを示しています。この発生率の上昇は、純営業資産の増加と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の大幅なプラスの影響を受けていると考えられます。
全体として、2024年度には純営業資産の増加とキャッシュフローの改善が顕著であり、事業の成長と財務状況の健全化が示唆されます。2021年から2023年の期間においては、キャッシュフローの変動が比較的大きく、事業の安定性に課題があった可能性が考えられます。しかし、2024年度のデータからは、これらの課題が克服されつつあることが示唆されます。