e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF)

総資産利益率 (ROA)

データ期間を通じて、総資産利益率は全体的に上昇傾向を示している。2020年の3.95％から2024年には11.31％と約3倍に増加しており、資産を効率的に活用し収益性を高めていることが読み取れる。特に2023年以降の増加率が顕著であり、経営効率の改善が進んでいると考えられる。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は2020年の1.87から2022年の1.58まで低下した後、2023年には1.45に下がり、その後2024年に1.76に増加している。これは、2022年までに負債比率がやや縮小したものの、その後再び負債レベルを増加させたことを示していると推測できる。借入の増加による資金調達戦略の変化やリスク管理の調整が背景にある可能性がある。

自己資本利益率 (ROE)

ROEは2020年の7.38％から2021年に2.31％に急落し、その後2022年に6.97％、2023年には14.97％と大きく回復、2024年には19.87％まで上昇している。特に2023年以降の大きな向上は、自己資本の効率的な活用と収益性の改善を示している。これには純利益の増加や資本構成の改善が寄与していると考えられる。

純利益率

2020年度から2024年度にかけて、純利益率は一時的に低下した後、顕著な改善傾向を示している。2021年度に低迷しているものの、その後の年度では増加傾向が続き、2024年度には12.47%へと大きく回復している。これは収益性の向上を示唆しており、コスト管理または販売効率の改善が寄与している可能性がある。

資産回転率

資産回転率は、2020年度から2023年度にかけて上昇しており、効率的な資産運用が図られていることを示している。特に2022年度に大幅に向上し、0.79に達している。しかし、2024年度にはやや低下していることから、資産利用の効率性に若干の変動が見られるが、全体的には高水準を維持している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年度に1.87から2023年度に1.45まで低下し、負債比率の低減または自己資本の増加が進行していることを反映している。2024年度に再び1.76に上昇しているものの、その値は依然として低下局面の水準より高く、リスクの調整が必要となる可能性がある。

自己資本利益率 (ROE)

2020年度のROEは7.38%と比較的低い水準であったが、その後の年度で大きく改善を見せ、2024年度には19.87%に達している。特に2023年度から2024年度にかけての顕著な上昇は、純利益の増加と資産効率の向上に支えられていると考えられる。これにより、株主資本の収益性が著しく向上していることが示されている。

全体的な傾向として、2020年度から2024年度にかけて、e.l.f. Beauty, Inc.の財務指標にはいくつかの顕著な変化が観察される。この期間において、税負担率と利息負担率は変動しており、特に税負担率は2021年度に大きく上昇した後、やや縮小しつつ安定化している。一方、利息負担率は年度を追うごとに全体的に低下傾向にあったが、その後反発し、2024年度に再び高水準に戻っている。

EBITマージン率は、2020年度には高い水準にあったが、その後一時的に低下し、2021年度に最も低い値を記録している。しかし、その後は着実に上昇し、2024年度には過去の高水準に戻り、さらにはそれを上回る伸びを示している。これにより、収益効率の改善とともに、収益性が大きく向上していることが推察される。

資産回転率は、2020年度から2022年度にかけて緩やかに上昇しており、2022年度には大きなピークに達している。2023年度には若干の減少が見られるものの、引き続き高い水準を維持している。これは、資産の効率的な活用が進んだことを示唆している可能性がある。

財務レバレッジ比率は、2020年度から2022年度にかけて低下傾向にあり、特に2022年度に最も低い値に達している。その後、2023年度には再び上昇し、2024年度には2020年度並みの水準に回復している。これは、負債の比率や財務構造の変動を反映していると考えられる。

自己資本利益率 (ROE)は、2020年度には比較的低かったが、2021年度に大きく落ち込んだ後、2022年度に回復し、その後一段と顕著に向上している。特に2024年度においては、前年度比で大きく増加し、収益性の高さと株主価値の向上を示している。これは、利益の増加や資産効率化、財務戦略の改善に起因する可能性がある。

総じて、財務の効率性と収益性が、年々改善しつつあることが読み取れる。特に、EBITマージン率とROEの向上は、企業の収益構造の強化と利益創出力の向上を示しており、今後もこれらの指標が安定して改善する可能性が示唆される。一方で、税負担率と利息負担率の変動や財務レバレッジの波動は、財務運営において一定の調整が必要な局面を反映していると考えられる。

純利益率

2000年代の間で、純利益率は低下から回復傾向を示している。2021年度には最も低くなったが、その後2022年度にやや上昇し、2023年度にはさらに大きく増加している。2024年度には12.47%と、過去最高値に近い水準に達しており、収益性の改善が見られる。

資産回転率

資産回転率は、2020年度から2024年度までの期間で徐々に上昇している。特に2022年度以降は大きな伸びを示しており、資産を効率的に活用して売上を拡大していることが示唆される。2023年度には0.97とほぼ1に近づき、資産の効率性向上が続いている。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2020年度から2021年度にかけて大きく低下した後、2022年度から2024年度にかけて顕著に回復している。特に2023年度以降は大きな伸びを見せ、2024年度には11.31%と、高い利益効率を維持している。これらの動きは、収益性と資産効率の両面で改善を示すものである。

税負担率

2020年度から2024年度までの期間において、税負担率は変動しているものの、全体的には比較的安定した傾向を示している。2020年度には0.74であったが、その後2021年度にかけて一時的に上昇し、2022年度には0.86となった。以降は0.96そして2024年度には0.91に戻り、一定の範囲内で推移していることから、税負担の変動は比較的緩やかであると考えられる。

利息負担率

利息負担率は、2020年度の0.77から2021年度に一時低下し、0.47となった後、2022年度以降は再び上昇し、2024年度には0.92に達している。これは借入コストや資金調達状況の変動を反映している可能性があり、財務コストの負担は2022年度以降やや増加していることを示唆している。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2020年度の11.04%から2021年度に大幅に低下し、2.45%に落ち込んだが、その後の回復が見られる。2022年度以降は7.11%、11.76%、そして2024年度には14.93%と増加しており、利益率は着実に向上している。これは販売効率やコスト管理の改善を示唆していると解釈できる。

資産回転率

資産回転率は、2020年度の0.62から2022年度に0.79へ上昇し、その後2023年度には0.97とほぼ1倍に近づいたが、2024年度には0.91にやや縮小している。これにより、資産を活用した売上の効率性は年度を通じて改善傾向にあることがわかる。特に2022年度以降の効率性向上が顕著である。

総資産利益率 (ROA)

ROAは、2020年度の3.95%から2021年度に大きく低下したものの、その後2022年度以降は着実に増加している。2023年度には10.33%、2024年度には11.31%となり、資産に対する収益性が著しく改善している。これらの数値は、収益性と資産効率の両面での向上を示唆している。

税負担率の推移

過去五年間にわたり、税負担率は大きな変動を示している。2021年度にピークの1.69に達し、その後2022年度には0.86まで低下した後、2023年度にやや上昇し、2024年度には0.91となった。この傾向は、税金負担のコストや税制上の変化が影響している可能性を示唆している。

利息負担率の傾向

利息負担率は、2019年度に0.77と高い水準を示した後、2020年度には著しく低下し、0.47となった。その後、2021年度から2024年度まで再び1を超える水準に戻り、ほぼ安定している。これは、借入金や借入コストに関する経営戦略の変更や資本構成の調整を反映している可能性がある。

EBITマージン率の動向

EBITマージン率は、2020年度に11.04%と高い水準から大きく低下し、2021年度には2.45%にまで落ち込んだ。その後、2022年度には7.11%、2023年度には11.76%、2024年度には14.93%と回復・拡大傾向を示しており、収益性の改善が見られる。これは、コスト管理や利益率の向上に成功していることを示唆している。

純利益率の変動

純利益率は、2020年度の6.32%から、2021年度に1.96%へと大きく低下したが、その後2022年度には5.55%、2023年度には10.63%、2024年度には12.47%と、再び持ち直し、最終的には高水準にまで改善している。これにより、総合的な収益性の向上とコストコントロールの成功が窺える。