貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Airbnb Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
未払所得税および源泉徴収準備金	1,055)	1,119)	624)	492)	342)
報酬と従業員福利厚生	498)	436)	380)	416)	380)
買掛金	142)	141)	137)	118)	80)
オペレーティング・リース負債、当流	63)	61)	59)	63)	57)
デリバティブワラントの責任	—)	—)	—)	—)	985)
長期借入金の当座預金残高	—)	—)	—)	—)	10)
未払利息	—)	—)	—)	—)	17)
その他には、ギフトカードおよび外国為替デリバティブ契約の負債が含まれます	856)	897)	813)	650)	680)
未払費用、買掛金、その他の流動負債	2,614)	2,654)	2,013)	1,740)	2,551)
顧客に支払うべき資金と支払うべき金額	5,931)	5,869)	4,783)	3,715)	2,181)
未収手数料	1,616)	1,427)	1,182)	904)	408)
流動負債	10,161)	9,950)	7,978)	6,359)	5,140)
長期借入金(当期純額)	1,995)	1,991)	1,987)	1,983)	1,816)
オペレーティング・リース負債、非流動	236)	252)	295)	372)	431)
他	155)	287)	218)	218)	203)
その他の負債、非流動	391)	539)	513)	591)	634)
非流動負債	2,386)	2,530)	2,500)	2,573)	2,450)
総負債	12,547)	12,480)	10,478)	8,933)	7,590)
普通株式、額面0.0001ドル	—)	—)	—)	—)	—)
追加資本金	12,602)	11,639)	11,557)	11,140)	8,905)
その他の包括利益累計額(損失)	35)	(49)	(32)	(7)	3)
累積赤字	(4,225)	(3,425)	(5,965)	(6,358)	(6,006)
株主資本	8,412)	8,165)	5,560)	4,776)	2,902)
総負債および株主資本	20,959)	20,645)	16,038)	13,708)	10,491)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

資産と負債の推移: 資産総額は2020年から2024年にかけて着実に増加しており、約1.05兆米ドルから約2.1兆米ドルへと約2倍以上の拡大を示している。負債も併せて増加し、総負債は7590百万米ドルから約1.25兆米ドルに増加している。特に、流動負債と非流動負債の両方が増加傾向にあり、資産と負債の成長は事業規模の拡大を反映している。
純資産の動向と株主資本の変化: 株主資本は2020年の約2902百万米ドルから2024年には約8412百万米ドルに増加しており、資本構成の拡大を示している。追加資本金も同期間で約1.4倍に増加しており、資本金の充実により資本調達を図っていることが窺える。累積赤字はマイナスの状態から2024年に約4225百万米ドルに拡大しているが、資本増加により赤字の比率は相対的に抑制されている可能性がある。その他包括利益については、年を経るごとに赤字化していたが、2024年には黒字に転じている。これらの動きは、企業の財務基盤の健全性向上と利益剰余金の回復を示唆している。
流動性と支払い能力: 流動負債は2020年の5140百万米ドルから2024年には約10161百万米ドルに増加し、負債の流動性圧力も高まっている。一方で、顧客に支払うべき資金や未収手数料も増加しており、キャッシュ・フローの管理が重要となっている。資金調達や運転資本の管理により、短期支払い能力の維持が求められる状況にある。一方、未払所得税や従業員報酬といった負債も増加傾向にあるが、一部の負債は比較的安定して推移している。
長期借入金とその他負債: 長期借入金は約1816百万米ドルから1995百万米ドルにおいてほぼ横ばいの推移を示しているが、借入金の純額は微増している。オペレーティング・リース負債やその他非流動負債も変動しており、資本構成の多様化や負債の負担分散が進められている。また、デリバティブやその他の負債の変動もあるが、総じて負債負担の調整が進められている。
収益関連の負債とコスト: 未払費用や買掛金、未払利息は2020年から増加・変動しているが、これらの項目の動向は企業の運営コストや取引先との支払条件の変化を反映している可能性がある。特に、未払費用及び買掛金の増加は、企業の資金管理や支払延長の意図を示すことも考えられる。
また、未払所得税および源泉徴収準備金の増減は、税務負債の調整や税務戦略に関連していると推察される。
全体的な評価: 総じて、Airbnb Inc.は近年、資産規模と株主資本の拡大を図りつつ、負債も増加させている。財務基盤の強化と資本調達による成長戦略が示されている反面、赤字の存在や負債の増大はリスク要因としても認識される。資金繰りや財務の健全性維持に向けた管理が今後も重要となると考えられる。

Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

貸借対照表:負債と株主資本