Stock Analysis on Net
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Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Airbnb Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 58.69% = 23.21% × 2.53
2022/12/31 34.05% = 11.80% × 2.88
2021/12/31 -7.37% = -2.57% × 2.87
2020/12/31 -158.00% = -43.70% × 3.62

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2023年度に株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、資産利益率(ROA)で測定される収益性の増加です。

ROEを3つの要素に分解

Airbnb Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 58.69% = 48.32% × 0.48 × 2.53
2022/12/31 34.05% = 22.54% × 0.52 × 2.88
2021/12/31 -7.37% = -5.88% × 0.44 × 2.87
2020/12/31 -158.00% = -135.71% × 0.32 × 3.62

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2023年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定した収益性の増加です。

ROEを5つの要素に分解

Airbnb Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 58.69% = 2.28 × 0.96 × 22.03% × 0.48 × 2.53
2022/12/31 34.05% = 0.95 × 0.99 × 23.97% × 0.52 × 2.88
2021/12/31 -7.37% = — × -2.19 × 2.29% × 0.44 × 2.87
2020/12/31 -158.00% = — × — × -133.51% × 0.32 × 3.62

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2023年度に自己資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、税負担率で測定した税効果の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Airbnb Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 23.21% = 48.32% × 0.48
2022/12/31 11.80% = 22.54% × 0.52
2021/12/31 -2.57% = -5.88% × 0.44
2020/12/31 -43.70% = -135.71% × 0.32

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Airbnb Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 23.21% = 2.28 × 0.96 × 22.03% × 0.48
2022/12/31 11.80% = 0.95 × 0.99 × 23.97% × 0.52
2021/12/31 -2.57% = — × -2.19 × 2.29% × 0.44
2020/12/31 -43.70% = — × — × -133.51% × 0.32

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、税負担率で測定した税効果の増加です。

当期純利益率の分解

Airbnb Inc.、純利益率の分解

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純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 48.32% = 2.28 × 0.96 × 22.03%
2022/12/31 22.54% = 0.95 × 0.99 × 23.97%
2021/12/31 -5.88% = — × -2.19 × 2.29%
2020/12/31 -135.71% = — × — × -133.51%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2023年度の純利益率が上昇した主な理由は、税負担率で測定した税の効果の増加です。