市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Honeywell International Inc., MVA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、市場価値は変動しながらも全体的な増加傾向を示しています。2021年末の149,775百万米ドルから2022年末には153,465百万米ドルへと増加しましたが、2023年末には149,780百万米ドルに一時的に減少しました。その後、2024年末には162,719百万米ドル、2025年末には189,862百万米ドルと、継続的な増加が見られます。
- 投下資本
- 投下資本は、2021年末の48,349百万米ドルから2022年末には47,332百万米ドルへとわずかに減少しました。2023年末には48,147百万米ドルと回復し、2024年末には60,349百万米ドル、2025年末には61,387百万米ドルと大幅に増加しています。この増加は、事業活動への投資拡大を示唆している可能性があります。
市場付加価値（MVA）は、2021年末の101,426百万米ドルから2022年末には106,133百万米ドルへと増加しました。2023年末には101,633百万米ドルに減少しましたが、2024年末には102,370百万米ドルと小幅な増加を見せ、2025年末には128,475百万米ドルと大幅に増加しています。MVAの増加は、投資家が企業の価値創造を高く評価していることを示唆しています。
市場価値と投下資本の動向を比較すると、投下資本の増加が市場価値の増加に寄与している可能性が考えられます。また、MVAの増加は、投下資本の効率的な活用と、それによる企業価値の向上を示唆しています。全体として、分析期間を通じて、企業は財務的に健全な成長を遂げていると評価できます。
時価付加スプレッド率
Honeywell International Inc.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 128,475) | 102,370) | 101,633) | 106,133) | 101,426) | |
| 投下資本2 | 61,387) | 60,349) | 48,147) | 47,332) | 48,349) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 209.29% | 169.63% | 211.09% | 224.23% | 209.78% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 313.81% | 243.79% | 297.62% | 250.73% | 256.11% | |
| Caterpillar Inc. | 518.63% | 252.29% | 247.08% | 194.33% | 165.08% | |
| Eaton Corp. plc | 345.43% | 281.62% | 289.43% | 149.39% | 132.30% | |
| GE Aerospace | 767.10% | 534.86% | 243.60% | 84.87% | 110.77% | |
| Lockheed Martin Corp. | 441.62% | 341.89% | 352.46% | 399.68% | 319.28% | |
| RTX Corp. | 180.39% | 99.19% | 53.93% | 59.03% | 61.85% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 128,475 ÷ 61,387 = 209.29%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、市場付加価値（MVA）は変動を示しています。2021年の1014億2600万米ドルから2022年には1061億3300万米ドルへと増加しましたが、2023年には1016億3300万米ドルに減少し、2024年には1023億7000万米ドルと小幅な増加を見せました。2025年には1284億7500万米ドルと大幅な増加を記録しています。
投下資本は、2021年の483億4900万米ドルから2022年には473億3200万米ドルへと減少しました。その後、2023年には481億4700万米ドルと若干の増加を見せ、2024年には603億4900万米ドル、2025年には613億8700万米ドルと大幅に増加しています。
時価付加スプレッド率は、2021年の209.78%から2022年には224.23%へと上昇しました。しかし、2023年には211.09%に低下し、2024年には169.63%と大幅に減少しました。2025年には209.29%と再び上昇し、2021年の水準にほぼ戻っています。
- MVAの傾向
- 全体として増加傾向にありますが、年間の変動が大きいです。特に2025年の増加が顕著です。
- 投下資本の傾向
- 2022年まで減少傾向でしたが、2024年以降は大幅に増加しています。これは事業拡大や投資活動の活発化を示唆する可能性があります。
- 時価付加スプレッド率の傾向
- 2022年をピークに減少し、2024年に最低水準となりましたが、2025年には回復しています。この指標は、投資効率や収益性の変化を反映していると考えられます。
時価付加証拠金率
Honeywell International Inc.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 128,475) | 102,370) | 101,633) | 106,133) | 101,426) | |
| 売り上げ 高 | 37,442) | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | |
| もっとその： 顧客前払金と繰延利益の増加(減少) | 376) | 26) | (219) | 402) | 199) | |
| 調整後売上高 | 37,818) | 38,524) | 36,443) | 35,868) | 34,591) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | 339.72% | 265.73% | 278.88% | 295.90% | 293.22% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | 188.23% | 184.25% | 171.80% | 191.47% | 203.39% | |
| Caterpillar Inc. | 524.09% | 236.49% | 214.78% | 188.24% | 190.31% | |
| Eaton Corp. plc | 434.63% | 361.50% | 392.00% | 221.57% | 198.58% | |
| GE Aerospace | 700.70% | 574.17% | 189.55% | 76.94% | 111.81% | |
| Lockheed Martin Corp. | 178.59% | 138.52% | 143.06% | 161.14% | 136.30% | |
| RTX Corp. | 222.09% | 132.18% | 84.86% | 96.78% | 107.41% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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2 2025 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ 調整後売上高
= 100 × 128,475 ÷ 37,818 = 339.72%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、市場付加価値（MVA）は変動を示しています。2021年の101426百万米ドルから2022年には106133百万米ドルへと増加しましたが、2023年には101633百万米ドルに減少し、2024年には102370百万米ドルと小幅な増加を見せました。しかし、2025年には大幅に増加し、128475百万米ドルに達しています。
- 調整後売上高
- 調整後売上高は、2021年の34591百万米ドルから2022年には35868百万米ドル、2023年には36443百万米ドル、2024年には38524百万米ドルと一貫して増加傾向にありました。しかし、2025年には37818百万米ドルに減少し、わずかな減少を示しています。
時価付加証拠金率は、分析期間を通じて変動しています。2021年の293.22%から2022年には295.9%にわずかに上昇しましたが、2023年には278.88%に減少し、2024年には265.73%とさらに低下しました。2025年には大幅に上昇し、339.72%に達しています。この指標の変動は、市場評価の変化を示唆している可能性があります。
全体として、MVAと調整後売上高は異なる傾向を示しています。調整後売上高は概ね増加傾向にある一方、MVAはより大きな変動を示しており、市場の期待や外部要因の影響を受けていると考えられます。時価付加証拠金率の2025年の大幅な上昇は、市場評価の改善を示唆しています。