自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Honeywell International Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加または安定して推移している。特に、2023年には5956百万米ドルに達し、その後2024年には5978百万米ドルへわずかに上昇している。これにより、同期間中における収益力の維持と安定性が示されている。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の49130百万米ドルから2024年の60349百万米ドルまで増加している。2024年には前年度と比較して大きく増加しており、資本の拡充または投資活動の拡大を示唆している。これに伴い、資本基盤の強化や事業拡大の可能性が考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2020年の10.94%から2021年には12.33%へ上昇し、2022年には11.54%となった後、2023年には12.37%に再び高まっている。一方、2024年には9.91%に低下し、過去最高値からの下落を示している。これは、投資に対する収益性の一時的な低下を反映している可能性があり、資本効率の改善に向けた調整が必要となる場合も考えられる。
ROICの分解
Honeywell International Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2020年から2024年にかけて、営業利益率は全体的に安定した範囲内で推移している。2021年に一時的に21.58%まで上昇した後、2022年に19.83%に下落し、2023年と2024年には再び20%台前半の水準に維持されている。これは、売上に対する営業利益の割合が比較的安定していることを示しており、競争環境やコスト管理のバランスに大きな変動は見られない。
- 資本回転率 (TO)
- 資本回転率は2020年の0.67から2021年に0.72へ増加し、その後2022年と2023年は0.76に達している。2024年には0.64へ低下している。この動きは、資本を効率的に活用して売上を増加させてきた期間があったことを示すが、2024年には効率性が一時的に低下している可能性が示唆される。資本の利用効率の変動には注意が必要である。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は2020年の79.57%から2021年に79.87%、2022年に76.75%へと変動し、2023年には80.59%に再度上昇している。2024年には76.4%に下がっており、税負担の変動を反映していると考えられる。年度による差異はあるものの、税率は概ね80%近辺で推移しており、税制や税戦略の変化が影響している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- 投下資本利益率は2020年の10.94%、2021年に12.33%へと改善し、2022年に11.54%、2023年に12.37%と、投資効率の向上が見られる。しかし、2024年には9.91%と大きく低下している。この傾向は、利益率のピークに達した後に利益率が低下したことを示すもので、投資のリターンに対して一時的な減少があったことを示唆している。全体としては、投資効率の改善とその後の低下の動きが見られる。
営業利益率 (OPM)
Honeywell International Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 顧客前払金と繰延利益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移について
- 調整後売上高は、2020年から2024年にかけて着実に増加しており、特に2023年から2024年にかけての伸びが顕著である。この期間において、売上高は約5,300百万米ドル増加している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益は、2020年から2024年までの期間で全体的に増加傾向にある。2020年の6,756百万米ドルから2024年には7,825百万米ドルに達しており、安定した収益の拡大が見られる。2022年には一時的に減少したものの、その後回復している。
- 営業利益率（OPM）の推移
- 営業利益率は、2020年の20.4％から2024年の約20.31％までを示しており、ほぼ横ばいの状態である。ただし、2021年に一時的に上昇し、その後わずかに低下したものの、概ね一定範囲内で推移していることから、収益性の安定性が示されている。
- 総合的な分析
- 全体として、調整後の売上高と税引前営業利益はともに堅実な成長を示しており、収益の拡大とともに収益性も維持または向上していることが読み取れる。営業利益率は安定しており、収益性の持続可能性が高いと評価できる。これらの指標は、事業の継続的な拡大と収益性のバランスが取れていることを示している。
資本回転率(TO)
Honeywell International Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 顧客前払金と繰延利益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 調整後売上高
- 2020年から2024年までの期間において、調整後売上高は全体的に増加していることが観察できる。特に、2023年にやや伸び悩む傾向があったものの、2024年には再び増加し、38,524百万米ドルに達している。この推移は、企業の売上拡大に向けた努力が継続されていることを示唆している。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の49,130百万米ドルから2024年の60,349百万米ドルへと増加している。2021年から2023年にかけてはやや減少傾向が見られるものの、2024年に大幅に増加しており、資本投資または資産の拡大を示唆している。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は全期間を通じて示されており、2020年の0.67から2022年と2023年には0.76へと増加し、高い効率性を示している。その後、2024年には0.64に低下していることから、投資資本に対する売上生成効率がやや低下したことを示している。ただし、2022年と2023年の資本回転率は比較的高い水準を維持しているため、資本の効率的な活用が一定期間にわたり実現されていたと考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Honeywell International Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税は総体的に増加傾向にある。2020年の1380百万米ドルから2024年の1847百万米ドルまで増加しており、特に2022年から2024年にかけての伸びが顕著であることから、現金の流動性が向上している可能性が示唆される。
- 税引前営業利益 (NOPBT)の動向
- 税引前営業利益は2020年の6756百万米ドルから2024年の7825百万米ドルまで全体的に増加しており、2021年と2023年にやや減少したものの、最終的には上昇基調を維持している。これにより、営業活動の収益性が改善していると解釈できる。
- 実効現金税率 (CTR)の変化
- 実効税率は2020年の20.43%から2024年の23.6%まで上昇している。2022年には一時的に23.25%とピークに達しているが、それ以降再び上昇している。この傾向から、税負担がやや増加している状況が見て取れる。一方で、税率の変動は利益の純粋な増加を部分的に抑制する要因となっている可能性もある。
- 総合的な分析
- 全体として、営業利益の増加と現金流動性の改善が確認できる反面、実効税率の上昇が利益成長に一定の制約を与えている可能性がある。これらの動向は、効果的な財務管理と税戦略の必要性を示唆している。将来的には、税負担の軽減や収益性の維持・拡大に向けた施策が重要となるだろう。