Honeywell International Inc., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
ハネウェルに帰属する当期純利益	5,705)	5,658)	4,966)	5,542)	4,779)
非支配持分に帰属する当期純利益	35)	14)	1)	68)	86)
現金以外の費用	120)	(693)	1,052)	140)	(20)
資産および負債の変動(買収および売却の影響を差し引いたもの)	237)	361)	(745)	288)	1,363)
営業活動によるネットキャッシュ	6,097)	5,340)	5,274)	6,038)	6,208)
設備投資	(1,164)	(1,039)	(766)	(895)	(906)
有形固定資産(有形固定資産)の売却による調達資金	—)	43)	29)	27)	57)
コマーシャル・ペーパーの発行およびその他の短期借入金による収入	13,838)	12,991)	7,661)	5,194)	10,474)
コマーシャルペーパーおよびその他の短期借入金の支払い	(11,578)	(13,663)	(8,447)	(5,190)	(10,400)
長期借入金の発行による収入	10,408)	2,986)	2,953)	2,517)	10,125)
長期借入金の返済	(1,812)	(1,731)	(1,850)	(4,917)	(4,308)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	15,789)	4,927)	4,854)	2,774)	11,250)

営業活動によるネットキャッシュフロー: 2020年から2024年にかけて一定の変動が見られるが、全体的には堅調な推移を示している。2020年に比べて2022年にかけて一時的に減少し、2023年に若干増加した後、2024年には再び増加傾向にある。特に2024年の数値は、他の期間と比較して高水準に達しており、営業活動から得られるキャッシュフローが改善していることを示している。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): 2020年には大きな金額であったが、その後2021年に大幅に減少し、2022年には中程度に回復している。2023年は横ばいの状態を保った後、2024年には著しい増加を示している。この増加は、資本に対して十分なキャッシュフローを生み出していることを意味し、財務の健全性の向上や資本配分の効率性を反映している可能性がある。全体として、2024年のFCFEは過去の水準を大きく上回る結果となっており、企業の株主価値や投資余力の向上を示唆している。

Honeywell International Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	634,887,208
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	15,789)
1株当たりFCFE	24.87
現在の株価 (P)	201.33
バリュエーション比率
P/FCFE	8.10
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	26.15
Eaton Corp. plc	40.53
GE Aerospace	79.23
Lockheed Martin Corp.	14.07
RTX Corp.	117.90
P/FCFEセクター
資本財	44.23
P/FCFE産業
工業	37.27

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Honeywell International Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
発行済普通株式数¹	649,918,551	652,181,812	668,140,252	685,818,771	695,501,159
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	15,789)	4,927)	4,854)	2,774)	11,250)
1株当たりFCFE⁴	24.29	7.55	7.26	4.04	16.18
株価^1, 3	202.75	197.17	200.47	186.99	203.57
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	8.35	26.10	27.59	46.23	12.59
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Boeing Co.	—	—	120.43	—	6.78
Caterpillar Inc.	16.33	14.39	24.03	16.36	25.22
Eaton Corp. plc	31.06	33.65	28.68	24.43	25.59
GE Aerospace	53.26	225.15	44.45	—	—
Lockheed Martin Corp.	13.31	13.13	11.63	14.65	15.57
RTX Corp.	85.26	7.05	26.71	35.07	—
P/FCFEセクター
資本財	33.57	20.26	25.94	—	74.91
P/FCFE産業
工業	30.92	23.85	25.07	—	40.69

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Honeywell International Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2024 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 15,789,000,000 ÷ 649,918,551 = 24.29

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 202.75 ÷ 24.29 = 8.35

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 2020年から2024年までの株価は、全体的に比較的安定した動きを示しているが、変動の範囲は狭い。2021年に一時的に小幅に低下しているが、それ以降は概ね2020年の水準付近で推移しており、比較的安定した株価パターンを示している。
1株当たりFCFEの動向: 一株当たりのフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）は、2020年に16.18米ドルから2021年に大きく低下し、4.04米ドルとなった。それ以降は、2022年に7.26米ドル、2023年に7.55米ドルと回復の兆しを見せている。2024年には大きく24.29米ドルへと増加しており、最も高い水準となっている。これにより、FCFEの一株あたりの金額は、2024年にかけて大幅な増加傾向を示している。
P/FCFEの推移: 株価と一株当たりFCFEの比率を示すP/FCFE比率は、2020年に12.59から2021年には46.23に急上昇し、その後は2022年に27.59、2023年に26.1と低下傾向にある。2024年には8.35まで下落しており、この比率の低下は、FCFEの増加に対して株価が比較的堅調に推移していることを示唆している。特に2024年に大きな低下を見せていることから、株価に対しFCFEが相対的に高まった可能性が考えられる。

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)