貸借対照表の構造:負債と株主資本
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はHoneywell International Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
Honeywell International Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総負債の推移と内訳
- 2020年から2024年にかけて、総負債額は大きく変動している。2020年には72.44%、2024年には74.52%とみられるが、負債総額は年々増加傾向にある。内訳を見ると、長期借入金や未払負債、その他負債が主要な比率を占め、特に長期借入金は2024年には33.88%と増加している一方で、未払負債は一時的な増減を示しながらも、全体的に高い比率を維持している。
- 負債の構成の変化
- 短期負債は比較的一定の割合で推移しているが、2024年には削減傾向が見られる。特にコマーシャルペーパーや短期借入金の割合は年々低下しており、リファイナンスや資本構造の見直しを示唆している。一方、長期借入金は2024年に33.88%と上昇し、長期資金調達の比重が高まっていることが示されている。総じて、短期負債から長期負債へのシフトが進行していると解釈できる。'
- 負債の部門別傾向
- 未収利息と未払負債は増加し、特に未収利息は2024年に0.5%に達している。アスベスト関連負債は全体の負債に対して相対的に減少し、環境・リスク関連負債は安定して推移している。保険負債の割合は2020年から2024年にかけて減少傾向にあり、リスク管理の改善を示唆している。一方、資産除去義務やその他の負債は少額ながらも、一定程度の規模を保っている。
- 株主資本と純資産の動向
- 株主資本は2020年の約27.54%から2024年には約25.47%へと減少しているものの、剰余金の増加により、純資産（剰余金と株主資本合計）は堅調に推移している。2024年には剰余金が67.6%と高水準にある一方、株主資本は相対的に縮小している。このことから、配当や自己株式買い戻し等の資本還元活動が行われている可能性が示される。
- 負債に対する自己資本比率
- 自己資本比率は2020年の約27.17%から2024年には約24.76%へと減少傾向にあり、大きな負債増加に対応して自己資本の割合は相対的に低下している。ただし、剰余金の拡大による潜在的な資本の健全性維持も見て取れる。総じて、負債比率の上昇は負債依存度の高まりを示し、財務のレバレッジは高くなる傾向にあると解釈される。
- 付言
- これらの変化は、同社が資金調達において長期資金を増強しつつ、資産・リスク管理を進めていることを示すものであり、財務基盤の堅牢化やリスク構造の見直しを反映していると考えられる。ただし、負債比率の上昇には注意を要し、資本の効率的運用や財務リスクの管理が今後の課題とされる。