Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

総資産回転率は、2021年から2023年まで緩やかに上昇し、その後2024年と2025年にかけて低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2023年をピークに、その後の2年間で減少しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2021年から2023年まで小幅に変動した後、2024年にわずかに上昇し、2025年もほぼ同水準を維持しています。調整後の現在の流動性比率も同様の傾向を示しており、全体的に安定した水準を保っています。

負債資本比率は、2021年から2025年にかけて一貫して上昇しています。特に2024年と2025年の増加幅が大きく、財務リスクの増大を示唆しています。調整後の有利子負債比率も同様の上昇傾向にあり、負債の増加が確認できます。総資本に対する負債比率も同様に上昇しており、資本構成における負債の割合が増加しています。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2021年から2023年まで緩やかに上昇し、2024年と2025年にかけて大幅に増加しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、財務リスクの増大を示唆しています。

純利益率は、2021年から2022年にかけて低下し、その後2023年に回復しましたが、2025年には再び低下しています。調整後の当期純利益率も同様の変動を示しており、収益性の不安定さが示唆されます。自己資本利益率は、2021年から2023年にかけて上昇し、その後2024年に低下、2025年には大幅に減少しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、自己資本に対する収益性の低下が確認できます。総資産利益率は、2021年から2023年まで変動し、その後2024年と2025年にかけて低下しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、資産効率の低下が示唆されます。

分析期間において、売り上げ高は全体的に増加傾向にある。2021年の34392百万米ドルから2024年には38498百万米ドルへと増加したが、2025年には37442百万米ドルに減少した。調整後売上高も同様の傾向を示し、2021年の34591百万米ドルから2024年には38524百万米ドルに増加した後、2025年には37818百万米ドルに減少している。

総資産は、2021年の64470百万米ドルから2023年には61525百万米ドルへと減少したが、2024年には75196百万米ドルに大幅に増加し、2025年には73681百万米ドルとなった。調整後総資産も同様のパターンを示し、2021年の64158百万米ドルから2023年には61456百万米ドルへと減少した後、2024年には75272百万米ドルに増加し、2025年には73684百万米ドルとなった。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.53から2022年の0.57、2023年の0.6へと上昇したが、2024年には0.51に低下し、2025年も0.51で推移した。調整後総資産回転率も同様の傾向を示し、2021年の0.54から2023年の0.59へと上昇した後、2024年と2025年には0.51に低下した。総資産回転率の低下は、資産効率の低下を示唆している可能性がある。

総資産の増加と、それに伴う総資産回転率の低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆している。特に2024年の総資産の増加が顕著であり、その後の回転率の低下との関係性を注視する必要がある。調整後売上高と調整後総資産の動向は、調整前の数値とほぼ同様のパターンを示しており、調整による財務指標への影響は限定的であると考えられる。

流動資産は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じました。2021年の25372百万米ドルから2023年の23502百万米ドルまで減少した後、2025年には30387百万米ドルまで増加しています。

流動負債は、2021年から2023年まで比較的安定していましたが、2024年と2025年には増加しました。2021年の19508百万米ドルから2023年の18539百万米ドルまで減少した後、2025年には23414百万米ドルまで増加しています。

流動流動性比率は、2021年の1.3から2022年の1.25に低下しましたが、その後2023年の1.27、2024年の1.31を経て、2025年には1.3に安定しています。全体的に見て、比率は1.25から1.3の範囲内で推移しています。

調整流動資産は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じました。2021年の25549百万米ドルから2023年の23825百万米ドルまで減少した後、2025年には30589百万米ドルまで増加しています。

調整後流動負債は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加しました。2021年の15754百万米ドルから2023年の14579百万米ドルまで減少した後、2025年には19202百万米ドルまで増加しています。

現在の流動性比率(調整後)は、2021年の1.62から2022年の1.59に低下し、2023年には1.63に上昇、2024年には1.63で横ばいでしたが、2025年には1.59に低下しています。全体的に見て、比率は1.59から1.63の範囲内で推移しています。

流動資産と流動負債の動向

流動資産と流動負債は、2024年と2025年にかけて同時に増加しており、これは事業規模の拡大または資金調達の増加を示唆する可能性があります。

流動性比率の解釈

流動流動性比率と現在の流動性比率(調整後)は、短期的な債務履行能力を示しています。これらの比率が1.0を超えていることは、短期的な債務を支払うのに十分な流動資産があることを示しています。比率の変動は、資産と負債の構成の変化を反映している可能性があります。

調整後の指標の重要性

調整後の流動資産と調整後流動負債を用いた現在の流動性比率は、より正確な流動性評価を提供する可能性があります。調整によって、特定の資産や負債が除外され、より現実的な財務状況が反映される場合があります。

総負債は、2021年から2023年まで緩やかに増加し、2024年と2025年には大幅な増加を示しています。2021年の19599百万米ドルから、2025年には34580百万米ドルへと、5年間で約76.2%増加しています。

株主資本総額は、2021年から2023年まで一貫して減少傾向にありましたが、2024年には増加に転じました。しかし、2025年には再び減少しています。2021年の18569百万米ドルから、2025年には13904百万米ドルへと、約25.1%減少しています。

負債資本比率は、2021年の1.06から2025年の2.49へと、5年間で顕著な上昇を示しています。これは、負債が自己資本と比較して増加していることを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に、2021年から2023年まで緩やかに増加し、2024年と2025年には大幅な増加を示しています。2021年の20631百万米ドルから、2025年には35563百万米ドルへと、約72.5%増加しています。

調整後自己資本合計は、株主資本総額と同様に、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には増加に転じました。しかし、2025年には再び減少しています。2021年の26421百万米ドルから、2025年には21973百万米ドルへと、約16.8%減少しています。

有利子負債比率(調整後)は、2021年の0.78から2025年の1.62へと、5年間で約107.7%増加しています。これは、調整後総負債に対する有利子負債の割合が増加していることを示しています。

総負債の傾向

2024年と2025年にかけて大幅な増加が見られます。

株主資本総額の傾向

2021年から2023年にかけて減少傾向にあり、2025年も減少しています。

負債資本比率の傾向

一貫して上昇しており、財務レバレッジが増加していることを示唆します。

調整後負債の傾向

総負債と同様に、2024年と2025年にかけて大幅な増加が見られます。

調整後自己資本の傾向

株主資本総額と同様に、2021年から2023年にかけて減少傾向にあり、2025年も減少しています。

有利子負債比率の傾向

一貫して上昇しており、負債の構成における有利子負債の割合が増加していることを示唆します。

分析期間において、総負債は一貫した増加傾向を示している。2021年の19599百万米ドルから2025年には34580百万米ドルへと増加した。この増加は、特に2024年から2025年にかけて加速している。

総資本金は、2021年から2023年まで減少傾向にあったが、2024年に大幅に増加し、49718百万米ドルに達した。しかし、2025年には若干の減少が見られ、48484百万米ドルとなった。

総資本に対する負債比率は、2021年の0.51から2025年には0.71へと上昇している。この上昇は、負債の増加が資本金の増加を上回っていることを示唆している。特に2023年から2025年にかけて、比率の上昇が顕著である。

調整後総負債も、総負債と同様に一貫して増加している。2021年の20631百万米ドルから2025年には35563百万米ドルへと増加した。この増加も、2024年から2025年にかけて加速している。

調整後総資本は、総資本金と同様のパターンを示している。2021年から2023年まで減少した後、2024年に大幅に増加し、58367百万米ドルに達した。2025年には若干の減少が見られ、57536百万米ドルとなった。

調整後総資本に対する負債比率も、総資本に対する負債比率と同様に上昇傾向にある。2021年の0.44から2025年には0.62へと上昇しており、負債の増加が調整後資本金の増加を上回っていることを示唆している。この上昇も、2023年から2025年にかけて加速している。

総負債の傾向

一貫した増加傾向。2024年から2025年にかけて加速。

総資本金の傾向

2021年から2023年まで減少、2024年に大幅増加、2025年に若干減少。

総資本に対する負債比率の傾向

一貫した上昇傾向。2023年から2025年にかけて加速。

調整後総負債の傾向

一貫した増加傾向。2024年から2025年にかけて加速。

調整後総資本の傾向

2021年から2023年まで減少、2024年に大幅増加、2025年に若干減少。

調整後総資本に対する負債比率の傾向

一貫した上昇傾向。2023年から2025年にかけて加速。

総資産は、2021年から2023年まで一貫して減少傾向にありましたが、2024年には大幅に増加しました。しかし、2025年には再び減少しています。この変動は、事業運営や資産売却などの要因が考えられます。

株主資本総額

株主資本総額は、2021年から2023年まで一貫して減少しました。2024年には増加に転じましたが、2025年には大幅に減少しています。これは、利益の配当、自社株買い、またはその他の資本構成の変化を示唆している可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2021年から2025年にかけて一貫して上昇しています。これは、負債に対する自己資本の割合が増加していることを意味し、財務リスクが高まっていることを示唆しています。

調整後総資産

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2023年まで減少傾向にあり、2024年に増加し、2025年に再び減少しています。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より正確な財務状況を反映している可能性があります。

調整後自己資本合計

調整後自己資本合計は、株主資本総額と同様に、2021年から2023年まで減少傾向にあり、2024年に増加し、2025年に再び減少しています。調整後の自己資本は、特定の負債や資本構成要素を除外することで、より正確な財務状況を反映している可能性があります。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様に、2021年から2025年にかけて一貫して上昇しています。調整後の比率は、特定の負債や資本構成要素を除外することで、より正確な財務リスク評価を提供している可能性があります。全体的に、財務レバレッジの増加傾向は、負債依存度が高まっていることを示唆しており、将来的な財務の安定性に影響を与える可能性があります。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年にわずかに増加した後、2025年には大幅に減少しました。2021年の5542百万米ドルから2023年の5658百万米ドルへと増加し、2024年には5705百万米ドルとなりましたが、2025年には4729百万米ドルに低下しました。

売上高は、2021年から2024年まで一貫して増加しました。2021年の34392百万米ドルから2024年の38498百万米ドルへと成長しましたが、2025年には37442百万米ドルに減少しました。

純利益率は、2021年の16.11%から2022年の14%に低下し、2023年には15.43%に回復しました。2024年には14.82%でしたが、2025年には12.63%に低下しました。

調整後当期純利益は、2021年から2024年まで変動しました。2021年の6230百万米ドルから2022年の4610百万米ドルに減少し、2023年には4909百万米ドルに増加し、2024年には6034百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2025年には3124百万米ドルに大幅に減少しました。

調整後売上高は、2021年から2024年まで一貫して増加しました。2021年の34591百万米ドルから2024年の38524百万米ドルへと成長しましたが、2025年には37818百万米ドルに減少しました。

調整後当期純利益率は、2021年の18.01%から2022年の12.85%に低下し、2023年には13.47%に回復しました。2024年には15.66%に増加しましたが、2025年には8.26%に大幅に低下しました。

純利益率と調整後当期純利益率の比較

純利益率と調整後当期純利益率の推移は類似していますが、調整後当期純利益率は一般的に純利益率よりも高い値を示しており、調整項目の影響が利益に反映されていることが示唆されます。特に2025年には、両方の利益率が大幅に低下しています。

売上高と利益の関係

売上高の増加は必ずしも利益の増加に直結しているわけではなく、2022年や2025年のように、売上高が増加しても利益が減少するケースも見られます。これは、コストの増加やその他の要因が利益に影響を与えている可能性を示唆しています。

当期純利益は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年にわずかに増加した後、2025年には大幅に減少しました。2021年の5542百万米ドルから2023年には5658百万米ドルへと増加し、2024年には5705百万米ドルとなりましたが、2025年には4729百万米ドルに低下しました。

株主資本総額は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には増加に転じました。しかし、2025年には再び減少しました。2021年の18569百万米ドルから2023年には15856百万米ドルへと減少し、2024年には18619百万米ドルに増加しましたが、2025年には13904百万米ドルに低下しました。

自己資本利益率は、2021年から2023年まで変動し、2023年にはピークに達しました。その後、2024年に低下し、2025年には再び上昇しました。2021年の29.85%から2023年には35.68%へと上昇し、2024年には30.64%に低下しましたが、2025年には34.01%に上昇しました。

調整後当期純利益は、2021年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加しました。しかし、2025年には大幅に減少しました。2021年の6230百万米ドルから2022年には4610百万米ドルへと減少し、2023年には4909百万米ドル、2024年には6034百万米ドルに増加しましたが、2025年には3124百万米ドルに低下しました。

調整後自己資本合計は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には増加に転じました。しかし、2025年には再び減少しました。2021年の26421百万米ドルから2023年には23634百万米ドルへと減少し、2024年には26142百万米ドルに増加しましたが、2025年には21973百万米ドルに低下しました。

調整後自己資本利益率は、2021年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には増加しました。しかし、2025年には大幅に減少しました。2021年の23.58%から2022年には18.64%へと減少し、2023年には20.77%に上昇し、2024年には23.08%となりましたが、2025年には14.22%に低下しました。

当期純利益と調整後当期純利益の比較

調整後当期純利益は、当期純利益と比較して、より変動が大きく、特に2025年の減少幅が大きくなっています。これは、調整項目が収益に与える影響が大きいことを示唆しています。

株主資本総額と調整後自己資本合計の比較

調整後自己資本合計は、株主資本総額と比較して、より低い水準にあり、その変動も株主資本総額と同様の傾向を示しています。

自己資本利益率と調整後自己資本利益率の比較

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と比較して、より低い水準にあり、その変動も自己資本利益率と同様の傾向を示しています。調整項目の影響により、自己資本利益率が変動している可能性があります。

当期純利益は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年にわずかに増加した後、2025年には大幅に減少しました。2021年の5542百万米ドルから2023年の5658百万米ドルへと増加し、2024年には5705百万米ドルとなりましたが、2025年には4729百万米ドルに低下しました。

総資産は、2021年から2022年、2023年と減少傾向にありましたが、2024年に大幅に増加し、2025年には若干減少しました。2021年の64470百万米ドルから2023年の61525百万米ドルへと減少した後、2024年には75196百万米ドルに増加し、2025年には73681百万米ドルとなりました。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の8.6%から2022年の7.97%に低下し、2023年には9.2%に上昇しました。その後、2024年には7.59%に低下し、2025年には6.42%にさらに低下しました。この指標は、当期純利益の変動と総資産の変動の両方の影響を受けています。

調整後当期純利益は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、2023年に増加し、2024年には大幅に増加した後、2025年に大幅に減少しました。2021年の6230百万米ドルから2022年の4610百万米ドルへと減少した後、2023年には4909百万米ドル、2024年には6034百万米ドルに増加し、2025年には3124百万米ドルに低下しました。

調整後総資産は、2021年から2022年、2023年と減少傾向にありましたが、2024年に大幅に増加し、2025年には若干減少しました。2021年の64158百万米ドルから2023年の61456百万米ドルへと減少した後、2024年には75272百万米ドルに増加し、2025年には73684百万米ドルとなりました。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2021年の9.71%から2022年の7.41%に低下し、2023年には7.99%に上昇しました。2024年には8.02%にわずかに上昇しましたが、2025年には4.24%に大幅に低下しました。この指標は、調整後当期純利益の変動と調整後総資産の変動の両方の影響を受けています。

全体として、当期純利益と調整後当期純利益は、2025年に大幅な減少を見せています。総資産は2024年に増加しましたが、2025年には若干減少しました。総資産利益率と調整後総資産利益率は、両方とも2025年に低下しており、収益性の低下を示唆しています。