Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

財務データに基づき、流動資産と調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年末の流動資産は28175百万米ドルでした。2021年末には25372百万米ドルに減少し、2022年末には24982百万米ドルと、減少傾向が継続しました。2023年末には23502百万米ドルと最低値を記録した後、2024年末には27908百万米ドルに増加しました。全体として、2020年から2023年にかけて減少傾向が見られ、2024年に回復傾向を示しています。

調整流動資産

調整流動資産は、2020年末に28377百万米ドルでした。2021年末には25549百万米ドルに減少し、2022年末には25308百万米ドルとほぼ横ばいでした。2023年末には23825百万米ドルに減少した後、2024年末には28222百万米ドルに増加しました。流動資産と同様に、2020年から2023年にかけて減少傾向が見られ、2024年に回復傾向を示しています。

流動資産と調整流動資産は、全体的に同様のパターンを示しています。2020年から2023年にかけて一貫して減少した後、2024年に大幅な増加が見られます。この増加は、短期的な資金調達戦略の変化、または事業運営における季節的な要因による可能性があります。

総資産は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にありました。2020年末の64586百万米ドルから、2022年末には62275百万米ドルまで減少しています。しかし、2023年末には61525百万米ドルと更なる減少を見せましたが、2024年末には75196百万米ドルと大幅な増加に転じました。この増加は、過去数年間の減少傾向からの顕著な変化を示しています。

総資産の推移

2020年末：64586百万米ドル

2021年末：64470百万米ドル

2022年末：62275百万米ドル

2023年末：61525百万米ドル

2024年末：75196百万米ドル

調整後総資産も、総資産と同様のパターンを示しています。2020年末の64028百万米ドルから2022年末には62180百万米ドルまで減少しました。2023年末には61456百万米ドルと減少傾向が継続しましたが、2024年末には75272百万米ドルと大幅な増加に転換しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ同程度です。

調整後総資産の推移

2020年末：64028百万米ドル

2021年末：64158百万米ドル

2022年末：62180百万米ドル

2023年末：61456百万米ドル

2024年末：75272百万米ドル

総資産と調整後総資産の推移を比較すると、両者の変動は非常に類似しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。2024年末の顕著な増加は、資産の取得、事業の拡大、または市場評価の改善など、複数の要因が考えられます。今後の動向を注視し、増加の持続可能性を評価する必要があります。

財務データに基づき、流動負債と調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

流動負債は、2020年から2021年にかけて増加傾向にあり、19197百万米ドルから19508百万米ドルへと推移しました。

2021年から2022年にかけても増加が続き、19938百万米ドルに達しました。

2022年から2023年には減少に転じ、18539百万米ドルとなりました。

しかし、2023年から2024年には再び増加し、21256百万米ドルと過去最高値を記録しました。

調整後流動負債

調整後流動負債も、流動負債と同様に、2020年から2021年にかけて増加し、15481百万米ドルから15754百万米ドルへと推移しました。

2021年から2022年にかけては小幅な増加にとどまり、15899百万米ドルとなりました。

2022年から2023年には大幅な減少が見られ、14579百万米ドルに低下しました。

2023年から2024年には増加に転じ、17363百万米ドルとなりました。

全体として、両方の負債項目は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年に減少しました。その後、2024年には再び増加しています。流動負債の増加幅は調整後流動負債よりも大きい傾向が見られます。

総負債は、2020年から2022年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2023年にほぼ横ばいとなりました。しかし、2024年には大幅な増加を示しています。具体的には、2020年の46789百万米ドルから2022年の44949百万米ドルまで減少した後、2024年には56035百万米ドルに増加しています。

総負債の推移

2020年：46789百万米ドル

2021年：45221百万米ドル

2022年：44949百万米ドル

2023年：45084百万米ドル

2024年：56035百万米ドル

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2020年から2022年まで減少した後、2023年にほぼ横ばいとなり、2024年に大幅に増加しています。2020年の39544百万米ドルから2022年の37445百万米ドルまで減少しましたが、2024年には49130百万米ドルに増加しています。

調整後総負債の推移

2020年：39544百万米ドル

2021年：37736百万米ドル

2022年：37445百万米ドル

2023年：37822百万米ドル

2024年：49130百万米ドル

総負債と調整後総負債の増加は、2024年に顕著であり、資金調達戦略の変化、買収活動の増加、または事業拡大に関連している可能性があります。調整後総負債の増加幅が総負債の増加幅よりも大きいことから、特定の負債項目の調整が影響している可能性も考えられます。これらの負債の増加が、将来の財務パフォーマンスにどのような影響を与えるか、詳細な分析が必要となります。

株主資本総額は、2020年末の17549百万米ドルから2021年末には18569百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年末には16697百万米ドルに減少し、2023年末にはさらに15856百万米ドルへと減少しました。2024年末には18619百万米ドルに回復し、2020年末の水準を上回っています。

株主資本総額の変動要因

株主資本総額の変動は、主に純利益、配当政策、自社株買い、およびその他の包括利益の変動に影響されます。2021年の増加は、収益性の向上または株式の発行による可能性があります。2022年と2023年の減少は、純利益の減少、配当の支払い、または自社株買いによる可能性があります。2024年の回復は、収益性の改善、または株式の発行による可能性があります。

調整後自己資本合計は、2020年末の24484百万米ドルから2021年末には26421百万米ドルへと増加しました。2022年末には24735百万米ドルに減少し、2023年末には23634百万米ドルへと減少しました。2024年末には26142百万米ドルに回復し、2021年末の水準に近づいています。

調整後自己資本合計の変動要因

調整後自己資本合計の変動は、主に純利益、配当政策、自社株買い、およびその他の包括利益の変動に影響されます。株主資本総額と同様に、2021年の増加は収益性の向上または株式の発行、2022年と2023年の減少は純利益の減少、配当の支払い、または自社株買い、2024年の回復は収益性の改善または株式の発行による可能性があります。調整後自己資本合計は、株主資本総額と類似した傾向を示しています。

全体として、両指標は短期的な変動を示していますが、2024年末には両指標とも増加傾向にあります。この傾向は、事業環境の改善または戦略的な財務決定の結果である可能性があります。ただし、これらの変動の根本的な原因を特定するには、追加の財務データと業界分析が必要です。

総負債は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年にわずかに増加し、2024年には大幅に増加しました。この増加は、2024年の31099百万米ドルという最高値を示しています。

株主資本総額は、2020年から2021年まで増加しましたが、2022年と2023年には減少しました。2024年には再び増加し、18619百万米ドルとなりました。

総資本金は、2020年から2022年まで一貫して減少しましたが、2023年にわずかに増加しました。2024年には大幅に増加し、49718百万米ドルという最高値を記録しました。この増加は、総負債の増加と一致しています。

調整後総負債は、総負債と同様に、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年に増加し、2024年には大幅に増加しました。2024年の調整後総負債は32225百万米ドルです。

調整後自己資本合計は、2020年から2021年まで増加し、その後2022年と2023年に減少しました。2024年には増加し、26142百万米ドルとなりました。

調整後総資本は、総資本金と同様のパターンを示し、2020年から2022年まで減少した後、2023年にわずかに増加し、2024年には大幅に増加しました。2024年の調整後総資本は58367百万米ドルです。

全体として、2024年には負債と資本の両方が大幅に増加しており、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。株主資本は増加していますが、負債の増加幅の方が大きく、負債比率の上昇につながる可能性があります。

総負債

2020年から2022年まで減少、2023年にわずかな増加、2024年に大幅な増加。

株主資本総額

2020年から2021年まで増加、2022年と2023年に減少、2024年に増加。

総資本金

2020年から2022年まで減少、2023年にわずかな増加、2024年に大幅な増加。

調整後総負債

総負債と同様の傾向。

調整後自己資本合計

株主資本総額と同様の傾向。

調整後総資本

総資本金と同様の傾向。

分析期間において、売り上げ高と調整後売上高は一貫して増加傾向を示しています。

売り上げ高

2020年の32637百万米ドルから、2024年には38498百万米ドルへと、5年間で約18.0%増加しています。年間の増加率は、2021年に5.6%、2022年に3.1%、2023年に3.3%、2024年に5.0%と推移しており、成長率は緩やかに変動しています。

調整後売上高

調整後売上高も同様に、2020年の33125百万米ドルから、2024年には38524百万米ドルへと、5年間で約16.3%増加しています。年間の増加率は、2021年に4.4%、2022年に3.6%、2023年に1.9%、2024年に5.7%と推移しており、売り上げ高と同様に、成長率は緩やかに変動しています。

調整後売上高の増加率は、売り上げ高の増加率と比較して、全体的に低い傾向にあります。これは、調整項目が売上高の成長を相殺している可能性を示唆しています。2023年の調整後売上高の増加率は特に低く、その要因を詳細に分析する必要があるかもしれません。2024年は、両指標ともに増加率が加速しており、事業戦略の効果が現れている可能性があります。

当期純利益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2020年の4779百万米ドルから、2024年には5705百万米ドルへと、期間全体で約19.2%の増加となりました。

当期純利益の推移

2020年：4779百万米ドル

2021年：5542百万米ドル（増加率：約15.9%）

2022年：4966百万米ドル（減少率：約10.4%）

2023年：5658百万米ドル（増加率：約13.9%）

2024年：5705百万米ドル（増加率：約0.8%）

調整後当期純利益も、全体としては増加傾向にありますが、当期純利益とは異なるパターンを示しています。2020年の4984百万米ドルから2021年には6230百万米ドルへと大きく増加しましたが、2022年には4610百万米ドルに減少し、その後2023年に4909百万米ドル、2024年には6034百万米ドルと再び増加しています。

調整後当期純利益の推移

2020年：4984百万米ドル

2021年：6230百万米ドル（増加率：約24.9%）

2022年：4610百万米ドル（減少率：約26.0%）

2023年：4909百万米ドル（増加率：約6.5%）

2024年：6034百万米ドル（増加率：約23.0%）

調整後当期純利益は、当期純利益と比較して変動幅が大きく、特定の会計上の調整が収益性に大きな影響を与えている可能性を示唆しています。2022年の調整後当期純利益の顕著な減少は、その影響を明確に示しています。2024年の調整後当期純利益の増加は、収益性の改善または調整項目の変化を反映している可能性があります。

両方の指標において、2024年の増加率は鈍化しており、今後の成長ペースが減速する可能性を示唆しています。ただし、全体的な収益性は依然として高い水準を維持しています。