市場付加価値 (MVA)
市場付加価値(MVA)は、企業の公正価値とその投資資本の差です。 MVA は、企業がすでに企業に投入されているリソースを超えて生み出した価値の尺度です。
MVA
Lockheed Martin Corp., MVA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、市場(公正)価値は変動を示しています。2021年末の119,998百万米ドルから2022年末には132,930百万米ドルへと増加しましたが、2023年末には124,097百万米ドルに減少し、2024年末には127,192百万米ドルで横ばいとなりました。しかし、2025年末には164,376百万米ドルへと大幅な増加が見られます。
- 投下資本
- 投下資本は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。2021年末の28,620百万米ドルから、2025年末には30,349百万米ドルへと着実に増加しています。この増加は、事業への継続的な投資を示唆しています。
市場付加価値(MVA)は、市場(公正)価値と同様に変動しています。2021年末の91,378百万米ドルから2022年末には106,327百万米ドルへと増加しましたが、2023年末には96,670百万米ドルに減少し、2024年末には98,408百万米ドルで小幅な増加となりました。2025年末には134,027百万米ドルへと大幅な増加を記録しています。MVAの変動は、市場の評価と投下資本の効率性に影響を受けていると考えられます。
全体として、投下資本は着実に増加している一方で、市場(公正)価値と市場付加価値は変動しており、特に2025年末に顕著な増加が見られます。この傾向は、事業戦略の変更、市場環境の変化、または投資家の期待の変化を反映している可能性があります。
時価付加スプレッド率
Lockheed Martin Corp.、時価付加スプレッド率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 134,027) | 98,408) | 96,670) | 106,327) | 91,378) | |
| 投下資本2 | 30,349) | 28,784) | 27,427) | 26,603) | 28,620) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加スプレッド率3 | 441.62% | 341.89% | 352.46% | 399.68% | 319.28% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加スプレッド率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | 313.81% | 243.79% | 297.62% | 250.73% | 256.11% | |
| Caterpillar Inc. | — | 252.29% | 247.08% | 194.33% | 165.08% | |
| Eaton Corp. plc | — | 281.62% | 289.43% | 149.39% | 132.30% | |
| GE Aerospace | 767.10% | 534.86% | 243.60% | 84.87% | 110.77% | |
| Honeywell International Inc. | — | 169.63% | 211.09% | 224.23% | 209.78% | |
| RTX Corp. | — | 92.50% | 48.99% | 54.30% | 57.80% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
時価付加スプレッド率 = 100 × MVA ÷ 投下資本
= 100 × 134,027 ÷ 30,349 = 441.62%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、市場付加価値は変動しながらも全体的な増加傾向を示しています。2021年末の913億7800万米ドルから2022年末には1063億2700万米ドルへと増加しましたが、2023年末には966億7000万米ドルに減少し、2024年末には984億800万米ドルでほぼ横ばいとなりました。しかし、2025年末には1340億2700万米ドルへと大幅に増加しています。
投下資本は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2021年末の286億2000万米ドルから、2025年末には303億4900万米ドルまで増加しており、着実な成長を示しています。増加率は緩やかですが、継続的な投資活動を示唆しています。
- 時価付加スプレッド率
- 時価付加スプレッド率は、2021年末の319.28%から2022年末には399.68%へと大幅に上昇しました。その後、2023年末には352.46%に低下し、2024年末には341.89%とさらに低下しました。しかし、2025年末には441.62%へと再び大幅に上昇しています。この変動は、市場の評価と投下資本に対する収益性の関係の変化を示唆しています。
全体として、市場付加価値の増加と投下資本の継続的な増加は、企業の成長を示唆しています。時価付加スプレッド率の変動は、市場の状況や投資家の期待の変化を反映している可能性があります。特に2025年末における市場付加価値と時価付加スプレッド率の大幅な増加は、注目すべき動向です。
時価付加証拠金率
Lockheed Martin Corp.、時価付加証拠金率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 市場付加価値 (MVA)1 | 134,027) | 98,408) | 96,670) | 106,327) | 91,378) | |
| セールス | 75,048) | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 時価付加証拠金率2 | 178.59% | 138.52% | 143.06% | 161.14% | 136.30% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 時価付加証拠金率競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | 188.23% | 184.25% | 171.80% | 191.47% | 203.39% | |
| Caterpillar Inc. | — | 236.49% | 214.78% | 188.24% | 190.31% | |
| Eaton Corp. plc | — | 361.50% | 392.00% | 221.57% | 198.58% | |
| GE Aerospace | 700.70% | 574.17% | 189.55% | 76.94% | 111.81% | |
| Honeywell International Inc. | — | 265.73% | 278.88% | 295.90% | 293.22% | |
| RTX Corp. | — | 127.55% | 79.64% | 91.75% | 102.95% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
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2 2025 計算
時価付加証拠金率 = 100 × MVA ÷ セールス
= 100 × 134,027 ÷ 75,048 = 178.59%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、市場付加価値（MVA）は変動を示しています。2021年の91378百万米ドルから2022年には106327百万米ドルへと増加しましたが、2023年には96670百万米ドルに減少し、2024年には98408百万米ドルと小幅な増加を見せました。2025年には134027百万米ドルと大幅な増加を記録しています。
セールスは、2021年の67044百万米ドルから2022年には65984百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年には67571百万米ドルに回復し、2024年には71043百万米ドル、2025年には75048百万米ドルと継続的に増加しています。
- 時価付加証拠金率
- 時価付加証拠金率は、2021年の136.3%から2022年には161.14%へと上昇しました。2023年には143.06%に低下し、2024年には138.52%とさらに減少しました。しかし、2025年には178.59%と大幅に上昇しています。この指標は、市場が企業の価値創造能力をどのように評価しているかを示唆しており、MVAとセールスの動向と合わせて分析することで、より深い洞察を得ることができます。
セールスは減少傾向から増加傾向に転換しており、MVAの増加と相まって、企業の収益性と市場評価が改善している可能性を示唆しています。特に2025年のMVAと時価付加証拠金率の大幅な上昇は、市場からの期待の高まりを反映していると考えられます。ただし、時価付加証拠金率の変動幅が大きいことから、市場のセンチメントや外部環境の影響を受けやすい側面も示唆されています。