収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Honeywell International Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上総利益率
- 売上総利益率は2020年から2024年にかけて緩やかな上昇傾向を示しており、2020年の32.07％から2024年には38.09％に達している。これにより、売上に対する利益率が持続的に改善していることが示唆される。
- 営業利益率
- 営業利益率も2020年から2024年にわたり上昇傾向を維持し、2020年の17.45％から2024年には19.33％に達している。これは、営業活動の効率性が向上していることを示しており、コスト管理や販売効率の改善が進んでいると考えられる。
- 純利益率
- 純利益率は2020年の14.64％から2021年にかけて上昇し、その後2022年には14％にやや低下したが、2023年には15.43％に回復している。2024年には再び14.82％へやや下がったものの、全体として一定範囲内で推移している。純利益率の変動は、純粋な利益獲得能力の一時的な変動を反映している可能性がある。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率（ROE）は2020年の27.23％から2023年には35.68％まで上昇しており、株主資本に対する収益性が向上していることが示される。ただし、2024年には30.64％にやや低下している点は注目に値する。この指標の変動は、収益性の一時的な変動や資本構造の変化による影響の可能性がある。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率（ROA）は2020年の7.4％から2021年には8.6％へと上昇したが、その後2022年には7.97％、2023年には9.2％と増加し、2024年には7.59％へと低下している。この傾向は、資産の効率的利用において一時的な改善が見られるものの、最終的には低下傾向にあることを示唆している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Honeywell International Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 14,662) | 13,667) | 13,119) | 12,331) | 10,468) | |
| 売り上げ 高 | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | 32.07% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | -9.78% | |
| Caterpillar Inc. | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | 25.47% | |
| Eaton Corp. plc | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | 30.52% | |
| GE Aerospace | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | 17.26% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | 13.23% | |
| RTX Corp. | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | 15.08% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 14,662 ÷ 38,498 = 38.09%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全般的な売上高の推移
- 2020年から2024年にかけて、売上高は一貫して増加しており、特に2023年から2024年にかけての伸びが顕著である。2020年の売上高は約32,637百万米ドルであったが、2024年には約38,498百万米ドルに達している。この傾向は、事業規模の拡大を示唆している。
- 粗利益の推移と利益率の改善
- 粗利益も同様に増加傾向を示し、2020年の約10,468百万米ドルから2024年には約14,662百万米ドルへと拡大している。これに伴い、売上総利益率も段階的に改善しており、2020年の32.07％から2024年には38.09％に達している。
- 利益率の向上の背景
- 売上総利益率の改善は、収益性の向上を示し、原価管理の効率化や販売価格の向上、製品ミックスの改善などが影響している可能性がある。これにより、売上高の増加に比例して利益率も向上していることが読み取れる。
- 総評
- 全体として、期間中の売上高、粗利益ともに着実に増加しており、利益率の向上も併せて確認できることから、事業運営の効率性や収益性の改善が進んでいると考えられる。特に2023年から2024年にかけての伸びが顕著であり、今後もこれらの好調を維持・拡大するための施策が重要と推測される。
営業利益率
Honeywell International Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 7,441) | 7,084) | 6,427) | 6,200) | 5,696) | |
| 売り上げ 高 | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | 17.45% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | -21.95% | |
| Caterpillar Inc. | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | 11.67% | |
| Eaton Corp. plc | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | 11.45% | |
| GE Aerospace | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | 5.49% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | 13.22% | |
| RTX Corp. | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | -3.34% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | 3.00% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 工業 | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | 3.13% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 7,441 ÷ 38,498 = 19.33%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 過去5年間にわたり、売上高は着実な増加傾向を示している。2020年の3,263.7百万米ドルから2024年には3,849.8百万米ドルへと、総額で約18％の成長を遂げている。特に2021年から2024年にかけては、年次成長率が堅調に推移しており、市場拡大と売上規模の拡大が継続していることが示されている。
- 営業利益の推移
- 営業利益も同様に増加しており、2020年の5,696百万米ドルから2024年には7,441百万米ドルまで増加している。この間、年平均成長率は約8％であり、売上規模の拡大に伴い営業利益も堅実に伸びていることがうかがえる。営業利益の増加は、企業の収益性改善とコスト管理の効果を示唆している。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は2020年の17.45％以来、着実に向上しており、2024年には19.33％に達している。これは売上高に対して営業利益の割合が増加していることを意味し、価格設定や効率的な経営による利益率の改善が進行していると考えられる。特に2021年以降は、おおむね1ポイント前後の増加を示しており、収益性の向上が継続していることを示す。
- 総合的な分析
- これらの財務データから、企業は過去数年間にわたり、売上高と営業利益の持続的な成長を実現していることが明らかとなる。営業利益率の上昇傾向は、競争優位性の強化や効率的なコスト構造の維持によるものと考えられる。今後も同様の成長軌道を維持できるかどうかは、市場動向や企業の戦略次第ではあるが、現状の財務状況は良好であると評価できる。
純利益率
Honeywell International Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ハネウェルに帰属する当期純利益 | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | 4,779) | |
| 売り上げ 高 | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | 14.64% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | -20.42% | |
| Caterpillar Inc. | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | 7.68% | |
| Eaton Corp. plc | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | 7.90% | |
| GE Aerospace | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | 7.81% | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | 10.45% | |
| RTX Corp. | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | -6.22% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 資本財 | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | 1.85% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 工業 | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | 0.09% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × ハネウェルに帰属する当期純利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 5,705 ÷ 38,498 = 14.82%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2020年から2024年までの期間において、当期純利益は概ね増加傾向にあります。特に2021年には大幅な増加を示し、その後も一定の水準を維持しています。2024年の純利益は5658百万米ドルとなり、2020年に比べて約19%の増加を示しています。
- 売上高の変動
- 売上高も同期間で着実に増加しており、2020年の32637百万米ドルから2024年には38498百万米ドルへと拡大しています。これにより、売上高は約18%の増加を遂げていることが分かります。売上の伸びは安定しており、事業規模の拡大を反映しています。
- 純利益率の動向
- 純利益率は、2020年の14.64%から2021年に大きく上昇し16.11%を記録しました。その後、2022年には14%、2023年には15.43%と変動していますが、2024年には14.82%に落ち着いています。全体としては、純利益率はやや変動しながらも、年々堅実に推移しており、収益性の安定を示唆しています。
- 総合評価
- 総じて、売上の増加とともに純利益も堅調に推移しており、収益性も安定しています。売上高の継続的な拡大とともに、純利益の増加も見られることから、事業規模の成長と収益構造の改善が進んでいると考えられます。一方、純利益率の変動はあるものの、全体的な収益性の維持に成功していると評価できます。
自己資本利益率 (ROE)
Honeywell International Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ハネウェルに帰属する当期純利益 | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | 4,779) | |
| ハネウェルの株主資本総額 | 18,619) | 15,856) | 16,697) | 18,569) | 17,549) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | 27.23% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | 19.56% | |
| Eaton Corp. plc | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | 9.44% | |
| GE Aerospace | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | 16.04% | |
| Lockheed Martin Corp. | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | 113.60% | |
| RTX Corp. | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | -4.88% | |
| ROEセクター | ||||||
| 資本財 | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | 4.42% | |
| ROE産業 | ||||||
| 工業 | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | 0.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × ハネウェルに帰属する当期純利益 ÷ ハネウェルの株主資本総額
= 100 × 5,705 ÷ 18,619 = 30.64%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、ハネウェルの純利益は一般的に増加傾向にあります。特に2023年には前年よりも増加しており、利益の安定した成長が見られます。2024年においても、純利益は前期比で微増しており、収益性の向上が継続していることが示唆されます。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2020年から2024年までの期間で変動しています。2020年の17,549百万ドルから2021年に18,569百万ドルへ増加しましたが、その後は一時的に低下し、2022年には16,697百万ドルまで減少しました。その後、2023年に再び増加に転じ、2024年には18,619百万ドルに回復しています。この変動は、利益の増減や配当、または自己株式取得等の資本取引の結果と考えられます。
- ROEの動向
- 自己資本利益率（ROE）は、2020年から2024年にかけて概ね高水準で推移しています。特に2023年には35.68%とピークを迎え、資本効率の向上を示しています。2024年にはやや低下していますが、それでも30%以上の高い水準を維持しており、資本に対する収益性は堅調です。これらの指標は、収益性と資本効率の改善を反映しています。
- 総合的な見解
- 全体として、ハネウェルの2020年から2024年における財務指標は堅実な改善を示しています。純利益の増加とともに資本効率も向上し、特に2023年のROEのピークは高い収益性を示しています。株主資本は変動していますが、最終的には回復傾向にあり、当期純利益とROEの高水準を維持していることから、経営の収益力と資本効率の向上が持続していると考えられます。
総資産利益率 (ROA)
Honeywell International Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ハネウェルに帰属する当期純利益 | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | 4,779) | |
| 総資産 | 75,196) | 61,525) | 62,275) | 64,470) | 64,586) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | 7.40% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Boeing Co. | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | -7.80% | |
| Caterpillar Inc. | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | 3.83% | |
| Eaton Corp. plc | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | 4.43% | |
| GE Aerospace | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | 2.25% | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | 13.47% | |
| RTX Corp. | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | -2.17% | |
| ROAセクター | ||||||
| 資本財 | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | 0.80% | |
| ROA産業 | ||||||
| 工業 | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | 0.04% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × ハネウェルに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 5,705 ÷ 75,196 = 7.59%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移
- 2020年から2024年にかけて、ハネウェルの当期純利益は全体的に増加傾向を示している。2020年には4,779百万米ドルだった純利益は、2021年に5,542百万米ドルに増加した。その後、2022年には4,966百万米ドルに減少したものの、2023年には5,658百万米ドルへと回復し、2024年には再び若干の増加により5,705百万米ドルとなった。これにより、収益力は比較的堅調に推移していると考えられる。
- 総資産の変動
- 総資産は2020年の64,586百万米ドルから2024年には75,196百万米ドルへと増加している。2021年にはわずかに減少し、62,470百万米ドルを示した後、2022年に6,275百万米ドル減少し、62,275百万米ドルとなった。その後、2023年には61,525百万米ドルに減少したが、2024年には75,196百万米ドルに大きく増加している。資産規模の増加は、資産の拡大や新規投資の反映と考えられる。特に2024年の大幅な増加は、資産の拡張や戦略的資産取得を示唆している。
- ROA（総資産利益率）の動向
- ROAは2020年の7.4%から2021年には8.6%に上昇し、その後2022年に7.97%、2023年に9.2%まで上昇している。2024年には7.59%にやや低下したものの、全体的には2021年から2023年にかけて高い水準を維持している。특히2023年のROAは9.2%と顕著な利益効率の向上を示しており、総資産に対する収益性が高まっていることを示唆している。ただし、2024年のROA低下は、資産規模の拡大に伴う収益性の変動または一時的な要因を反映している可能性がある。