Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

総資産回転率は、2021年から2025年にかけて緩やかに低下する傾向が見られます。2021年の1.32から2025年には1.25まで減少しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2021年の1.38から2025年には1.32まで低下しています。この傾向は、資産の効率的な活用が若干低下している可能性を示唆しています。

負債資本比率は、2021年から2024年にかけて顕著な増加を示しています。2021年の1.07から2024年には3.2まで上昇し、その後2025年には3.23で横ばいとなっています。有利子負債比率(調整後)も同様に大幅な増加を示しており、2021年の1.51から2024年には7.65まで増加し、2025年には6.05に減少しています。これらの指標は、財務レバレッジの増加を示しており、財務リスクが高まっている可能性を示唆しています。

総資本に対する負債比率および調整後の総資本に対する負債比率も、2021年から2024年にかけて増加傾向にあります。総資本に対する負債比率は2021年の0.52から2024年には0.76まで上昇し、2025年には0.76で横ばいとなっています。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示し、2021年の0.6から2024年には0.88まで上昇し、2025年には0.86に減少しています。これらの指標も、負債の増加を示唆しています。

財務レバレッジ比率および調整後の財務レバレッジ比率も、2021年から2024年にかけて増加傾向にあります。財務レバレッジ比率は2021年の4.64から2024年には8.78まで上昇し、2025年には8.9で横ばいとなっています。調整後の財務レバレッジ比率は、2021年の5.6から2024年には18.59まで大幅に上昇し、2025年には15.11に減少しています。これらの指標は、負債を利用した収益の増加を示唆していますが、同時に財務リスクの増大も示唆しています。

純利益率は、2021年から2024年にかけて変動しています。2021年の9.42から2023年には10.24まで上昇しましたが、2024年には7.51まで低下し、2025年には6.69となっています。調整後の当期純利益率も同様の変動を示しており、2021年の16.78から2023年には8.35まで低下し、2025年には8.39となっています。これらの指標は、収益性の変動を示唆しています。

自己資本利益率は、2021年から2023年にかけて増加しましたが、2024年以降は低下しています。2021年の57.62から2023年には101.24まで上昇しましたが、2024年には84.26まで低下し、2025年には74.65となっています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2021年の129.62から2024年には182.11まで上昇しましたが、2025年には167.35となっています。これらの指標は、自己資本に対する収益性の変動を示唆しています。

総資産利益率は、2021年から2024年にかけて変動しています。2021年の12.41から2023年には13.19まで上昇しましたが、2024年には9.59まで低下し、2025年には8.38となっています。調整後の総資産利益率も同様の変動を示しており、2021年の23.15から2023年には11.4まで低下し、2025年には11.08となっています。これらの指標は、総資産に対する収益性の変動を示唆しています。

分析期間において、売上高は全体的に増加傾向にある。2022年には減少が見られたものの、2021年の67044百万米ドルから2025年には75048百万米ドルへと、5年間で約11.9%の増加を記録した。

総資産は、2021年の50873百万米ドルから2025年の59840百万米ドルへと増加している。増加率は約17.6%であり、売上高の増加を上回るペースで資産規模が拡大していることが示唆される。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の1.32から2022年の1.25へ低下した後、2023年には1.29へ若干回復した。しかし、2024年は1.28、2025年は1.25と、全体的に低下傾向にある。これは、売上高に対する資産の効率的な活用度が低下している可能性を示唆する。

調整後総資産も、総資産と同様に増加傾向にある。2021年の48583百万米ドルから2025年の56865百万米ドルへと、約17.2%の増加を記録した。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、2021年の1.38から2022年の1.34へ低下し、2023年には1.36へ回復した。2024年は1.36と横ばいだったが、2025年には1.32へ再び低下している。調整後の回転率も、全体的に見て緩やかな低下傾向にある。調整後の回転率の方が、総資産回転率よりも高い水準を維持しているが、その差は縮小傾向にある。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の低下を比較すると、売上高の増加が資産規模の拡大に牽引されているものの、資産効率の面では課題が残る可能性がある。資産の効率的な活用に向けた取り組みが、今後の成長戦略において重要となるだろう。

財務データに基づき、負債と資本構成における顕著な変化が観察されます。総負債は2021年から2024年まで一貫して増加し、11,676百万米ドルから20,270百万米ドルへと増加しました。2025年には21,700百万米ドルと、わずかな増加を示しています。

一方、株主資本は2021年の10,959百万米ドルから2023年には6,835百万米ドルまで減少しました。2024年には6,333百万米ドルとさらに減少しましたが、2025年には6,721百万米ドルと若干の回復が見られます。この株主資本の減少は、負債資本比率の上昇に寄与しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年の1.07から2023年には2.55、2024年には3.2へと大幅に上昇しました。2025年には3.23と横ばいですが、依然として高い水準にあります。これは、資本構成における負債の割合が増加していることを示唆しています。

調整後総負債も、総負債と同様に2021年の13,076百万米ドルから2024年の21,418百万米ドルまで増加傾向にあります。2025年には22,771百万米ドルと、引き続き増加しています。

調整後自己資本は、株主資本と同様に減少傾向にあり、2021年の8,677百万米ドルから2024年には2,800百万米ドルまで減少しました。2025年には3,764百万米ドルと回復傾向が見られますが、2021年の水準には達していません。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2021年の1.51から2024年には7.65へと急増しました。2025年には6.05と低下していますが、依然として高い水準であり、負債の増加と自己資本の減少が影響していると考えられます。

全体として、これらの財務指標は、負債の増加と自己資本の減少が組み合わさり、財務レバレッジが増加していることを示しています。特に、有利子負債比率(調整後)の急増は、財務リスクの増加を示唆している可能性があります。

分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の11676百万米ドルから2025年末には21700百万米ドルへと、約86.4%の増加が見られます。この増加は、2022年から2024年にかけて特に顕著です。

総資本金は、2021年末の22635百万米ドルから2025年末の28421百万米ドルへと増加していますが、その増加率は総負債の増加率を下回っています。2023年には一時的に減少が見られますが、その後は回復しています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年末の0.52から2025年末には0.76へと上昇しています。この上昇は、負債の増加が資本金の増加を上回っていることを示唆しています。2022年から2023年にかけての増加幅が大きく、その後は横ばいとなっています。

調整後総負債も、総負債と同様に一貫して増加しています。2021年末の13076百万米ドルから2025年末には22771百万米ドルへと、約74.1%の増加を示しています。この増加傾向は、総負債の増加傾向と一致しています。

調整後総資本は、2021年末の21753百万米ドルから2025年末の26535百万米ドルへと増加しています。しかし、総資本金と同様に、その増加率は調整後総負債の増加率を下回っています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率も、2021年末の0.6から2025年末には0.86へと上昇しています。この上昇は、調整後総負債の増加が調整後総資本の増加を上回っていることを示しています。2022年から2024年にかけての増加幅が大きく、2025年には若干の減少が見られますが、依然として高い水準にあります。

全体として、分析期間において、負債の増加が資本金の増加を上回っており、負債比率の上昇につながっています。この傾向は、財務レバレッジの増加を示唆しており、将来的な財務リスクの増大につながる可能性があります。ただし、負債比率の増加が事業拡大や投資活動によるものであれば、必ずしもネガティブな兆候とは限りません。

総資産は、2021年から2025年までの期間において、全体的に増加傾向を示しています。2021年の508億7300万米ドルから、2025年には598億4000万米ドルへと増加しました。ただし、2022年から2023年の間にわずかな減少が見られます。

株主資本は、2021年から2023年まで一貫して減少しました。2021年の109億5900万米ドルから、2023年には68億3500万米ドルまで減少しました。その後、2024年に63億3300万米ドル、2025年には67億2100万米ドルと、緩やかな増加傾向に転じました。

財務レバレッジ比率は、2021年の4.64から2025年には8.9へと、継続的に上昇しています。これは、負債に対する自己資本の割合が増加していることを示唆しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の485億8300万米ドルから、2025年には568億6500万米ドルへと増加しました。

調整後自己資本は、株主資本と同様に、2021年から2023年まで減少しました。2021年の86億7700万米ドルから、2023年には38億9200万米ドルまで減少しました。2024年には28億米ドルとさらに減少しましたが、2025年には37億6400万米ドルと増加しました。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様に、2021年から2025年にかけて大幅に上昇しています。2021年の5.6から、2025年には15.11へと増加しました。特に、2023年から2024年にかけての増加幅が大きくなっています。この比率の上昇は、調整後の負債が調整後の自己資本よりも急速に増加していることを示しています。

総資産

全体的に増加傾向。2022年から2023年にかけて一時的な減少。

株主資本

2021年から2023年まで減少。その後、緩やかな増加傾向。

財務レバレッジ比率

継続的に上昇。負債に対する自己資本の割合が増加。

調整後総資産

全体的に増加傾向。

調整後自己資本

2021年から2023年まで減少。2024年にさらに減少後、2025年に増加。

調整後財務レバレッジ比率

大幅に上昇。調整後の負債が調整後の自己資本よりも急速に増加。

当期純利益は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。2021年の6315百万米ドルから2023年には6920百万米ドルまで増加し、その後2024年には5336百万米ドル、2025年には5017百万米ドルへと低下しています。

セールスは、2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後増加しています。2021年の67044百万米ドルから2022年には65984百万米ドルに減少し、2023年には67571百万米ドル、2024年には71043百万米ドル、2025年には75048百万米ドルへと増加しています。

純利益率は、2021年から2023年まで上昇しましたが、2024年と2025年には低下しています。2021年の9.42%から2023年には10.24%まで上昇し、その後2024年には7.51%、2025年には6.69%へと低下しています。

調整後純利益は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加しています。2021年の11247百万米ドルから2023年には5642百万米ドルまで減少し、その後2024年には5099百万米ドル、2025年には6299百万米ドルへと増加しています。

当期純利益率(調整後)は、2021年から2023年まで低下しましたが、2024年と2025年には上昇しています。2021年の16.78%から2023年には8.35%まで低下し、その後2024年には7.18%、2025年には8.39%へと上昇しています。

当期純利益の傾向

2021年から2023年まで増加し、その後2024年と2025年に減少。

セールスの傾向

2021年から2022年にかけて減少した後、増加。

純利益率の傾向

2021年から2023年まで上昇し、その後2024年と2025年に低下。

調整後純利益の傾向

2021年から2023年まで減少した後、2024年と2025年に増加。

当期純利益率(調整後)の傾向

2021年から2023年まで低下し、その後2024年と2025年に上昇。

当期純利益は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。2021年の6315百万米ドルから2023年には6920百万米ドルまで増加し、その後2024年には5336百万米ドル、2025年には5017百万米ドルへと低下しています。

株主資本は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2025年には増加に転じています。2021年の10959百万米ドルから2023年には6835百万米ドルまで減少し、2024年には6333百万米ドルまでさらに減少しました。しかし、2025年には6721百万米ドルへと増加しています。

自己資本利益率は、2021年から2023年まで大幅に変動しています。2021年の57.62%から2022年には61.86%に上昇し、2023年には101.24%へと急増しました。その後、2024年には84.26%に低下し、2025年には74.65%となっています。

調整後純利益は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2025年には増加に転じています。2021年の11247百万米ドルから2023年には5642百万米ドルまで減少し、2024年には5099百万米ドルまでさらに減少しました。しかし、2025年には6299百万米ドルへと増加しています。

調整後自己資本は、2021年から2024年まで一貫して減少傾向にありましたが、2025年には増加しています。2021年の8677百万米ドルから2024年には2800百万米ドルまで減少し、2025年には3764百万米ドルへと増加しています。

自己資本利益率（調整後）は、2021年から2024年まで増加傾向にありましたが、2025年には低下しています。2021年の129.62%から2024年には182.11%へと上昇し、2025年には167.35%となっています。

当期純利益

2021年から2023年まで増加し、その後減少。

株主資本

2021年から2023年まで減少し、2025年には増加。

自己資本利益率

2021年から2023年まで大きく変動し、その後低下。

調整後純利益

2021年から2023年まで減少し、2025年には増加。

調整後自己資本

2021年から2024年まで減少し、2025年には増加。

自己資本利益率(調整後)

2021年から2024年まで増加し、2025年には低下。

当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。2021年の6315百万米ドルから2023年には6920百万米ドルまで増加し、その後2024年には5336百万米ドル、2025年には5017百万米ドルへと低下しています。

総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の50873百万米ドルから2025年には59840百万米ドルまで増加しており、着実な成長を示しています。

総資産利益率は、2021年の12.41%から2022年の10.84%に低下しましたが、2023年には13.19%まで回復しました。しかし、2024年には9.59%に低下し、2025年には8.38%まで減少しています。これは、純利益の減少と総資産の増加が組み合わさった結果と考えられます。

調整後純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2025年には増加しています。2021年の11247百万米ドルから2023年には5642百万米ドルまで減少し、2024年には5099百万米ドルまで低下しました。しかし、2025年には6299百万米ドルまで回復しています。

調整後総資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の48583百万米ドルから2025年には56865百万米ドルまで増加しており、総資産と同様に成長を示しています。

調整後総資産利益率は、2021年の23.15%から2022年の16.2%に低下し、2023年には11.4%まで減少しました。2024年には9.79%まで低下しましたが、2025年には11.08%まで回復しています。調整後純利益の動向と連動しており、調整後の収益性指標として解釈できます。

当期純利益の傾向

2021年から2023年まで増加、その後2024年と2025年に減少。

総資産の傾向

2021年から2025年まで一貫して増加。

総資産利益率の傾向

変動があり、2023年にピークを迎え、その後2024年と2025年に低下。

調整後純利益の傾向

2021年から2023年まで減少、その後2025年に増加。

調整後総資産の傾向

2021年から2025年まで一貫して増加。

調整後総資産利益率の傾向

変動があり、2021年にピークを迎え、その後2024年に最低水準、2025年に回復。