Boeing Co. (NYSE:BA)

財務データに基づき、流動資産と調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2020年末の1216億4200万米ドルから、2021年末には1086億6600万米ドルへと減少しました。 その後、2022年末には1095億2300万米ドルと若干の増加を見せましたが、2023年末には1092億7500万米ドルとほぼ横ばいを維持しました。 2024年末には1279億9800万米ドルと大幅な増加を示し、2020年末の水準を上回りました。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様の傾向を示しています。 2020年末の1220億8600万米ドルから、2021年末には1090億5600万米ドルへと減少しました。 2022年末には1096億3900万米ドルと小幅な増加が見られ、2023年末には1093億6400万米ドルとほぼ横ばいでした。 2024年末には1280億9000万米ドルと大幅に増加し、2020年末の水準を上回りました。

流動資産と調整流動資産は、2021年から2023年まで比較的安定した水準で推移しましたが、2024年末には顕著な増加が見られました。 調整流動資産は、流動資産とほぼ同程度の変動を示しており、両者の間には強い相関関係があると考えられます。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向を示し、その後2023年まで横ばい状態が続きました。2024年には、総資産は大幅に増加しています。

総資産の推移

2020年末の総資産は152,136百万米ドルでした。2021年末には138,552百万米ドルに減少し、2022年末には137,100百万米ドルとなりました。2023年末は137,012百万米ドルとほぼ横ばいを維持し、2024年末には156,363百万米ドルへと増加しました。

調整後総資産は、総資産と同様のパターンを示しています。2020年から2022年まで減少した後、2023年まで横ばい状態が続き、2024年に大幅な増加が見られます。

調整後総資産の推移

2020年末の調整後総資産は152,494百万米ドルでした。2021年末には138,865百万米ドルに減少し、2022年末には137,153百万米ドルとなりました。2023年末は137,042百万米ドルとほぼ横ばいを維持し、2024年末には156,270百万米ドルへと増加しました。

総資産と調整後総資産の推移はほぼ一致しており、両指標とも2024年に顕著な増加を示しています。この増加の要因については、追加の分析が必要です。

財務データに基づき、流動負債と調整後流動負債の推移を分析します。

流動負債

流動負債は、2020年末の87,280百万米ドルから、2021年末には81,992百万米ドルへと減少しました。

その後、2022年末には90,052百万米ドルに増加し、2023年末には95,827百万米ドル、2024年末には97,078百万米ドルと、継続的な増加傾向を示しています。

2020年から2024年までの期間全体で見ると、流動負債は増加傾向にあります。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2020年末の85,753百万米ドルから、2021年末には80,092百万米ドルへと減少しました。

その後、2022年末には87,777百万米ドルに増加し、2023年末には93,379百万米ドル、2024年末には94,945百万米ドルと、継続的な増加傾向を示しています。

調整後流動負債も、2020年から2024年までの期間全体で見ると、増加傾向にあります。

流動負債と調整後流動負債は、いずれも2021年に一時的な減少を見せた後、2022年以降は一貫して増加しています。調整後流動負債は、流動負債と比較して、絶対額は小さいものの、同様の増加傾向を示しています。

総負債は、2020年から2024年にかけて一貫した変動を示しています。2020年の170,211百万米ドルから、2021年には153,398百万米ドルへと減少しました。その後、2022年には152,948百万米ドルと小幅な減少を見せましたが、2023年には154,240百万米ドルと再び増加傾向に転じました。2024年には160,277百万米ドルと、5年間の期間で最も高い水準を記録しています。

総負債の傾向

2020年から2021年にかけて大幅な減少が見られ、その後は緩やかな変動を経て、2024年にピークを迎えました。この変動は、事業運営、資金調達戦略、および外部経済状況の変化に影響されている可能性があります。

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2020年の167,674百万米ドルから、2021年には151,280百万米ドルへと減少しました。2022年には150,443百万米ドルとさらに減少しましたが、2023年には151,563百万米ドルと小幅な増加に転じました。2024年には158,022百万米ドルと増加し、総負債の増加に追随しています。

調整後総負債の傾向

調整後総負債は、総負債とほぼ同様のパターンを示しており、2020年から2021年にかけての減少、2022年の小幅な減少、そして2023年と2024年の増加が見られます。調整後総負債は、特定の財務調整を反映しており、企業の財務状況をより詳細に把握するための指標となります。

総負債と調整後総負債の差は、期間を通じて比較的小さく、一貫して約2,500百万米ドルから3,000百万米ドル程度で推移しています。この差は、調整項目に起因すると考えられます。

負債の全体的な考察

全体として、負債水準は2021年と2022年にかけて減少傾向にありましたが、2023年以降は増加傾向にあります。この傾向は、事業拡大、投資、またはその他の財務戦略の結果である可能性があります。負債水準の継続的な監視と分析は、財務リスクの評価と管理に不可欠です。

分析期間において、株主の欠損と調整後総赤字の両方がマイナスの値を示しており、継続的な財務上の課題が示唆されます。

株主の欠損

2020年末の-18,316百万米ドルから、2021年末には-14,999百万米ドルへと改善が見られました。しかし、2022年末には-15,883百万米ドルに増加し、2023年末には-17,233百万米ドルへとさらに悪化しました。2024年末には、大幅な減少が見られ-3,908百万米ドルとなりました。この変動は、収益性、負債、資本構成の変化を反映している可能性があります。

調整後総赤字

調整後総赤字は、2020年末の-15,180百万米ドルから、2021年末には-12,415百万米ドルへと改善しました。2022年末には-13,290百万米ドルに増加し、2023年末には-14,521百万米ドルへと悪化しました。2024年末には-1,752百万米ドルに減少しています。調整後総赤字の推移は、株主の欠損の推移と類似したパターンを示しており、事業運営の効率性や収益性に影響を与える要因が共通していると考えられます。

2024年末における株主の欠損と調整後総赤字の減少は、財務状況の改善を示唆していますが、過去の赤字額を考慮すると、継続的な監視と改善努力が必要であると考えられます。これらの指標の変動は、市場環境、競争状況、および内部管理戦略の変化に影響を受ける可能性があります。

総負債は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にありましたが、2024年には増加に転じました。2020年の63583百万米ドルから2023年には52307百万米ドルまで減少しましたが、2024年には53864百万米ドルに増加しました。

株主の欠損は、2020年から2024年まで一貫して拡大しています。2020年の-18316百万米ドルから、2024年には-3908百万米ドルに拡大しました。この傾向は、累積赤字の増加を示唆しています。

総資本金は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には大幅な増加を示しました。2020年の45267百万米ドルから2023年には35074百万米ドルまで減少しましたが、2024年には49956百万米ドルに増加しました。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には増加に転じました。2020年の64935百万米ドルから2023年には54121百万米ドルまで減少しましたが、2024年には55958百万米ドルに増加しました。

調整後総赤字は、株主の欠損と同様に、2020年から2024年まで一貫して拡大しています。2020年の-15180百万米ドルから、2024年には-1752百万米ドルに拡大しました。この傾向は、調整後の累積赤字の増加を示唆しています。

調整後総資本は、総資本金と同様に、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には大幅な増加を示しました。2020年の49755百万米ドルから2023年には39600百万米ドルまで減少しましたが、2024年には54206百万米ドルに増加しました。

総負債の推移

2020年から2023年まで減少、2024年に増加。

株主の欠損の推移

2020年から2024年まで一貫して拡大。

総資本金の推移

2020年から2023年まで減少、2024年に大幅増加。

調整後総負債の推移

2020年から2023年まで減少、2024年に増加。

調整後総赤字の推移

2020年から2024年まで一貫して拡大。

調整後総資本の推移

2020年から2023年まで減少、2024年に大幅増加。

分析期間において、株主に帰属する純損失は変動している。2020年には-11,873百万米ドルという最大の損失を計上し、2021年には-4,202百万米ドルに減少した。しかし、2022年には再び-4,935百万米ドルに増加し、2023年には-2,222百万米ドルに縮小した。2024年には、損失が拡大し-11,817百万米ドルとなった。この変動は、事業環境の変化や、特定の会計上の影響を受けている可能性がある。

株主に帰属する純損失の傾向

2020年から2024年にかけて、純損失は大きく変動しており、特に2020年と2024年の損失が突出している。2021年と2023年には損失が縮小しているが、全体としては損失が継続している。

調整後純損失も同様に変動している。2020年には-11,026百万米ドルであったが、2021年には660百万米ドルと黒字に転換した。2022年には-2,854百万米ドルに転落し、2023年には-2,821百万米ドルとほぼ同水準を維持した。2024年には、調整後純損失は-13,053百万米ドルと大幅に拡大した。調整後純損失は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の基礎的な収益性をより明確に示す指標として用いられる。

調整後純損失の傾向

調整後純損失は、2021年に一時的に黒字となったものの、その後は損失が継続している。2024年の損失拡大は、調整後純損失においても顕著であり、事業の収益性に深刻な影響を与えている可能性が示唆される。

調整後純損失と株主に帰属する純損失の比較から、非経常的な項目が純損失に影響を与えていることが示唆される。2021年には、調整後純損失が黒字であったのに対し、株主に帰属する純損失は赤字であった。2024年には、両方の指標とも大幅な損失を計上しているが、調整後純損失の損失幅がより大きいことから、非経常的な項目の影響が大きくなっている可能性がある。