自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Kraft Foods Group Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||
| 投下資本2 | ||||
| パフォーマンス比 | ||||
| ROIC3 | ||||
| ベンチマーク | ||||
| ROIC競合 他社4 | ||||
| lululemon athletica inc. | ||||
| Nike Inc. | ||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2014 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2012年から2013年にかけて、税引後営業利益は約1,394百万米ドル増加し、好調な業績を示している。しかし、2013年から2014年にかけて大幅に減少し、989百万米ドルとなった。これは約2,745百万米ドルの減少に相当し、利益の大幅な縮小を示している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2012年に13,807百万米ドル、2013年に16,041百万米ドルに増加し、2014年には14,787百万米ドルに減少している。2013年には比較的大きな増加が見られ、その後の減少は投資の縮小や資本構成の見直しを反映している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の傾向
- ROICは2012年に16.95%であったが、2013年には23.28%に上昇し、資本効率が改善されたことを示している。しかし、2014年には6.69%に大きく低下し、資本効率の著しい悪化を示している。これは利益の減少と投下資本の合理化の結果と考えられる。
- 全体の洞察
- これらのデータから、2013年には利益とROICの改善が見られたものの、2014年には利益の大幅な縮小とROICの悪化が生じている。これは、利益減少に伴う効率の低下や、投資戦略の見直しに起因する可能性がある。今後の持続的な成長と効率改善には、資本運用と利益創出のバランスの見直しが求められると考えられる。
ROICの分解
Kraft Foods Group Inc.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
- 営業利益率 (OPM)
- 2012年には15.15％であった営業利益率は、2013年に25.16％へ著しく改善したものの、2014年には10.37％に大きく低下している。これは一時的な収益向上の後、効率または収益性の低下を示唆している可能性がある。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2012年の1.33から2013年の1.14に減少したが、2014年には1.23まで回復している。全体としては、資産の効率的な利用の変動を示しており、2013年に一時的に低下した後、やや改善していることを表している。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は、2012年の84.25％から2013年には81.47％へわずかに低下し、その後2014年には52.37％へ大きく低下している。特に2014年における税率の低下は、税務戦略や税制上の変化を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2012年には16.95％であったが、2013年には23.28％と改善している。しかし、2014年には6.69％へ著しく減少し、投資資本に対する収益性が大きく低下したことを示している。これにより、資本効率の悪化や収益性の低下が示唆される。
営業利益率 (OPM)
Kraft Foods Group Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||
| 純売上高 | ||||
| 収益率 | ||||
| OPM3 | ||||
| ベンチマーク | ||||
| OPM競合 他社4 | ||||
| lululemon athletica inc. | ||||
| Nike Inc. | ||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2014 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 純売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2012年から2014年にかけて、純売上高はわずかに減少し、2012年には18,339百万米ドルであったが、2014年には18,205百万米ドルへと減少している。これにより、市場環境や販売活動の変化が売上に影響を与えている可能性が示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は、2012年の2,778百万米ドルから2013年に4,584百万米ドルへ大きく増加した後、2014年には1,888百万米ドルへと減少している。この変動は、2013年において収益性の改善が見られたものの、2014年には再び低下していることを示している。
- 営業利益率（OPM）の変化
- 営業利益率は、2012年の15.15%から2013年には25.16%へと大きく改善した。一方、2014年には10.37%へと低下し、利益率の減少を反映している。この傾向は、売上高の減少やコスト構造の変化により、利益率が圧迫されたことを示唆している。
- 総合的なパフォーマンスの評価
- 売上高は横ばい傾向にありながらも、税引前営業利益と営業利益率には大きな変動が見られる。特に、2013年の顕著な収益性の改善と、2014年の低下は、コスト管理や市場競争の影響の可能性を示唆している。これらの傾向は、収益性の維持や向上に向けての戦略調整の必要性を示唆している。
資本回転率(TO)
Kraft Foods Group Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 純売上高 | ||||
| 投下資本1 | ||||
| 効率比 | ||||
| TO2 | ||||
| ベンチマーク | ||||
| TO競合 他社3 | ||||
| lululemon athletica inc. | ||||
| Nike Inc. | ||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
- 純売上高の動向
- 2012年から2014年にかけて、純売上高はほぼ横ばいの傾向を示しており、それぞれ18339百万米ドル、18218百万米ドル、18205百万米ドルとなっている。これは売上高の安定性を示唆しており、市場における競争環境や需要動向において一定の基盤を維持していることを反映していると考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2012年から2013年にかけて増加し、2013年は16041百万米ドルに達したが、その後2014年には14787百万米ドルと減少している。投下資本の増減は、資本的支出や資産の再評価、資本削減の結果である可能性がある。特に2014年の減少は、投資抑制や資産売却などの要因によるものである可能性が示唆される。
- 資本回転率の変動
- 資本回転率は、1.33（2012年）、1.14（2013年）、1.23（2014年）と推移しており、2013年には一時的に低下したものの、その後回復基調にある。これは、投下資本に対して売上高が効率的に生成されていることを示し、一部の期間での効率低下を反映した後、改善へ向かっている兆しを示していると解釈できる。
実効現金税率 (CTR)
Kraft Foods Group Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||
| 税率 | ||||
| CTR3 | ||||
| ベンチマーク | ||||
| CTR競合 他社3 | ||||
| lululemon athletica inc. | ||||
| Nike Inc. | ||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2014 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移について
- 2012年から2013年にかけて現金営業税は約412百万米ドル増加し、その後2014年には約50百万米ドル増加した。一方、2013年から2014年にかけては増加幅が減少しており、2014年には税額の伸びが鈍化していることが示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 2012年から2013年にかけて大幅に増加し、約1806百万米ドルの増益を示したが、その後2014年には約2696百万米ドル減少し、約1888百万米ドルとなった。この変動は収益性において大きな変動を示しており、ピーク時からの急激な減少を反映している。
- 実効現金税率（CTR）の変化
- 税率は2012年の約15.75%から2013年には約18.53%に上昇し、その後2014年には約47.63%と著しく上昇した。この劇的な増加は、2014年において税負担の大きさが増していることを示すものと考えられる。これにより、税引前利益の減少に伴い実効税率が顕著に上昇したことが推察される。
- 総合的な分析
- 収益性を示す税引前営業利益が大きく振れ幅を持ち、特に2014年には大きく低下していることは、事業環境や経営戦略の変化、または外部要因による影響と考えられる。現金営業税と実効税率の変動も、税負担の増加とやや不安定な税効率の変化を示唆しており、財務の安定性に対する懸念材料となる可能性がある。