自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はNike Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
投下資本利益率 (ROIC)
Nike Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は総じて増加傾向を示し、2021年には大きく伸びて5490百万米ドルに達した。2022年にはわずかに増加し5557百万米ドルを記録したが、2023年には一時的に減少し5013百万米ドルとなった。2024年には再び増加して5146百万米ドルに達したが、2025年には大きく減少し2913百万米ドルとなった。これにより、利益水準は変動しているものの、2025年には前年に比べて約半分に落ち込む結果となった。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年から2025年にかけて全体的に増加傾向を示した。2020年の19083百万米ドルから2021年には21022百万米ドルと増加し、その後も2022年（21137百万米ドル）や2024年（22129百万米ドル）を経て、2025年には19883百万米ドルとやや減少したが、概ね安定した水準で推移したと考えられる。これにより、資本の拡大あるいは維持が一定期間続いていたことが窺える。
- 投下資本利益率（ROIC）の動向
- 投下資本利益率は2020年には12.98%と低めの水準から始まり、2021年と2022年にはそれぞれ26.11%、26.29%と高水準を維持した。この間はROICの大幅な向上とともに資本の効率的な運用が見られた。しかし、2023年には24.58%とやや低下し、2024年は23.25%と安定していたが、2025年には14.65%へと著しく低下した。これにより、2025年において投下資本に対する利益率が大幅に縮小したことを示している。全体としては、2021年から2024年にかけて高水準を維持していたが、その後の減少は経営効率の低下や外部環境の変化を示唆している。
ROICの分解
Nike Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/05/31 | = | × | × | ||||
| 2024/05/31 | = | × | × | ||||
| 2023/05/31 | = | × | × | ||||
| 2022/05/31 | = | × | × | ||||
| 2021/05/31 | = | × | × | ||||
| 2020/05/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2020年から2021年にかけて、営業利益率は約8.66%から15.45%へと大きく上昇し、その後2022年には14.71%に縮小したが、2023年には12.25%、2024年には12.9%とやや安定的に推移している。2025年には8.35%に低下しており、収益性の改善とその後の減少が見られる。これにより、2024年までは高い収益性が維持されていたが、2025年には大きな減少が観測される。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は2020年の1.96から2021年の2.12、2022年の2.21まで段階的に改善し、その後2023年には2.51とピークを迎えた。2024年にやや低下したが、2025年には再び2.33と持ち直している。これらの推移から、企業は資本の効率的な運用を増加させ、2023年に最も高い効率を示したことが示唆される。
- 実効現金税率 (CTR)
- 2020年の76.44%から2021年に79.79%、2022年には80.88%と上昇を続け、その後2023年に79.87%、2024年に77.64%、2025年に75.38%と低下している。これにより、実効税率は2022年のピーク後、徐々に低下しており、税負担の軽減が進んでいる可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2020年の12.98%から2021年に26.11%、2022年に26.29%と著しい向上を示した。その後2023年には24.58%、2024年には23.25%と若干の減少傾向を見せ、2025年には14.65%まで低下している。2021年と2022年の高いROICは資本効率の向上を示しているが、2023年以降の減少は収益性や投資効率の圧迫を反映している可能性がある。
営業利益率 (OPM)
Nike Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 収益 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 対象期間において、2020年から2024年までの収益は概ね増加傾向を示している。特に2021年と2022年には大きな伸びを見せ、その後2023年にピークを迎えたが、2024年にはやや減少している。これにより、収益は高い水準を維持しつつも一時的な変動が見られる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益は2020年の3,241百万米ドルから2021年に6,880百万米ドルへ急増し、その後も2022年に6,871百万米ドルまで維持された。しかし、2023年には6,276百万米ドルに減少し、2024年には6,627百万米ドルに回復したものの、2025年には3,865百万米ドルへ大きく落ち込んでいる。これらの変動は、利益の一時的な増減と収益変動の影響を受けている可能性がある。
- 営業利益率（OPM）の変動
- 営業利益率は2020年の8.66%から2021年に15.45%、2022年に14.71%と上昇し、その後2023年には12.25%、2024年には12.9%へやや低下した。ただ、2025年には8.35%と再び大きく低下している。これらの割合の変動は、売上高に対する利益の割合の変化を反映し、2025年の大幅な低下は収益性に影響を及ぼしていることが示唆される。
資本回転率(TO)
Nike Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 収益 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
- 収益の動向
- 2020年から2025年までの期間において、収益は一定の増加傾向を示している。ただし、2024年においてはピークに達し、その後2025年には減少している。特に、2023年から2024年にかけてほぼ横ばいの伸びを示しており、売上成長の鈍化が見られる。
- 投下資本の変動
- 投下資本はおおむね増加傾向にあるが、2023年から2024年にかけて微減している。これは資本の効率性や資本利用の見直しを示唆している可能性がある。2025年には再び上昇に転じているものの、全体としては2020年の水準に比べてやや高い状態を維持している。
- 資本回転率（TO）の推移
- 資本回転率は2020年から2023年まで緩やかに上昇しており、効率的な資本運用が進んでいることを示している。2023年以降は2.32から2.33にほぼ横ばいで推移し、資本の効率性は維持されているが、顕著な改善は見られない。この安定した資本回転率は、収益と資本の関係が一定の範囲内に収まっていることを反映している。
- 総合評価
- 全体として、売上高は増加傾向を維持しつつも、2024年以降で成長ペースの鈍化ややや減速していることが示唆される。一方、投下資本は増加の傾向を示す中、資本回転率は比較的安定しており、資本効率性は一定に保たれていると考えられる。これらのデータは、収益成長の維持と資本効率の最適化を引き続き追求する必要性を示している。
実効現金税率 (CTR)
Nike Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/05/31 | 2024/05/31 | 2023/05/31 | 2022/05/31 | 2021/05/31 | 2020/05/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-05-31), 10-K (報告日: 2024-05-31), 10-K (報告日: 2023-05-31), 10-K (報告日: 2022-05-31), 10-K (報告日: 2021-05-31), 10-K (報告日: 2020-05-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税
- 2020年から2025年にかけて現金営業税の推移を観察すると、2020年には764百万米ドルであったものが、2021年に大幅に増加し1,390百万米ドルとなり、その後2022年に再び増加し1,313百万米ドルに達している。2023年には一時的に減少したものの、2024年には再び増加して1,482百万米ドルを記録した。一方、2025年には大きく減少し951百万米ドルに下落している。総じて、一定の増減を経ながらも、2020年から2024年まで概ね増加傾向にあると見られる。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 税引前営業利益は、2020年の3,241百万米ドルから2021年に大きく増加し6,880百万米ドルとなり、その後も概ね堅調に推移している。2022年も6,871百万米ドルと高水準を維持しているが、2023年にはやや減少し6,276百万米ドルとなった。2024年には再び増加し6,627百万米ドルを記録したが、2025年にはさらに減少し3,865百万米ドルとなっている。これらの動向は、利益の一時的な増加とその後の調整を示唆している。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は、2020年の23.56％から2021年には20.21％に低下し、2022年には19.12％とさらに改善している。2023年には20.13％にやや上昇した後、2024年には22.36％に再び増加し、2025年には24.62％と上昇傾向を示している。これらの変動は、税負担の相違や税制の変化、または税効率の調整によるものと推測できる。総じて、2020年代に入り税率はやや高い水準に推移しており、今後もこれらの動きが財務戦略に影響を与える可能性がある。