ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Kraft Foods Group Inc.、ソルベンシーレシオ
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 負債比率 | ||||
| 負債資本比率 | 2.30 | 1.92 | 2.79 | |
| 総資本に対する負債比率 | 0.70 | 0.66 | 0.74 | |
| 負債総資産比率 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | |
| 財務レバレッジ比率 | 5.26 | 4.46 | 6.53 | |
| カバレッジ率 | ||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ | 3.90 | 9.16 | 10.51 | |
| 固定料金カバー率 | 3.22 | 7.04 | 7.01 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
- 負債資本比率
- 2012年から2013年にかけて著しい低下が見られ、1.92まで減少している。その後、2014年には2.3に上昇しており、一定の変動を示している。この傾向は、資本構成の変化や財務戦略の調整を反映している可能性がある。
- 総資本に対する負債比率
- この指標は2012年から2013年にかけて1.0に近い値から0.66に低下し、負債比率の減少を示している。2014年には0.7に若干上昇しているが、全体としては負債依存度がやや低下した傾向が見て取れる。
- 負債総資産比率
- 一定の水準（約0.43-0.44）を維持しており、負債の資産に対する比率はほぼ横ばいで推移している。この安定性は、負債レベルが比較的コントロールされていることを示唆している。
- 財務レバレッジ比率
- 2012年に6.53と高い水準を示した後、2013年に4.46に低下し、財務レバレッジの縮小が見られる。2014年には5.26と若干回復したものの、全体的にはレバレッジの抑制傾向が継続しているといえる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2012年から2013年にかけて10.51から9.16に減少しており、利息支払能力がやや低下したことを示す。その後、2014年には3.9と大きく低下しており、利息負担のカバー能力が著しく減少している可能性がある。
- 固定料金カバー率
- 2012年と2013年はほぼ同じ7.01と7.04の範囲内で安定していたが、2014年には3.22と大きく低下している。これは、固定料金の支払いに対する収益の余裕が減少していることを示しており、財務の柔軟性に影響を与える可能性がある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Kraft Foods Group Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,405) | 4) | 5) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 8,627) | 9,976) | 9,966) | |
| 総負債 | 10,032) | 9,980) | 9,971) | |
| 持分 | 4,365) | 5,187) | 3,572) | |
| ソルベンシー比率 | ||||
| 負債資本比率1 | 2.30 | 1.92 | 2.79 | |
| ベンチマーク | ||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
1 2014 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 持分
= 10,032 ÷ 4,365 = 2.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2012年から2014年にかけて総負債はわずかに増加しており、最終的に10,032百万米ドルに達していることから、負債水準は比較的安定した範囲内で推移していることが示される。特に、大きな変動は見られないため、負債の管理方針は一定であると考えられる。
- 持分の変動
- 持分は2012年の3,572百万米ドルから2013年に大きく増加し、その後2014年には一部減少している。これにより、企業の株主資本は一時的に増加したものの、その後若干縮小していることが分かる。これには利益の増減や配当政策の影響等が考えられる。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は2012年の2.79から2013年に1.92へ大きく低下し、その後2014年には2.3にやや上昇している。これは、2013年に資本が増加した結果負債比率が低下したことを示すが、その後再び比率が上昇しており、負債と資本のバランスが変動している可能性がある。総じて、負債資本比率は低下傾向が一時的に見られた後、再び高まる傾向にある。
総資本に対する負債比率
Kraft Foods Group Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,405) | 4) | 5) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 8,627) | 9,976) | 9,966) | |
| 総負債 | 10,032) | 9,980) | 9,971) | |
| 持分 | 4,365) | 5,187) | 3,572) | |
| 総資本金 | 14,397) | 15,167) | 13,543) | |
| ソルベンシー比率 | ||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.70 | 0.66 | 0.74 | |
| ベンチマーク | ||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
1 2014 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 10,032 ÷ 14,397 = 0.70
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- 負債の動向
- 総負債は2012年から2013年にかけてわずかに増加し、2014年にはさらに微増している。これにより、同期間において負債額は安定的に推移していることが示される。
- 資本金の変動
- 総資本金は2012年の13543百万米ドルから2013年に15167百万米ドルへ増加し、その後2014年には14397百万米ドルに減少している。資本金の増加は主に資本調達や株式発行による可能性が考えられ、減少は株主資本の調整や自己株買いの影響を示唆することがある。
- 負債比率の推移
- 総資本に対する負債比率は2012年に0.74、その後2013年に0.66に低下し、2014年には再び0.7に上昇している。これは、負債比率が一時的に低下した後、やや上昇していることを示しており、財務の負担水準に一定の変動が見られる。
- 全体の傾向と示唆
- これらのデータは、総負債と資本金の間で一定の変動が見られるものの、負債比率は比較的安定しており、財務構造に大きな変動はないことを示す。負債と資本のバランスは一定程度維持されており、財務リスクは一定範囲内に留まっている可能性がある。今後は、負債比率の動向に注目しつつ、資本構成の動向とその背景にある経営戦略を継続的に分析する必要がある。
負債総資産比率
Kraft Foods Group Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,405) | 4) | 5) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 8,627) | 9,976) | 9,966) | |
| 総負債 | 10,032) | 9,980) | 9,971) | |
| 総資産 | 22,947) | 23,148) | 23,329) | |
| ソルベンシー比率 | ||||
| 負債総資産比率1 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | |
| ベンチマーク | ||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
1 2014 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 10,032 ÷ 22,947 = 0.44
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- 総負債の推移
- 2012年から2014年にかけて、総負債は約9971百万米ドルから10032百万米ドルへ増加しています。全体的には緩やかな上昇傾向が見られ、負債額は安定的に増加しています。
- 総資産の推移
- 総資産は、2012年の約23329百万米ドルから2014年の約22947百万米ドルまでやや減少しています。期間中には微減が続いたことになり、資産規模は横ばいあるいはわずかに縮小したと解釈できます。
- 負債比率の変化
- 負債総資産比率は、2012年と2013年にそれぞれ0.43を示し、その後2014年に0.44へ上昇しています。この比率の上昇は、総負債の増加が総資産の増減に比べてやや速いペースで進行していることを示しており、全体として財務レバレッジのやや高まりを示唆しています。
- 総合的な財務の傾向
- 2012年から2014年にかけて、総負債は緩やかに増加しながらも、総資産はやや減少または横ばいとなっており、負債比率の上昇と併せて見れば、財務のレバレッジがやや高まる傾向にあると考えられます。これにより、資産の圧縮と負債の堅調な増加が財務構造に影響を及ぼしている可能性があります。
財務レバレッジ比率
Kraft Foods Group Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 総資産 | 22,947) | 23,148) | 23,329) | |
| 持分 | 4,365) | 5,187) | 3,572) | |
| ソルベンシー比率 | ||||
| 財務レバレッジ比率1 | 5.26 | 4.46 | 6.53 | |
| ベンチマーク | ||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
1 2014 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 持分
= 22,947 ÷ 4,365 = 5.26
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- 総資産の推移
- 総資産は2012年度から2014年度にかけて若干の減少傾向を示しており、2012年の2億3,329百万米ドルから2014年の2億2,947百万米ドルまで縮小している。これは資産の縮小あるいは資産売却等により規模が縮小した可能性を示唆する。
- 持分（自己資本）の推移
- 持分は2012年度の3,572百万米ドルから2013年度に5,187百万米ドルへ増加し、その後2014年度には4,365百万米ドルへやや減少している。2013年度にかけて自己資本が大幅に増加しているが、その後は若干の減少傾向となっている。これにより、資本構成の変動や配当、資本調達の状況を読み取ることができる。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は2012年度の6.53から2013年度に4.46へ大幅に低下し、その後2014年度には5.26へやや持ち直している。これは、2013年度に負債比率の調整や借入金の減少が行われた可能性を示す。ただし、その後の上昇により、再び負債比率が増加した可能性も考えられる。この変動は財務戦略の調整や資本構成の変化を反映していることが推察される。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Kraft Foods Group Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 当期純利益 | 1,043) | 2,715) | 1,642) | |
| もっとその： 所得税費用 | 363) | 1,375) | 811) | |
| もっとその： 利息およびその他の費用、正味 | 484) | 501) | 258) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 1,890) | 4,591) | 2,711) | |
| ソルベンシー比率 | ||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 3.90 | 9.16 | 10.51 | |
| ベンチマーク | ||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
1 2014 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 1,890 ÷ 484 = 3.90
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益 (EBIT)
- 2012年から2013年にかけて、EBITは大幅に増加しており、前年から約1.7倍の成長を示している。これは、利益性の改善や売上高の増加、コスト削減策の効果による可能性がある。一方、2014年にはEBITが大きく減少し、約2013年の水準のほぼ半分になっていることから、利益の圧迫や非経常項目の増加など、何らかの収益性の低下要因があったと考えられる。
- 利息およびその他の費用、正味
- この項目は、2012年と2013年には大きな増加を示し、2013年には約2倍になった。これは、借入金の増加や金利の上昇、あるいはその他の金融費用の増加を反映している可能性がある。2014年には再び増加しており、2013年のピーク付近に留まっているが、前年からの増加幅は縮小している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は、2012年から2014年にかけて着実に低下している。2012年の10.51から2013年には9.16に低下し、2014年には3.9まで下落している。これは、利息支払に対して利益が相対的に減少していることを示し、財務の負債構造や収益性の悪化により、利息支払い能力が低下している可能性が示唆される。特に2014年の著しい低下は、財務の健全性に対する懸念を招く要因となり得る。
固定料金カバー率
Kraft Foods Group Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2014/12/27 | 2013/12/28 | 2012/12/29 | ||
|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||
| 当期純利益 | 1,043) | 2,715) | 1,642) | |
| もっとその： 所得税費用 | 363) | 1,375) | 811) | |
| もっとその： 利息およびその他の費用、正味 | 484) | 501) | 258) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 1,890) | 4,591) | 2,711) | |
| もっとその： レンタル費用 | 148) | 176) | 150) | |
| 固定費・税引前利益 | 2,038) | 4,767) | 2,861) | |
| 利息およびその他の費用、正味 | 484) | 501) | 258) | |
| レンタル費用 | 148) | 176) | 150) | |
| 定額料金 | 632) | 677) | 408) | |
| ソルベンシー比率 | ||||
| 固定料金カバー率1 | 3.22 | 7.04 | 7.01 | |
| ベンチマーク | ||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-K (報告日: 2012-12-29).
1 2014 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 2,038 ÷ 632 = 3.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移
- 支出額は2012年から2013年にかけて大幅に増加し、その後2014年には減少している。2012年の2861百万米ドルから2013年の4767百万米ドルへの増加は著しいものであり、その後2014年には2038百万米ドルまで減少した。この変動は、費用構造や収益環境の変化を反映している可能性がある。
- 定額料金の推移
- 定額料金は2012年から2013年にかけて増加し、2013年に677百万米ドルから2014年には632百万米ドルへ若干減少している。これにより、収益源の一部が増加し、その後微減したことが示唆される。ただし、全体的には高水準を維持している。
- 固定料金カバー率の推移
- この比率は2012年と2013年に約7.0台を保持していたが、2014年には3.22へ著しく低下している。これは、固定料金の収入に対する固定費の負担比率が大きく低下したことを示し、収益の安定性やコスト構造に変化があった可能性を示唆している。
- 総合的な考察
- これらのデータからは、2012年から2013年にかけて固定費・税引前利益と定額料金の大幅な増加が見られるが、2014年には両者ともに減少傾向に転じていることが理解できる。特に、固定料金カバー率の大幅な低下は、収益性の圧迫やコスト構造の変化を示していると考えられる。これらの変動は、営業戦略や市場環境の変化、あるいはコスト管理の課題を反映している可能性があり、経営陣は今後の収益安定化に向けた対策を検討する必要があると言える。