Kraft Foods Group Inc. (NASDAQ:KRFT)

総資産利益率 (ROA) に関して

2012年から2013年にかけて顕著な増加を示し、11.73%に達した後、2014年には4.55%に減少している。この変動は、資産の収益性が一時的に改善したことを示す一方で、その後の低下は収益性の低下や資産の効率性の悪化を反映している可能性がある。

財務レバレッジ比率について

この比率は2012年と2014年において比較的安定しており、2012年の6.53から2014年の5.26へわずかに減少している。一方、2013年には4.46と低下しているが、全体としては一定の範囲内で推移しており、負債依存度の変動は限定的であると考えられる。

自己資本利益率 (ROE) の動向

2012年から2013年にかけて顕著な上昇を示し、52.34%に達した後、2014年には23.89%へと大きく低下している。この推移は、自己資本に対する収益性がピークに達した後、何らかの要因により減少したことを示唆している。特に、2014年には利益率の低下や収益性の圧迫が見られる可能性がある。

純利益率に関しては、2012年は8.95%、2013年に14.9%へと大きく改善し、その後2014年には5.73%へと減少している。これにより、収益性は一時的に向上したものの、最終的には低下傾向を示している。

資産回転率は三期間を通じて一定であり、0.79の水準を維持している。これは資産の効率的な運用が比較的安定していることを示すが、特段の改善や悪化の兆候は見受けられない。

財務レバレッジ比率は、2012年の6.53から2013年には4.46へと大きく低下し、その後2014年には5.26にやや持ち直している。これは企業の負債比率や財務構造に変動があったことを示し、2013年のレバレッジ削減はリスク管理の観点からの施策と推測される。

自己資本利益率（ROE）は、2012年の45.97%から2013年に52.34%へと上昇した後、2014年には23.89%へと大きく低下している。この動きは、利益効率の一時的な向上とともに、負債比率の変動や収益性の低下に伴う潜在的なリスクの増大を反映している可能性がある。

税負担率

2012年から2014年にかけて、税負担率は全体として上昇傾向にあり、2014年には0.74に達している。これは、企業の税負担が増加したことを示しており、税負担の変動が収益性に影響を与えた可能性があると考えられる。

利息負担率

利息負担率は2012年の0.9から2013年にわずかに低下し、その後2014年には0.74に減少している。これにより、借入に対する利息負担が軽減されている傾向が見られ、資金コストの削減や借入条件の改善があった可能性がある。

EBITマージン率

EBITマージン率は2012年の14.78％から2013年に大きく改善し25.2％に達したものの、2014年には10.38％に低下している。この変動は、2013年には収益性が一時的に向上したが、2014年には収益性の低下が見られることを示しており、コスト構造や営業効率の変化が影響している可能性がある。

資産回転率

資産回転率は2012年から2014年まで一定の値（0.79）を維持しており、資産の効率的な運用が継続されていることを示唆している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は2012年の6.53から2013年に4.46に低下し、その後2014年には5.26に増加している。これにより、企業の借入依存度は一時的に減少したものの、再び一定程度の資金調達使用が拡大されていることが示される。

自己資本利益率（ROE）

ROEは2012年の45.97％から2013年には52.34％と高まり、非常に高い収益性を維持していたが、2014年には23.89％に低下している。この大きな減少は、収益性の全体的な低下、または資本効率の悪化を反映している可能性がある。

純利益率

2012年度と2013年度にはそれぞれ8.95%および14.9%と比較的高い水準を示しており、収益性の向上が確認できる。しかし、2014年度には5.73%に低下しており、収益性の改善傾向が一時的に停滞または逆転した可能性が示唆される。

資産回転率

3年間にわたり0.79で一貫しており、資産の効率的な利用が維持されていることを示している。資産の有効活用に大きな変動は見られない。

総資産利益率（ROA）

2012年度には7.04%まで上昇し、2013年度には11.73%と高水準を記録したが、2014年度には4.55%に大きく低下している。この変動は、純利益の増減に伴うものであり、収益性の一時的な改善と、その後の低下を反映している。資産回転率が一定であることから、収益性の変動は純利益率の変動によるものと考えられる。

税負担率の推移

2012年から2013年にかけて、税負担率はほぼ一定の水準（約0.66-0.67）を維持しており、税金の負担は比較的安定していた。一方、2014年には税負担率が上昇し、0.74となった。これにより、税引き後の利益に対する税負担が増加した可能性が示唆される。

利息負担率の変動

利息負担率は2012年から2013年にかけてわずかに低下し、0.89から0.74に減少している。その後、2014年に再び0.74に安定していることから、負債に対する金利負担については比較的安定した状態が維持されていたと考えられる。ただし、2013年のやや高い水準からの低下は、資金調達コストの改善や借入金の見直しを示唆している可能性もある。

EBITマージン率の変動

2012年の14.78%から2013年には大きく上昇し、25.2%を記録したが、2014年にかけて再び低下し10.38%に落ちている。この変動は、2013年の収益性向上やコスト管理の改善を反映している可能性がある一方、2014年には収益性が低下したことを示す。収益性の不安定さは、外部要因や競争環境の変化に起因している可能性もある。

資産回転率の安定性

資産回転率は2012年から2014年まで一貫して0.79の水準を維持している。これは、資産を用いた売上獲得効率が一定の範囲内で推移していることを示し、資産活用の効率性に大きな変動がないことを表している。

総資産利益率（ROA）の動向

2012年の7.04%から2013年に11.73%へと大きく上昇したが、2014年には4.55%と低下している。これは、収益性のピークが2013年にかけており、その後収益の低下によりROAは縮小したことを意味する。資産の効率的利用と収益性のバランスに変化があったと考えられる。

税負担率の推移

2012年から2013年にかけては、税負担率はほぼ横ばいで推移し、約0.66から0.67へとわずかに増加している。一方、2014年には急激に0.74に上昇しており、税負担が増加したことを示している。これは、税金負担の重みが年度を追うごとに増している可能性があることを示唆している。

利息負担率の動向

利息負担率は2012年から2013年にかけてわずかに減少傾向を示し、0.9から0.89へと改善している。その後、2014年にはさらに低下し、0.74となっている。これは、負債の利息負担が軽減されているか、借入金利が低下したことを反映している可能性がある。

EBITマージン率の変動

2012年のEBITマージン率は14.78%であったが、2013年には大きく上昇し25.2%に達している。これは、営業利益率の向上を示している。一方、2014年には10.38%に減少しており、前年のピークから約15ポイント低下していることから、営業効率や収益性が一時的に低下した可能性が考えられる。

純利益率の推移

純利益率は2012年に8.95%であり、2013年には14.9%へと大きく拡大している。これは、純利益の増加またはコストの削減による利益率の改善として解釈できる。一方、2014年には5.73%に減少しており、前年の高水準から半減している。純利益の低下は、コスト増加や税負担の増加などの要因による可能性がある。