自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
lululemon athletica inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益の推移について
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益（NOPAT）は全体的に増加傾向を示しており、特に2022年から2024年にかけて顕著な増加を記録している。2020年の711,860千米ドルから2024年には1,622,788千米ドルにほぼ倍増しており、企業の収益性向上が見て取れる。
- 投下資本の変化
- 投下資本は各年度を通じて増加しており、2020年の3,008,240千米ドルから2024年には5,978,501千米ドルに拡大している。この傾向は、企業が資本投資を拡大し、事業規模を拡大させていることを示唆している。
- 投下資本利益率（ROIC）の動向
- ROICは2020年の23.66%から2021年に下落したものの、その後は2022年から2025年にかけて持続的に上昇している。特に2025年の29.63%は過去最高値となっており、資本効率の改善が見て取れる。これにより、投下資本に対する収益性が高まっていることが示唆される。
- 総合的な分析
- これらのデータから、同社は資本の拡大とともに収益性も向上させていることがわかる。投下資本の増加にもかかわらず、ROICは着実に改善しており、資本効率の向上が示されている。これらの傾向は、企業が収益性と資本運用効率の両面で成功を収めている状況を示唆している。ただし、投下資本の拡大が持続的な成長のための重要な要素である一方で、効率的な資本運用の維持には引き続き注意が必要である。
ROICの分解
lululemon athletica inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/02/02 | = | × | × | ||||
| 2024/01/28 | = | × | × | ||||
| 2023/01/29 | = | × | × | ||||
| 2022/01/30 | = | × | × | ||||
| 2021/01/31 | = | × | × | ||||
| 2020/02/02 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
- 営業利益率（OPM）の推移
- 2020年から2022年にかけて、営業利益率は一定の範囲内で変動し、2023年には一時的に低下したが、2024年および2025年には再び上昇している。特に2025年には24.98%と高い水準に回復しており、利益率の改善傾向が見られる。
- 資本回転率（TO）の変化
- 資本回転率は、2020年の1.33から2021年にかけてやや低下したものの、2022年以降再び上昇の傾向を示している。2023年以降は平均して1.62前後で安定しており、資本の効率的な利用が維持されていることが示唆される。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 実効税率は2020年の75.34%から2023年には66.26%に一時的に低下した後、2024年には70.96%、2025年には72.89%と、ほぼ安定した範囲内で推移している。税負担の変動は限定的だが、全体としてはやや低めに抑えられていると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- ROICは2020年の23.66%から2021年に18.52%に低下した後、2022年に再び26.61%と高水準に達している。以降も2023年の20.63%、2024年の27.14%、2025年の29.63%と、平均より高い利益率を維持し、資本投下の効率化が進んでいることを示している。
- 総合分析
- 全体として、売上高やコストの変動により一時的な利益圧迫が見られるものの、営業利益率と投下資本利益率の改善が顕著である。資本回転率は安定しており、資本の効率的活用が継続している。また、税率の安定から税負担も一定範囲内に収まっている。このことから、同期間において経営効率と利益率の向上に努めていると解釈できる。今後もこれらの指標の動向を注視することが重要である。
営業利益率 (OPM)
lululemon athletica inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 純収益 | |||||||
| もっとその： 未償還ギフトカード負債の増加(減少) | |||||||
| 調整後純売上高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後純売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 調整後純売上高は、2020年から2025年にかけて一貫して成長している。特に、2022年以降の売上高は大きく増加しており、2024年と2025年にはそれまでの年度に比べて顕著な拡大が見られる。これにより、同社は市場シェア拡大や販売活動の効果的な展開を示唆していると考えられる。
- 営業利益（税引前営業利益）の動向
- 税引前営業利益は、2020年の944,811千米ドルから2025年には2,645,709千米ドルへと増加している。特に、2022年以降においては利益額が著しい伸びを示しており、売上の拡大に伴った収益性の改善を反映していると解釈できる。一方で、2021年には若干の減少が見られるが、その後回復し、二桁台の利益を維持している。
- 営業利益率の分析
- 2020年の営業利益率は23.62%であったが、2021年に19.88%へと一時的に低下した。その後、2022年に22.36%、2023年に17.28%と変動があるものの、2024年には23.64%、2025年には24.98%へと回復し、過去の水準を維持または上回る結果となっている。これらの変動は売上構成の変化やコストコントロールの効率性に関連している可能性がある。全体として、売上の伸びとともに利益率も維持または向上しており、収益性の向上傾向が示されている。
資本回転率(TO)
lululemon athletica inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 純収益 | |||||||
| もっとその： 未償還ギフトカード負債の増加(減少) | |||||||
| 調整後純売上高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
- 調整後純売上高の推移
- 調整後純売上高は、2020年から2025年にかけて継続的に増加しており、特に2021年から2022年にかけて顕著な伸びを示している。2020年の約40億米ドルから2025年には約106億米ドルに達し、年間平均成長率は高い水準にある。これは、商品の販売拡大や市場シェアの拡大を反映している可能性がある。
- 投下資本の推移
- 投下資本も増加傾向にあり、2020年の約30億米ドルから2025年には約65億米ドルに拡大している。資本投資は拡大を続けており、これは事業の規模拡大や増加する販売活動に伴う設備投資や運転資本の増加を示していると考えられる。また、投下資本の増加に伴い、事業の運営効率や資金の投入も継続的に拡大した可能性がある。
- 資本回転率（TO）の傾向
- 資本回転率は2020年の1.33から2023年の1.8まで上昇し、その後やや低下しているものの、2025年には約1.63となっている。資本回転率の上昇は、投下資本に対して売上高がより効率的に生成されていることを示し、事業効率の改善を反映している。特に2021年以降は大きく改善しており、事業の効率化や商品展開の効果による売上増加が寄与していると解釈できる。
- 総合的な見解
- 調整後純売上高と投下資本の両面から分析すると、同期間中に売上高が大幅に増加し、それに伴う資本投資も拡大していることがわかる。資本回転率の向上は、資本の効率的な運用と利益創出の改善を示しており、同社の事業運営が効果的に行われていることを示唆している。今後もこれらの指標の継続的な改善に注目する必要がある。
実効現金税率 (CTR)
lululemon athletica inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Nike Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および営業税の推移
- 2020年から2025年にかけて、現金営業税は着実に増加傾向にあり、2020年の約23.3億米ドルから2025年には約71.7億米ドルに達している。特に2023年以降は顕著な増加が見られ、これは企業のキャッシュポジションの強化または収益の拡大を示唆している。
- 営業利益の動向
- 税引前営業利益（NOPBT）は2020年の約9.45億米ドルから2025年には約26.45億米ドルに増加しており、総じて大幅な成長を示している。特に2022年以降、利益の伸びが加速していることが認められる。これは収益力の向上やコスト管理の改善によるものと推測される。
- 実効現金税率の変動
- 実効現金税率は、2020年の約24.66％から2025年には約27.11％へやや上昇している。ただし、2023年にピークの約33.74％を記録しており、その後は一定の低下傾向にある。この変動は税負担の調整や税制の変化、あるいは利益構造の変化による可能性を示す。
- 総合的な解釈
- 全体として、同期間中に現金および利益指標の顕著な増加が見られ、収益性の改善とキャッシュフローの拡大が進展していることが示される。一方、税負担に関する変動も観察され、税率の上昇局面では利益の吸収や税制の見直しが考えられる。これらのデータは、企業の財務基盤が強化されつつあることを示す一方で、税金負担の変動には注意が必要であることを示唆している。