ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Kraft Foods Group Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
- 負債資本比率
- 2012年3月期以降、負債資本比率は一貫して増加傾向を示している。特に2012年6月から2012年9月にかけて大きく上昇し、その後も高値で推移したまま、時期を追うごとにやや変動しながらも全体的には上昇基調を維持している。この傾向から、負債による資本の支援を増やしていることが示唆される。
- 総資本に対する負債比率
- この指標も同様に、2012年3月の0から2012年6月に0.35へ急増し、その後間もなくして0.56まで上昇した。以降はおおむね0.65〜0.74の範囲内で推移しており、企業の負債比率は増加基調を維持していることがわかる。
特に2013年以降は、持続的に高い水準で安定していることから、資本構造における負債比率が一定範囲内に収まったとみられる。 - 負債総資産比率
- この比率は、2012年3月では0に近い値から始まり、その後、安定して0.43付近に推移している。特に2013年以降は一定の水準で推移していることから、負債の資産に対する割合は比較的安定していると判断できる。これは財務構造の安定性を示す一方で、負債増加に伴うリスクも一定範囲内にコントロールされている可能性がある。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2012年3月の1.28から2012年6月に2倍に達し、その後は一気に6.53まで上昇している。以降、ピーク後は徐々に低下し、2014年以降はおおむね4.4〜5.3の間で推移している。
この動きは、負債を活用した財務戦略の調整やリスク管理のための最適化が行われている可能性を示唆している。特に高水準の財務レバレッジを維持しつつも、一定の範囲内に抑制しているとみられる。 - インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は、2013年4月以降、おおむね6.6〜10.5の範囲内で推移し、特に2013年12月まで高水準を維持している。その後は若干低下し、2015年に向かって3.63付近まで下がる傾向が見られる。
この変動は、利息支払い能力の変化を反映していると考えられるが、2013年前半の高水準時には、企業の利息負担に比較的余裕があることを示している。一方、後半の低下は、財務コストの増加や収益性の変動を反映している可能性がある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Kraft Foods Group Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | 2012/12/29 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,406) | 1,405) | 1,404) | 1,404) | —) | 4) | 4) | 3) | 3) | 5) | 6) | 7) | 8) | |||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 8,626) | 8,627) | 8,615) | 8,604) | 9,998) | 9,976) | 9,975) | 9,967) | 9,966) | 9,966) | 9,568) | 5,988) | 26) | |||||
| 総負債 | 10,032) | 10,032) | 10,019) | 10,008) | 9,998) | 9,980) | 9,979) | 9,970) | 9,969) | 9,971) | 9,574) | 5,995) | 34) | |||||
| 持分 | 4,517) | 4,365) | 5,585) | 5,463) | 5,307) | 5,187) | 4,853) | 4,300) | 3,742) | 3,572) | 7,458) | 10,958) | 17,275) | |||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | 2.22 | 2.30 | 1.79 | 1.83 | 1.88 | 1.92 | 2.06 | 2.32 | 2.66 | 2.79 | 1.28 | 0.55 | 0.00 | |||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 持分
= 10,032 ÷ 4,517 = 2.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移について
- 期間を通じて総負債の額は増加傾向にあり、2012年3月の約3億4599万ドルから、2015年3月には約1億32万ドルに達している。特に2012年6月から2013年3月にかけて大きな増加が見られ、その後も継続的に増加を示している。これは企業が資金調達を積極的に行った結果と推察される。
- 持分の動向について
- 持分の額は、2012年3月の約1億7275万ドルから2013年9月まで増加傾向を示し、その後2013年12月には減少に転じる。その後再び増加し、2014年12月には約5,463万ドルに達したが、2015年3月には4,517万ドルに低下している。この変動は、純資産の増減を反映し、一定期間に株主資本が増減していることを示している。
- 負債資本比率の推移について
- 負債資本比率は、2012年3月に0であったが、その後急速に上昇し、2012年6月には0.55、2012年9月には1.28となり、2013年3月には2.66に達している。2013年6月以降も高い水準で推移し、2014年12月には2.3とピークに近い値を示した。その後2015年3月には2.22となり、依然として高い負債比率を維持している。これらの動向から、負債に依存した財務構造の強化が継続的に行われていることが読み取れる。
- 総合的な評価
- 総負債の増加とともに、負債資本比率も上昇しており、企業は資金調達のために借入金の比重を高めていることが示唆される。純資産の変動は、負債増加に伴う資本の調整や利益変動を反映している可能性がある。今後も負債比率の動向に注意を払う必要があり、財務の健全性評価においては負債の増加ペースや資本の安定性が重要な指標となる。
総資本に対する負債比率
Kraft Foods Group Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | 2012/12/29 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,406) | 1,405) | 1,404) | 1,404) | —) | 4) | 4) | 3) | 3) | 5) | 6) | 7) | 8) | |||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 8,626) | 8,627) | 8,615) | 8,604) | 9,998) | 9,976) | 9,975) | 9,967) | 9,966) | 9,966) | 9,568) | 5,988) | 26) | |||||
| 総負債 | 10,032) | 10,032) | 10,019) | 10,008) | 9,998) | 9,980) | 9,979) | 9,970) | 9,969) | 9,971) | 9,574) | 5,995) | 34) | |||||
| 持分 | 4,517) | 4,365) | 5,585) | 5,463) | 5,307) | 5,187) | 4,853) | 4,300) | 3,742) | 3,572) | 7,458) | 10,958) | 17,275) | |||||
| 総資本金 | 14,549) | 14,397) | 15,604) | 15,471) | 15,305) | 15,167) | 14,832) | 14,270) | 13,711) | 13,543) | 17,032) | 16,953) | 17,309) | |||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.69 | 0.70 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.70 | 0.73 | 0.74 | 0.56 | 0.35 | 0.00 | |||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 10,032 ÷ 14,549 = 0.69
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 期間の初めには総負債が約3,459百万米ドルであったが、その後、徐々に増加し、2012年6月には約9,574百万米ドルへと拡大した。2012年12月以降には負債がほぼ一定の範囲内（9,969百万米ドルから10,032百万米ドル）で推移し、期間全体を通じて総負債は増加傾向にあるとみられる。特に、2012年以降は負債の増加ペースが比較的安定している。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2012年3月時点で約17,309百万米ドルであったが、その後、一定の範囲内で増加を示し、2014年の最大値で約15,671百万米ドルに達した。ただし、2015年に入り、約14,397百万米ドルに減少し、その後2015年3月には14,549百万米ドルとなった。これにより、期間中は増減を繰り返しながらも大きな変動は見られず、比較的安定した資本金の動きが観察される。
- 総資本に対する負債比率の傾向
- 総負債比率は2012年3月段階では0であったが、その後、徐々に上昇傾向を示した。2012年6月には0.35へと増加し、その後も0.56、0.74と上昇を続け、2012年12月には0.73に達した。その後、2013年から2015年にかけては、概ね0.65から0.70の範囲内で比較的安定して推移している。これらの動きは、負債の増加に伴って総資本に占める負債の割合も増加し、その後は安定したレベルで推移していることを示唆している。
負債総資産比率
Kraft Foods Group Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | 2012/12/29 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,406) | 1,405) | 1,404) | 1,404) | —) | 4) | 4) | 3) | 3) | 5) | 6) | 7) | 8) | |||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 8,626) | 8,627) | 8,615) | 8,604) | 9,998) | 9,976) | 9,975) | 9,967) | 9,966) | 9,966) | 9,568) | 5,988) | 26) | |||||
| 総負債 | 10,032) | 10,032) | 10,019) | 10,008) | 9,998) | 9,980) | 9,979) | 9,970) | 9,969) | 9,971) | 9,574) | 5,995) | 34) | |||||
| 総資産 | 23,134) | 22,947) | 22,803) | 23,345) | 23,361) | 23,148) | 23,126) | 23,064) | 23,267) | 23,329) | 22,284) | 21,889) | 22,095) | |||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.27 | 0.00 | |||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 10,032 ÷ 23,134 = 0.43
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2012年3月期から2014年12月期にかけて、総負債は緩やかな増加傾向を示している。特に2012年6月期から2012年9月期にかけて大きく増加し、その後も継続的に増加している。2014年12月期には1兆ドルを超え、2012年当初の約3.5兆ドルから大きく拡大している。これにより、負債総額の増加が財務のレバレッジの強化を伴っていることが示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は、2012年3月期の約2.21兆ドルから2014年12月期の約2.29兆ドルまで概ね増加しているが、増加幅は比較的小さく、一定の変動がみられる。特に2012年9月期以降は横ばいに近い動きとなっており、資産の拡大は緩やかである。これは、資産の規模維持や資産構成の安定化を志向している可能性を示している。
- 負債比率の推移
- 負債比率は、2012年3月期には0であったが、2012年6月期から0.43へと急上昇し、その後も安定して0.43前後を維持している。これは、総負債に比して総資産がそれに見合う規模まで拡大し、一定の財務レバレッジを保っていることを意味する。負債比率がほぼ一定維持されていることから、財務戦略として負債を用いた資金調達のバランスを取る方針が継続されていると考えられる。
- 総合的な財務状況と傾向
- 全体として、負債と総資産はともに増加しており、財務レバレッジの拡大が見て取れる。負債比率の一定維持は、財務のリスク管理を意識した措置と推察される。一方、総資産の増加率が負債よりも緩やかであるため、資本の安定性や資産の効率的運用に一定のバランスを保っている可能性が示唆される。これらの財務動向は、企業の資金調達・運用戦略の一貫性を反映していると考えられる。
財務レバレッジ比率
Kraft Foods Group Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | 2012/12/29 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||
| 総資産 | 23,134) | 22,947) | 22,803) | 23,345) | 23,361) | 23,148) | 23,126) | 23,064) | 23,267) | 23,329) | 22,284) | 21,889) | 22,095) | |||||
| 持分 | 4,517) | 4,365) | 5,585) | 5,463) | 5,307) | 5,187) | 4,853) | 4,300) | 3,742) | 3,572) | 7,458) | 10,958) | 17,275) | |||||
| ソルベンシー比率 | ||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 5.12 | 5.26 | 4.08 | 4.27 | 4.40 | 4.46 | 4.77 | 5.36 | 6.22 | 6.53 | 2.99 | 2.00 | 1.28 | |||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 持分
= 23,134 ÷ 4,517 = 5.12
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移について
- 2012年から2015年にかけて、総資産は概ね増加傾向にあり、一時的な減少も見られるものの、全体的には上昇している。特に2012年の4四半期を境にして、総資産は着実に増加し、最終的には約23,134百万米ドルに達している。これにより、資産規模の拡大傾向が確認できる。
- 持分の変動について
- 持分は2012年から2013年にかけて大きく減少した後、その後若干の増加と変動を経ながらも、総じて低位にとどまっている。特に2012年の第2四半期には約10,958百万米ドルまで低下し、その後は回復傾向にあるものの、2014年までにはおよそ5,463百万米ドルにとどまっている。これにより、株主資本の規模が縮小した期間が見て取れる。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は、2012年の1.28から2012年第2四半期に2.00に上昇し、その後2012年の第3四半期にはほぼ3.00に達している。2013年以降は高止まりし、四半期ごとに4倍台後半から5倍台前半に変動する傾向が見られる。特に2012年の第4四半期以降は、レバレッジ比率が顕著に上昇し、その後も高水準を維持している。このことは、借入金等の負債により資本構造がよりレバレッジ化されていることを示唆している。
- 総合的な見解
- 総資産の増加は企業の規模拡大を反映しており、資産規模の拡大に伴う一定の成長傾向がうかがえる。一方、持分の大幅な減少は、株主資本の縮小や財務構造の変化を示唆している可能性がある。特に、財務レバレッジ比率の上昇は、負債の増加を背景にした財務戦略の変更や資金調達の状況を反映していると考えられる。企業の財務構造は、資産の拡大に伴い、よりレバレッジ化された状態となっていることから、資金調達の偏重や財務リスクの増加にも留意する必要がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Kraft Foods Group Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ1 2015
+ EBITQ4 2014
+ EBITQ3 2014
+ EBITQ2 2014)
÷ (利息Q1 2015
+ 利息Q4 2014
+ 利息Q3 2014
+ 利息Q2 2014)
= (740 + -614 + 726 + 874)
÷ (107 + 116 + 119 + 133)
= 3.63
- 総合的な傾向
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分析期間中、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示し、一時的に大きな減少を経験したが、その後再び回復する兆しを見せている。特に2012年第4四半期と2013年第4四半期には高い利益を記録しているが、2014年第1四半期には再び大幅なマイナスに転じている。これらの変動は、業績の季節性や外部環境の影響を反映している可能性がある。
利息およびその他の費用、正味は全体的に安定しており、多くの四半期において10百万米ドル未満の範囲で推移している。しかし、2012年の一部の期間では比較的大きな値を示し、費用面での変動性も観察される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの推移
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この比率は、支払利息のカバー能力を示し、2012年第3四半期の10.51をピークに、その後一時的に低下し、2014年第1四半期には3.63まで下落している。一般的に、この比率の低下は企業の利払い能力の弱化を示しており、信用リスクの増加や財務負担の増加を示唆している可能性がある。逆に、比率の高い期間は、その期間において企業の利払い能力が良好であったことを示している。
総じて、インタレスト・カバレッジ・レシオは変動が大きく、特に2014年第1四半期の低下が目立つことから、財務の健全性に一時的な不安定さが見られる。今後のトレンドや外部環境の変化により、この比率の改善または悪化の可能性が示唆される。