ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Kraft Foods Group Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30).
分析期間において、負債資本比率は一貫した低下傾向を示し、2013年3月30日の2.66から2014年9月27日の1.79まで減少しました。しかし、2014年12月27日には2.3に上昇し、2015年3月28日には2.22となりました。この変動は、資本構成の変化を示唆する可能性があります。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2013年3月30日の0.73から2014年9月27日の0.64まで緩やかに低下しました。その後、2014年12月27日に0.7に上昇し、2015年3月28日には0.69となりました。この比率は、負債が総資本に占める割合を示しており、全体的に安定している傾向が見られます。
負債総資産比率は、分析期間を通じて比較的安定しており、0.43から0.44の間で推移しました。2013年3月30日から2014年9月27日までは0.43で横ばいであり、その後も大きな変動は見られませんでした。この安定性は、資産構造と負債構造のバランスが維持されていることを示唆します。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2013年3月30日の6.22から2014年9月27日の4.08まで一貫して低下しました。しかし、2014年12月27日には5.26に上昇し、2015年3月28日には5.12となりました。この変動は、財務レバレッジ戦略の変化を示唆する可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、2013年3月30日の7.3から2013年12月28日の9.16まで上昇し、その後2014年3月29日の9.49が最高値となりました。しかし、2014年6月28日の8.37、2014年9月27日の8.17を経て、2014年12月27日の3.9、2015年3月28日の3.63と大幅に低下しました。この低下は、金利支払い能力の低下を示唆しており、注意が必要です。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Kraft Foods Group Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,406) | 1,405) | 1,404) | 1,404) | —) | 4) | 4) | 3) | 3) | ||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 8,626) | 8,627) | 8,615) | 8,604) | 9,998) | 9,976) | 9,975) | 9,967) | 9,966) | ||||
| 総負債 | 10,032) | 10,032) | 10,019) | 10,008) | 9,998) | 9,980) | 9,979) | 9,970) | 9,969) | ||||
| 持分 | 4,517) | 4,365) | 5,585) | 5,463) | 5,307) | 5,187) | 4,853) | 4,300) | 3,742) | ||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||
| 負債資本比率1 | 2.22 | 2.30 | 1.79 | 1.83 | 1.88 | 1.92 | 2.06 | 2.32 | 2.66 | ||||
| ベンチマーク | |||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30).
1 Q1 2015 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 持分
= 10,032 ÷ 4,517 = 2.22
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2013年3月30日から2014年12月27日までの期間において、9969百万米ドルから10032百万米ドルへと緩やかな増加傾向を示しました。その後、2015年3月28日には10032百万米ドルで横ばいとなりました。この期間中の増加幅は、全体として限定的です。
持分は、2013年3月30日から2014年9月27日までの期間において、3742百万米ドルから5585百万米ドルへと大幅な増加を見せました。しかし、2014年12月27日には4365百万米ドルへと大きく減少し、2015年3月28日には4517百万米ドルで若干の回復が見られました。この変動は、資本構成に重要な変化があった可能性を示唆しています。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は、2013年3月30日の2.66から、2014年9月27日には1.79まで一貫して低下しました。これは、負債に対する持分の割合が改善されたことを意味します。しかし、2014年12月27日には2.30へと急上昇し、2015年3月28日には2.22で推移しました。この上昇は、負債の増加または持分の減少、あるいはその両方によるものと考えられます。全体として、比率は2013年から2014年にかけて改善傾向にありましたが、2014年末にはその傾向が反転しました。
持分と負債資本比率の変動は、財務構造に変化が生じていることを示唆しています。特に、2014年末の持分の減少と負債資本比率の上昇は、詳細な調査を要する重要なポイントです。総負債の増加は緩やかですが、持分の変動と合わせて、資本構成の変化を注意深く監視する必要があります。
総資本に対する負債比率
Kraft Foods Group Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,406) | 1,405) | 1,404) | 1,404) | —) | 4) | 4) | 3) | 3) | ||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 8,626) | 8,627) | 8,615) | 8,604) | 9,998) | 9,976) | 9,975) | 9,967) | 9,966) | ||||
| 総負債 | 10,032) | 10,032) | 10,019) | 10,008) | 9,998) | 9,980) | 9,979) | 9,970) | 9,969) | ||||
| 持分 | 4,517) | 4,365) | 5,585) | 5,463) | 5,307) | 5,187) | 4,853) | 4,300) | 3,742) | ||||
| 総資本金 | 14,549) | 14,397) | 15,604) | 15,471) | 15,305) | 15,167) | 14,832) | 14,270) | 13,711) | ||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.69 | 0.70 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.70 | 0.73 | ||||
| ベンチマーク | |||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30).
1 Q1 2015 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 10,032 ÷ 14,549 = 0.69
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2013年3月30日から2014年12月27日までの期間において、9,969百万米ドルから10,032百万米ドルへと緩やかな増加傾向を示しました。その後、2015年3月28日には10,032百万米ドルで横ばいとなりました。この期間中の変動幅は限定的です。
総資本金は、2013年3月30日の13,711百万米ドルから2014年12月27日には14,397百万米ドルへと増加しました。2015年3月28日には14,549百万米ドルと、わずかながら増加しています。全体として、総資本金は一貫して増加傾向にあります。
- 総資本に対する負債比率
- 総資本に対する負債比率は、2013年3月30日の0.73から、2014年9月27日には0.64まで低下しました。その後、2014年12月27日には0.70に上昇し、2015年3月28日には0.69となりました。この比率は、負債が総資本に占める割合を示しており、2013年から2014年にかけては低下傾向にありましたが、その後は上昇に転じ、ほぼ0.7付近で推移しています。
総負債の増加と総資本金の増加を比較すると、総資本に対する負債比率は全体的に低下傾向にありましたが、2014年末以降は横ばいまたはわずかな上昇傾向にあります。これは、負債の増加が総資本金の増加を上回っていないことを示唆しています。総資本に対する負債比率の推移は、財務リスクの変化を示唆する可能性があります。
負債総資産比率
Kraft Foods Group Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,406) | 1,405) | 1,404) | 1,404) | —) | 4) | 4) | 3) | 3) | ||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 8,626) | 8,627) | 8,615) | 8,604) | 9,998) | 9,976) | 9,975) | 9,967) | 9,966) | ||||
| 総負債 | 10,032) | 10,032) | 10,019) | 10,008) | 9,998) | 9,980) | 9,979) | 9,970) | 9,969) | ||||
| 総資産 | 23,134) | 22,947) | 22,803) | 23,345) | 23,361) | 23,148) | 23,126) | 23,064) | 23,267) | ||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||
| 負債総資産比率1 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | ||||
| ベンチマーク | |||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30).
1 Q1 2015 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 10,032 ÷ 23,134 = 0.43
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債は、2013年3月30日から2014年12月27日までの期間において、9,969百万米ドルから10,032百万米ドルへと緩やかな増加傾向を示しました。その後、2015年3月28日には10,032百万米ドルで横ばいとなりました。この期間中の増加は限定的であり、大きな変動は見られませんでした。
総資産は、2013年3月30日の23,267百万米ドルから2014年3月29日の23,361百万米ドルへと増加しました。しかし、2014年9月27日には22,803百万米ドルへと一時的に減少しました。その後、2015年3月28日には23,134百万米ドルまで回復しました。総資産は、期間中に変動を繰り返しながらも、おおむね23,000百万米ドル台で推移しました。
- 負債総資産比率
- 負債総資産比率は、2013年3月30日から2014年6月28日までの期間において、0.43で安定していました。2014年9月27日と2014年12月27日には0.44にわずかに上昇しましたが、2015年3月28日には再び0.43に戻りました。この比率は、全体として安定しており、財務レバレッジに大きな変化は見られませんでした。
総負債の増加と総資産の変動を考慮すると、負債総資産比率の安定性は、負債と資産がほぼ同程度に変化したことを示唆しています。資産の減少が見られた時期においても、負債総資産比率が大幅に上昇することはなく、財務構造の安定性が維持されたと考えられます。
財務レバレッジ比率
Kraft Foods Group Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||
| 総資産 | 23,134) | 22,947) | 22,803) | 23,345) | 23,361) | 23,148) | 23,126) | 23,064) | 23,267) | ||||
| 持分 | 4,517) | 4,365) | 5,585) | 5,463) | 5,307) | 5,187) | 4,853) | 4,300) | 3,742) | ||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 5.12 | 5.26 | 4.08 | 4.27 | 4.40 | 4.46 | 4.77 | 5.36 | 6.22 | ||||
| ベンチマーク | |||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30).
1 Q1 2015 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 持分
= 23,134 ÷ 4,517 = 5.12
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総資産は、2013年3月30日時点の23267百万米ドルから、2015年3月28日時点の23134百万米ドルまで、概ね横ばいの傾向を示しています。2013年3月から2013年12月にかけては小幅な変動が見られましたが、2014年には安定した水準を維持しました。2015年3月には、2013年当初の水準にほぼ戻っています。
- 持分
- 持分は、2013年3月30日時点の3742百万米ドルから、2015年3月28日時点の4517百万米ドルまで、一貫して増加傾向にあります。特に2013年3月から2013年12月にかけての増加幅が大きく、その後も緩やかな増加が続いています。2014年12月には一時的に減少が見られましたが、2015年3月には再び増加に転じています。
財務レバレッジ比率は、2013年3月30日時点の6.22から、2015年3月28日時点の5.12まで、全体的に低下傾向にあります。2013年から2014年にかけては、着実に低下し、2014年9月には4.08という最低水準を記録しました。しかし、2014年12月には5.26まで上昇し、2015年3月には5.12で安定しています。この変動は、負債と自己資本の構成比率の変化を示唆しています。
持分の増加と財務レバレッジ比率の低下は、自己資本比率の改善を示唆しており、財務体質の強化に繋がっていると考えられます。総資産が概ね横ばいである一方、持分が増加していることは、利益の内部留保による自己資本の増加が示唆されます。財務レバレッジ比率の変動は、負債の管理や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Kraft Foods Group Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30).
1 Q1 2015 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ1 2015
+ EBITQ4 2014
+ EBITQ3 2014
+ EBITQ2 2014)
÷ (利息Q1 2015
+ 利息Q4 2014
+ 利息Q3 2014
+ 利息Q2 2014)
= (740 + -614 + 726 + 874)
÷ (107 + 116 + 119 + 133)
= 3.63
分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は変動を示しています。2013年3月30日には8億900万米ドルでしたが、2013年6月29日には13億9800万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2013年9月28日には8億7000万米ドル、2013年12月28日には15億1400万米ドルと、引き続き大きな変動が見られます。2014年3月29日には9億400万米ドル、2014年6月28日には8億7400万米ドル、2014年9月27日には7億2600万米ドルへと減少傾向が確認されます。2014年12月27日には-6億1400万米ドルとマイナスに転落し、2015年3月28日には7億4000万米ドルと再びプラスに回復しています。
- 利息およびその他の費用、正味
- 利息およびその他の費用、正味は、分析期間を通じて比較的安定しています。2013年3月30日の1億2300万米ドルから、2015年3月28日には1億700万米ドルまで、緩やかな減少傾向が見られます。各四半期における値は、1億1600万米ドルから1億3300万米ドルの間で推移しています。
インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITの変動に連動して変化しています。2013年3月30日には7.3でしたが、2013年6月29日には6.64、2013年9月28日には6.6、2013年12月28日には9.16と推移しました。2014年3月29日には9.49、2014年6月28日には8.37、2014年9月27日には8.17と高い水準を維持しましたが、2014年12月27日には3.9、2015年3月28日には3.63と大幅に低下しています。インタレスト・カバレッジ・レシオの低下は、EBITの減少と利息費用の安定が組み合わさった結果と考えられます。
全体として、EBITは四半期ごとに大きく変動しており、インタレスト・カバレッジ・レシオもそれに伴って変動しています。2014年12月にはEBITがマイナスに転落し、インタレスト・カバレッジ・レシオが大幅に低下したことが注目されます。その後、2015年3月にはEBITが回復し、インタレスト・カバレッジ・レシオも若干改善されましたが、依然として以前の水準を下回っています。