収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Kraft Foods Group Inc.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
- 売上総利益率の推移
- 2012年3月期にはデータが欠損しており、2012年6月以降から2015年3月までの期間で確認できる。売上総利益率は2012年夏期にわずかに上昇し、その後2012年秋から2013年春にかけて緩やかな上昇傾向を示している。特に2013年秋には37.45%とピークに達し、その後2014年にかけて徐々に低下し、最終的には26.61%へと減少している。総じて、売上総利益率は一定の変動を伴いながらも、長期的には下降に向かう傾向が見て取れる。
- 営業利益率の動向
- 2012年夏以降のデータでは、営業利益率は2012年夏の14.56%、2013年夏の14.88%、2013年秋の17.6%、2013年冬の18.42%と一定の上昇傾向を示している。2014年に入ると、25%以上の高い水準に達し、その後2014年末にかけてやや低下しているが、2015年3月期には10.38%、9.49%と低水準となっている。これらの動きから、2013年秋から2014年秋にかけて営業利益率が高水準を維持していた一方、2015年には大きく低下していることが窺える。
- 純利益率の推移
- 純利益率は、2012年夏から2014年秋までにかけて比較的高い水準（10%以上）を維持し、2014年秋には14.9%に達している。これにより、利益の効率性が向上していたと考えられる。しかし、2015年3月期には5.73%、5.27%と大きく低下し、利益率の圧迫が見られる。これは収益性の低下やコスト増加などの要因が影響している可能性がある。
- 自己資本利益率（ROE）の分析
- ROEは2012年夏までは約45.97%と高水準を示し、その後やや低下しながらも2013年夏には43.16%、42.81%と安定している。2013年秋以降は50%台に達し、2014年秋には52.34%とピークを迎える。一方で、2015年3月期には23.89%に低下している。高いROEは効率的な資本運用を反映していたが、2015年には大きく低下しており、資本効率の悪化を示唆している。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- ROAは2012年後半から2014年秋にかけて、約7%前後で推移し、2013年秋には7.98%、2014年秋には8.11%と若干の上昇を見せる。その後、2015年3月期には4.55%、4.15%へ低下している。この傾向は、資産の効率的な活用が年々低下していることを示し、当期利益や資産効率の改善余地を示唆している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Kraft Foods Group Inc.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | 2012/12/29 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||
| 粗利 | 1,333) | 472) | 1,292) | 1,521) | 1,560) | 1,931) | 1,486) | 1,936) | 1,470) | 1,168) | 1,587) | 1,636) | 1,449) | |||||
| 純売上高 | 4,352) | 4,696) | 4,400) | 4,747) | 4,362) | 4,595) | 4,394) | 4,716) | 4,513) | 4,494) | 4,606) | 4,786) | 4,453) | |||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | 25.38% | 26.61% | 34.82% | 35.90% | 38.26% | 37.45% | 33.45% | 33.61% | 31.85% | 31.84% | — | — | — | |||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
売上総利益率 = 100
× (粗利Q1 2015
+ 粗利Q4 2014
+ 粗利Q3 2014
+ 粗利Q2 2014)
÷ (純売上高Q1 2015
+ 純売上高Q4 2014
+ 純売上高Q3 2014
+ 純売上高Q2 2014)
= 100 × (1,333 + 472 + 1,292 + 1,521)
÷ (4,352 + 4,696 + 4,400 + 4,747)
= 25.38%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向
- 期間全体を通じて、純売上高はほぼ横ばいで推移しており、2012年度の平均的な売上水準と比較して、2015年度においても大きな変動は見られない。特に、2012年と2015年の数値はおおむね安定しており、著しい増減は観察されない。
- 粗利の推移と変動
- 粗利は2012年度にはピーク時に比較的高水準（最大全体で1636百万米ドル）に位置し、その後2014年にかけて全体的に減少傾向を示した。特に2014年の第2四半期に大きく減少し、その後2014年度の第4四半期では1464百万米ドルまで回復したが、2015年3月期には再び大きく減少した。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は、2012年の27.38%付近から2013年の37.45%にかけて上昇し、その後2014年度にかけて一貫して高水準（最大38.26%）を維持していた。2015年3月期には若干低下し、26.61%、25.38%と低下傾向を示している。これらはコスト管理や商品構成の変化に起因する可能性がある。
- 全体的なパターンと洞察
- 売上高の安定性とともに、粗利と売上総利益率において一時的な変動はあるものの、総じて堅調な収益基盤を維持していると考えられる。ただし、2014年度以降の利益指標の低下は注意が必要であり、コスト効率や市場競争力の見直しの余地を示唆している。今後の財務改善には、利益率のさらなる向上と売上の成長戦略が求められる可能性が高い。
営業利益率
Kraft Foods Group Inc.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | 2012/12/29 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||
| 営業利益 | 740) | (614) | 726) | 874) | 904) | 1,514) | 870) | 1,398) | 809) | 261) | 757) | 911) | 741) | |||||
| 純売上高 | 4,352) | 4,696) | 4,400) | 4,747) | 4,362) | 4,595) | 4,394) | 4,716) | 4,513) | 4,494) | 4,606) | 4,786) | 4,453) | |||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | 9.49% | 10.38% | 22.19% | 23.00% | 25.94% | 25.20% | 18.42% | 17.60% | 14.88% | 14.56% | — | — | — | |||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益Q1 2015
+ 営業利益Q4 2014
+ 営業利益Q3 2014
+ 営業利益Q2 2014)
÷ (純売上高Q1 2015
+ 純売上高Q4 2014
+ 純売上高Q3 2014
+ 純売上高Q2 2014)
= 100 × (740 + -614 + 726 + 874)
÷ (4,352 + 4,696 + 4,400 + 4,747)
= 9.49%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2012年から2015年にかけて、純売上高は全体的に横ばいまたはやや増加傾向を示している。ただし、2014年の第3四半期には若干の減少が見られ、その後も小幅な変動を伴いながら推移している。特に2014年第4四半期には前年同期比で減少しており、一時的な売上高の伸び悩みを示唆している。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2012年第1四半期には約741百万米ドルだったが、2012年第2四半期に大きく増加して911百万米ドルとなった後、一貫して増減を繰り返しながら推移している。2013年には顕著な増益傾向を示し、特に第3四半期と第4四半期はそれぞれ約1,514百万米ドルと904百万米ドルと高水準を記録した。2014年第4四半期には営業利益が大きく減少し、マイナスに転じた時期もあるが、2015年には回復基調を示し、獲得利益はプラスで推移している。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は、2013年の第2四半期に14.56%、第3四半期には14.88%、第4四半期には17.6%まで上昇し、その後2014年にかけてさらに増加、最大25.94%を記録している。これは利益効率の向上を示している。一方、2015年には約10.38%、9.49%まで低下しており、収益性の縮小や市場環境の変動を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- 総じて、売上高は横ばいもしくはやや増加傾向にありつつも、営業利益と営業利益率には大きな変動が見られる。特に2014年の後半から2015年にかけての低調な営業利益と利益率の低下は、コスト構造や市場環境の変化を示唆している。一方で、利益率の高い時期には、効率的な収益獲得が実現されていたことも確認でき、企業の収益性向上と維持には企業戦略や市場動向の影響が大きいと考えられる。
純利益率
Kraft Foods Group Inc.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | 2012/12/29 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||
| 当期純利益 | 429) | (398) | 446) | 482) | 513) | 930) | 500) | 829) | 456) | 90) | 466) | 603) | 483) | |||||
| 純売上高 | 4,352) | 4,696) | 4,400) | 4,747) | 4,362) | 4,595) | 4,394) | 4,716) | 4,513) | 4,494) | 4,606) | 4,786) | 4,453) | |||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||
| 純利益率1 | 5.27% | 5.73% | 13.10% | 13.40% | 15.34% | 14.90% | 10.35% | 10.04% | 8.78% | 8.95% | — | — | — | |||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
純利益率 = 100
× (当期純利益Q1 2015
+ 当期純利益Q4 2014
+ 当期純利益Q3 2014
+ 当期純利益Q2 2014)
÷ (純売上高Q1 2015
+ 純売上高Q4 2014
+ 純売上高Q3 2014
+ 純売上高Q2 2014)
= 100 × (429 + -398 + 446 + 482)
÷ (4,352 + 4,696 + 4,400 + 4,747)
= 5.27%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の傾向
- 期間を通じて、純売上高は一定の変動を示しているが、2012年の初期にはやや高い水準を維持していたことがわかる。2012年の間、売上高は4,494百万米ドルから4,716百万米ドルの範囲で推移し、その後2013年に入ると若干の増減を繰り返しながらも、最終的に4,352百万米ドルまで低下している。2014年には再び上昇傾向にあり、4,747百万米ドルまで回復したが、その後2015年には売上高が4,352百万米ドルに減少している点が観察される。
- 当期純利益の推移
- 当期純利益は2012年初期に比較的高水準で推移しており、2012年6月期には603百万米ドル、2012年9月期には466百万米ドルを記録している。ただし、その後2012年12月期には一時的に90百万米ドルと大きく落ち込んだ。2013年の各期には400百万米ドル台後半から500百万米ドル台前半の間で推移しており、特に2013年6月期の930百万米ドルがピークとなっている。2014年に入ると、2014年3月期には513百万米ドル、同年12月期には429百万米ドルと、やや減少傾向が見られる。
- 純利益率の動向
- 純利益率は2013年3月期から2014年9月期にかけて、堅調な向上を示している。特に2013年12月期には10.35%、2014年3月期には14.9%、2014年6月期には15.34%と、利益率の改善が顕著である。一方、2014年12月期には13.4%、2015年3月期には5.73%、5.27%と、利益率の低下が見られ、特に2015年初には大きく落ち込む傾向が存在した。これらの変動は、売上高や純利益の変動と関連しており、コスト構造や収益性の変動が影響している可能性が示唆される。
- 総合的な分析
- 総じて、売上高は比較的安定して推移しているものの、純利益と利益率には顕著な変動がみられる。2012年後半から2013年にかけては、利益率の向上とともに純利益も増加しているが、2014年以降は一部の期において利益率と純利益の減少が観察され、収益性の改善と縮小の両面が見受けられる。これらの動向は、市場環境の変化やコスト構造の変動、戦略的な事業展開に起因している可能性があり、今後の収益性の改善にはこれらの要因への注視が必要であると考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Kraft Foods Group Inc.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | 2012/12/29 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||
| 当期純利益 | 429) | (398) | 446) | 482) | 513) | 930) | 500) | 829) | 456) | 90) | 466) | 603) | 483) | |||||
| 持分 | 4,517) | 4,365) | 5,585) | 5,463) | 5,307) | 5,187) | 4,853) | 4,300) | 3,742) | 3,572) | 7,458) | 10,958) | 17,275) | |||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||
| ROE1 | 21.23% | 23.89% | 42.45% | 44.39% | 52.23% | 52.34% | 38.64% | 42.81% | 43.16% | 45.97% | — | — | — | |||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
ROE = 100
× (当期純利益Q1 2015
+ 当期純利益Q4 2014
+ 当期純利益Q3 2014
+ 当期純利益Q2 2014)
÷ 持分
= 100 × (429 + -398 + 446 + 482)
÷ 4,517 = 21.23%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2012年から2013年にかけては、当期純利益が比較的高い水準で推移し、一時的に減少する場面もあるものの、2013年後半から2014年前半にかけて再び回復傾向を示した。しかし、2014年後半から2015年にかけては、特に2014年12月期において純利益が大きく減少し、約90百万米ドルとなり、その後も赤字に転じている。この動向は、経営状況の変化や外部環境の影響、あるいは一時的な特別損失の発生も考えられると推察される。
- 資本（持分）の変動
- 資本は2012年から2014年初頭にかけて増加の傾向を示したが、その後2014年末期に減少に転じている。具体的には、2012年の約17,275百万米ドルから2014年のピーク時に5,307百万米ドルに増加した後、2014年12月期に4365百万米ドルに減少している。このことから、純利益の減少や赤字の影響により資本の圧縮が生じた可能性が示唆される。
- ROE（自己資本利益率）の動向
- ROEは2013年から2014年にかけて高い値を維持し、ピーク時には約52%に達している。一方、2014年後半には、23.89%まで低下し、その後もやや低調な推移を示している。この高水準のROEは、過去の経営効率や利益生成能力の高さを反映していると考えられるが、その後の低下は純利益の減少や資本の減少に伴う効率低下を示している可能性がある。
総資産利益率 (ROA)
Kraft Foods Group Inc.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2015/03/28 | 2014/12/27 | 2014/09/27 | 2014/06/28 | 2014/03/29 | 2013/12/28 | 2013/09/28 | 2013/06/29 | 2013/03/30 | 2012/12/29 | 2012/09/30 | 2012/06/30 | 2012/03/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||
| 当期純利益 | 429) | (398) | 446) | 482) | 513) | 930) | 500) | 829) | 456) | 90) | 466) | 603) | 483) | |||||
| 総資産 | 23,134) | 22,947) | 22,803) | 23,345) | 23,361) | 23,148) | 23,126) | 23,064) | 23,267) | 23,329) | 22,284) | 21,889) | 22,095) | |||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||
| ROA1 | 4.15% | 4.55% | 10.40% | 10.39% | 11.87% | 11.73% | 8.11% | 7.98% | 6.94% | 7.04% | — | — | — | |||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2015-03-28), 10-K (報告日: 2014-12-27), 10-Q (報告日: 2014-09-27), 10-Q (報告日: 2014-06-28), 10-Q (報告日: 2014-03-29), 10-K (報告日: 2013-12-28), 10-Q (報告日: 2013-09-28), 10-Q (報告日: 2013-06-29), 10-Q (報告日: 2013-03-30), 10-K (報告日: 2012-12-29), 10-Q (報告日: 2012-09-30), 10-12B/A (報告日: 2012-06-30), 10-12B/A (報告日: 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
ROA = 100
× (当期純利益Q1 2015
+ 当期純利益Q4 2014
+ 当期純利益Q3 2014
+ 当期純利益Q2 2014)
÷ 総資産
= 100 × (429 + -398 + 446 + 482)
÷ 23,134 = 4.15%
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- 収益性のトレンド
- 当期純利益は2012年から2013年前半にかけて顕著な増加傾向を示し、その後一時的に減少した後、再び回復を見せている。特に2014年には純利益が顕著に増加し、その後はマイナスを記録した期間も見られるが、2015年には黒字に転じている。これらの変動は、同期間における利益の波動や経営環境の変化を反映している可能性がある。
- 資産規模の推移
- 総資産は概ね安定して推移しており、2012年の22095百万米ドルから2015年の23134百万米ドルまで増加している。年初から年度末にかけて資産は横ばいもしくはわずかな増減を示し、資産規模は大きく変動していないことが伺える。ただし、一部の四半期では微小な減少も観測されている。
- 投資効率の指標
- ROA（総資産利益率）は、2012年後半から2014年にかけて一貫して高い水準（約4.15%から11.87%）を維持している。特に2013年後半から2014年前半において高いROAを示しており、資産を効率的に活用して収益を上げていた。2014年後半以降はROAが低下し、4.15%まで下がっていることから、収益性はやや低下した可能性がある。これに伴う純利益の変動と一致しており、資産運用の効率性の変化が反映されていると考えられる。