Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

総資産回転率は、2020年から2021年にかけてわずかに低下した後、2022年と2023年にかけて上昇傾向にあります。2024年には若干の低下が見られますが、2025年には再び上昇し、全体として改善の傾向が示唆されます。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、調整値の方が若干高い水準で推移しています。

流動流動性比率は、2020年から2023年にかけて緩やかに上昇しましたが、2024年に低下し、2025年には若干回復しています。調整後の現在の流動性比率は、概ね1.0を上回っており、短期的な支払い能力は安定していると考えられます。

負債資本比率は2020年に19.36と高い水準でしたが、その後データが欠損しています。有利子負債比率(調整後)は、2020年から2024年にかけて低下傾向にあり、財務リスクの軽減を示唆しています。総資本に対する負債比率は、2020年から2023年にかけて上昇し、2024年に若干低下しています。調整後の総資本に対する負債比率は、一貫して低い水準で推移しており、財務の健全性を示しています。

財務レバレッジ比率は2020年に高い水準でしたが、その後データが欠損しています。調整後の財務レバレッジ比率は、2020年から2024年にかけて低下傾向にあり、財務リスクの軽減を示唆しています。

純利益率は、2020年から2021年にかけて低下した後、2022年に上昇しましたが、2023年に大幅に低下しました。2024年には回復し、2025年にはさらに上昇しています。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様の変動を示しており、調整値の方がより低い水準で推移しています。

自己資本利益率は2020年に高い水準でしたが、その後データが欠損しています。調整後の自己資本利益率は、2020年から2022年にかけて上昇傾向にありましたが、2023年と2024年には大幅に低下し、2025年にはさらに低下しています。この傾向は、自己資本の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。

総資産利益率は、2020年から2021年にかけて低下した後、2022年に上昇しましたが、2023年に低下しました。2024年には回復し、2025年にはさらに上昇しています。調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の変動を示しており、調整値の方がより低い水準で推移しています。全体として、総資産の収益性は改善傾向にあります。

純収益は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年には大幅に減少しました。その後、2025年には再び増加に転じました。調整後純収益高も同様の傾向を示しており、純収益の変動と連動しています。

純収益の推移

2020年の92154百万米ドルから2023年には102301百万米ドルへと増加しましたが、2024年には88425百万米ドルに減少し、2025年には95567百万米ドルとなりました。

総資産は2021年まで増加傾向にありましたが、その後は減少傾向にあります。2020年の118861百万米ドルから2021年には123415百万米ドルへと増加し、2024年には82089百万米ドル、2025年には79746百万米ドルへと減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産の推移

2020年の118861百万米ドルから2021年には123415百万米ドルへと増加し、2024年には82089百万米ドル、2025年には79746百万米ドルへと減少しました。

総資産回転率は、2020年の0.78から2022年には1.09へと上昇し、2023年には1.14に達しました。2024年には1.08に低下しましたが、2025年には1.2へと再び上昇しました。調整後総資産回転率も同様の傾向を示しており、総資産回転率よりも高い水準で推移しています。

総資産回転率の推移

2020年の0.78から2022年には1.09へと上昇し、2023年には1.14に達しました。2024年には1.08に低下しましたが、2025年には1.2へと再び上昇しました。

調整後総資産回転率は、調整後の数値を使用することで、より正確な資産効率を反映していると考えられます。調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2022年と2023年に上昇し、2024年に低下、そして2025年に上昇するというパターンを示しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも一貫して高い値を示しており、調整後の数値が資産効率のより良い指標となっている可能性を示唆しています。

調整後総資産回転率の推移

2020年の0.84から2022年には1.12へと上昇し、2023年には1.19に達しました。2024年には1.08に低下しましたが、2025年には1.18へと再び上昇しました。

全体として、収益と資産は2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年に一時的な減少が見られました。2025年には、収益が回復し、資産回転率が向上しており、事業活動の効率化が進んでいる可能性が示唆されます。

分析期間において、流動資産は変動を示している。2020年から2021年にかけて増加した後、2022年にピークに達し、その後2023年に減少、2024年に若干増加、そして2025年に再び増加している。しかし、全体的な増減幅は限定的である。

流動負債は、2020年から2022年まで一貫して増加傾向にあった。2023年に減少に転じ、2024年、2025年と継続して減少している。この減少傾向は、財務の健全性改善を示唆する可能性がある。

流動流動性比率は、2020年の0.7から2022年の0.8まで上昇し、その後2023年に0.82に達した。2024年には0.74に低下したが、2025年には0.78に回復している。この比率は、短期的な債務履行能力を測る指標であり、概ね0.7から0.8の間で推移している。

調整流動資産は、流動資産と同様のパターンを示している。2021年と2022年に増加し、その後2023年に減少、2024年に若干増加、そして2025年に再び増加している。調整流動資産の変動は、流動資産の変動とほぼ一致している。

調整後流動負債は、2020年から2022年まで増加傾向にあったが、2023年以降は減少傾向にある。この減少は、流動負債の減少と一致しており、財務状況の改善を示唆している。

現在の流動性比率(調整後)は、2020年の0.98から2021年の1.16に大幅に上昇し、その後2022年の1.08、2023年の1.17と変動している。2024年には1.09に低下したが、2025年には1.1に回復している。この比率は、短期的な債務履行能力をより正確に評価するものであり、概ね1.0を上回っていることから、短期的な財務リスクは比較的低いと考えられる。

流動資産

2021年と2022年に増加し、その後減少傾向にある。

流動負債

2020年から2022年まで増加し、2023年以降は減少傾向にある。

流動流動性比率

0.7から0.8の間で変動している。

調整流動資産

流動資産と同様のパターンを示している。

調整後流動負債

2020年から2022年まで増加し、2023年以降は減少傾向にある。

現在の流動性比率(調整後)

概ね1.0を上回っており、短期的な財務リスクは比較的低いと考えられる。

総負債は、2020年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年にわずかに増加し、2024年に再び減少、2025年にさらに減少する傾向が見られます。2020年の52056百万米ドルから2022年には26954百万米ドルまで減少し、その後2025年には24567百万米ドルとなっています。

自己資本合計

自己資本合計は、2020年にマイナス1574百万米ドルとマイナスの状態でしたが、2021年には2479百万米ドルとプラスに転換しました。しかし、2022年以降は再びマイナスに転じ、2023年にはマイナス3122百万米ドル、2024年にはマイナス2404百万米ドル、2025年にはマイナス1482百万米ドルと推移しています。マイナスの状態が継続している点は注目に値します。

負債資本比率は、データが提供されている2020年と2021年でそれぞれ19.36と示されています。その後、データが欠損している期間を経て、比率の推移は不明です。

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年から2022年にかけて減少傾向にあり、その後2023年に増加し、2024年と2025年に減少しています。2020年の53848百万米ドルから2025年には25325百万米ドルまで減少しています。

調整後自己資本総数

調整後自己資本総数は、2020年の26803百万米ドルから2021年の33641百万米ドルへと増加しましたが、その後は緩やかに減少傾向にあります。2025年には23697百万米ドルとなっています。

有利子負債比率は、2020年の2.01から2021年の1.49、2022年の1.08へと一貫して低下し、2023年には1.13、2024年には1.02、2025年には1.07と推移しています。全体的に見て、比率は1.0前後に安定している傾向が見られます。

総負債は、2020年から2022年にかけて大幅に減少した後、2023年にわずかに増加し、2024年に再び減少、2025年も減少傾向が続いている。2020年の52056百万米ドルから2025年には24567百万米ドルへと減少している。

総資本金も同様に、2020年から2022年にかけて減少した後、2023年に増加し、2024年と2025年に減少している。2020年の50482百万米ドルから2025年には23085百万米ドルへと減少している。

総資本に対する負債比率は、2020年の1.03から2021年には0.95に低下し、2022年には1.07に上昇、その後2023年には1.12、2024年には1.10、2025年には1.06と推移している。全体的に見て、比率は1.0から1.1の間で変動している。

調整後総負債は、総負債と同様に、2020年から2022年にかけて減少した後、2023年に増加し、2024年と2025年に減少している。2020年の53848百万米ドルから2025年には25325百万米ドルへと減少している。

調整後総資本は、2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に大幅に減少し、2023年に増加、2024年と2025年に減少している。2020年の80651百万米ドルから2025年には49022百万米ドルへと減少している。

総資本に対する負債比率(調整後)は、2020年の0.67から2021年には0.60に低下し、2022年には0.52に低下、その後2023年には0.53、2024年には0.51、2025年には0.52と推移している。この比率は、概ね0.5から0.6の間で推移している。

総負債と総資本金の傾向

両者とも、2020年から2022年にかけて減少傾向にある。その後、2023年に一時的に増加するも、2024年、2025年と減少傾向に転じている。資本金の減少幅が負債の減少幅よりも大きい傾向が見られる。

負債比率の変動

総資本に対する負債比率は、2020年から2021年にかけて低下したが、その後上昇し、2023年以降は1.1付近で推移している。調整後負債比率は、一貫して0.5から0.6の間で推移しており、調整前よりも低い水準にある。

調整後指標の影響

調整後指標は、調整前指標と比較して、負債比率を低く抑える効果がある。これは、調整後指標が負債の定義をより狭くしていることを示唆している。

総資産は、2020年から2022年にかけて減少傾向にあり、その後2023年と2024年も継続して減少している。2020年の118861百万米ドルから2024年には82089百万米ドルへと減少した。2025年には82089百万米ドルから79746百万米ドルへと、減少幅は縮小している。

自己資本合計は、2020年にマイナス1574百万米ドルとマイナスを示し、2021年には2479百万米ドルとプラスに転換した。しかし、2022年以降は再びマイナスに転じ、2023年にはマイナス3122百万米ドル、2024年にはマイナス2404百万米ドルとなっている。2025年にはマイナス1482百万米ドルと、マイナス幅は縮小傾向にある。

財務レバレッジ比率は、2020年の49.78から、データが提供されている期間を通じて一貫して低下している。ただし、2025年には3.3と若干上昇している。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2024年まで減少傾向にある。2020年の114017百万米ドルから2024年には80728百万米ドルへと減少した。2025年には78203百万米ドルと、減少幅は拡大している。

調整後自己資本合計は、2020年の26803百万米ドルから2021年には33641百万米ドルへと増加したが、その後は減少傾向にある。2022年の25994百万米ドルから2024年の26253百万米ドルと、変動は小さい。2025年には23697百万米ドルと減少している。

調整後財務レバレッジ比率は、2020年の4.25から2024年の3.08まで一貫して低下している。2025年には3.3と若干上昇している。

総資産の傾向

一貫した減少傾向が見られる。ただし、2025年の減少幅は縮小している。

自己資本合計の傾向

2020年と2022年以降はマイナスであり、2021年に一時的にプラスに転換したが、その後再びマイナスに転じている。2025年にはマイナス幅が縮小している。

財務レバレッジ比率の傾向

全体的に低下傾向にあるが、2025年には若干上昇している。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に、一貫した減少傾向が見られる。2025年には減少幅が拡大している。

調整後自己資本合計の傾向

2020年から2021年にかけて増加したが、その後は減少傾向にある。2025年には減少している。

調整後財務レバレッジ比率の傾向

全体的に低下傾向にあるが、2025年には若干上昇している。

当期純利益は、2020年から2023年まで変動しており、2020年の4616百万米ドルから2023年には2442百万米ドルへと減少しました。しかし、2024年には3211百万米ドルに回復し、2025年には4592百万米ドルへと増加しています。この変動は、収益の変動と関連している可能性があります。

純収益は、2020年の92154百万米ドルから2022年の101197百万米ドルへと増加傾向にありましたが、2023年には102301百万米ドルでほぼ横ばいでした。2024年には88425百万米ドルへと大幅に減少し、2025年には95567百万米ドルに回復しています。この変動は、市場の状況や競争環境の変化を反映している可能性があります。

純利益率は、2020年の5.01%から2021年の3.45%へと低下し、2022年には5.5%に上昇しました。その後、2023年には2.39%に低下し、2024年には3.63%に上昇、そして2025年には4.81%へと上昇しています。純利益率の変動は、収益性とコスト管理の効率の変化を示唆しています。

調整後当期純利益は、2020年の2769百万米ドルから2021年の6431百万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後2023年の4155百万米ドルまで減少しました。2024年には2060百万米ドルに減少し、2025年には925百万米ドルへと減少しています。調整後当期純利益の減少は、特定の費用や収益の調整による影響を受けている可能性があります。

調整後純売上高は、2020年の95944百万米ドルから2022年の103178百万米ドルへと増加傾向にありましたが、2023年には105014百万米ドルでほぼ横ばいでした。2024年には87284百万米ドルへと大幅に減少し、2025年には92387百万米ドルに回復しています。純収益と同様に、市場の状況や競争環境の変化を反映している可能性があります。

調整後当期純利益率は、2020年の2.89%から2021年の6.61%へと大幅に増加しましたが、その後2023年の3.96%まで減少しました。2024年には2.36%に低下し、2025年には1%へと大幅に減少しています。調整後当期純利益率の低下は、調整後の収益性の悪化を示唆しています。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に減少した後、2022年に増加しました。しかし、2023年には再び減少に転じ、2024年に若干回復しました。2025年には、当期純利益は再び増加傾向を示しています。

自己資本合計は、2020年に負債超過の状態にあり、その後2021年に改善しましたが、2022年以降は再び負債超過の状態に戻り、2023年まで悪化しました。2024年と2025年には、自己資本合計は改善の兆しを見せています。

自己資本利益率

2021年に131.1%という高い水準を示しましたが、データは2021年以降提供されていません。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、2022年にはピークに達しました。その後、2023年と2024年にかけて減少傾向にあり、2025年には大幅な増加を見せています。

調整後自己資本総数は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年に減少しました。2023年と2024年には比較的安定していますが、2025年には減少しています。

調整後自己資本利益率

2020年の10.33%から、2021年に19.12%、2022年に25.16%と上昇しました。しかし、2023年には15.47%に低下し、2024年には7.85%まで減少しました。2025年にはさらに3.9%まで低下しています。調整後自己資本利益率は、調整後当期純利益の減少と調整後自己資本総数の減少の組み合わせにより、全体的に低下傾向にあります。

全体として、当期純利益と調整後当期純利益は変動しており、自己資本合計は負債超過の状態にある期間が長くなっています。調整後自己資本利益率は、近年低下傾向にあり、収益性の悪化を示唆しています。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて減少した後、2022年に大幅に増加しました。しかし、2023年には再び減少に転じ、2024年に回復しました。2025年には、当期純利益はさらに増加し、過去最高水準に達しました。

総資産は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後2022年から2025年にかけて一貫して減少しました。この減少傾向は、資産規模の縮小を示唆しています。

総資産利益率は、2020年の3.88%から2021年の2.63%に低下し、2022年には6%まで上昇しました。その後、2023年には2.73%に低下し、2024年には3.91%に回復しました。2025年には5.76%と大幅に上昇し、収益性の改善を示しています。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2022年には増加幅が縮小し、2023年には減少しました。2024年にはさらに減少しましたが、2025年には大幅に増加し、過去最高水準を記録しました。

調整後総資産は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後2022年から2025年にかけて一貫して減少しました。総資産と同様に、調整後総資産も縮小傾向にあります。

調整後総資産利益率は、2020年の2.43%から2021年の5.45%に大幅に上昇し、2022年には7.09%まで増加しました。しかし、2023年には4.7%に低下し、2024年には2.55%に減少しました。2025年には1.18%と大幅に低下し、調整後の収益性が悪化していることを示唆しています。

当期純利益の傾向

2021年に減少、2022年に増加、2023年に減少、2024年に回復、2025年に大幅増加。

総資産の傾向

2021年に増加、その後一貫して減少。

総資産利益率の傾向

変動が大きく、2022年にピーク、2023年に低下、2024年に回復、2025年に大幅上昇。

調整後当期純利益の傾向

2021年に大幅増加、2022年に増加幅縮小、2023年に減少、2024年に減少、2025年に大幅増加。

調整後総資産の傾向

総資産と同様に、2021年に増加、その後一貫して減少。

調整後総資産利益率の傾向

2021年と2022年に上昇、その後一貫して低下、2025年に大幅低下。