lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

無形固定資産の構成要素における変動が観察されます。好意は、2021年から2022年にかけてほぼ一定でしたが、2023年に大幅に減少し、2024年にはさらに減少しました。その後、2025年と2026年には増加傾向にあります。

フランチャイズ権は、2025年に初めて記録され、2026年には増加しています。MIRRORブランドは、2021年から2023年まで存在していましたが、2024年には大幅に減少し、2025年以降はデータがありません。顧客関係も同様に、2021年から2023年まで存在していましたが、2024年には減少し、2025年以降はデータがありません。テクノロジーは、2021年から2023年まで一定でしたが、2024年には大幅に減少し、2025年以降はデータがありません。コンテンツも、2021年から2023年まで一定でしたが、2024年には減少し、2025年以降はデータがありません。他は、すべての期間で一定です。

無形固定資産、総帳簿価額は、2021年から2023年にかけて大幅に減少し、2024年と2025年にはさらに減少しました。2026年にはわずかに増加しています。償却累計額は、すべての期間で増加傾向にあります。無形固定資産、ネット帳簿価額は、2021年から2023年にかけて大幅に減少し、2024年には減少が継続し、2025年と2026年には増加しています。

のれんおよび無形固定資産、純額は、2021年から2022年にかけてわずかに減少しましたが、2023年には大幅に減少し、2024年にはさらに減少しました。その後、2025年と2026年には増加傾向にあります。これらの変動は、無形固定資産の評価および償却に関連する活動を示唆しています。

好意

2023年以降、好意の価値が回復傾向にあります。

フランチャイズ権

2025年に新規に計上され、2026年に増加しています。事業拡大の可能性を示唆します。

MIRRORブランド

2024年以降、MIRRORブランドに関連する価値が大幅に減少しています。事業戦略の変更またはブランド価値の低下が考えられます。

無形固定資産、ネット帳簿価額

全体的な減少傾向が見られますが、2025年と2026年には増加しています。資産の減損または売却、あるいは新たな投資が考えられます。

のれんおよび無形固定資産、純額

2025年と2026年の増加は、買収活動または無形固定資産の価値向上を示唆する可能性があります。

財務データに基づき、総資産は一貫して増加傾向にある。2021年の4185215千米ドルから2026年には8456743千米ドルへと、年々増加している。調整後総資産も同様に増加しており、2021年の3798338千米ドルから2026年には8271832千米ドルとなっている。この傾向は、事業規模の拡大を示唆している。

株主資本も着実に増加している。2021年の2558566千米ドルから2026年には4961840千米ドルへと増加しており、企業の財務基盤が強化されていることを示している。調整後自己資本も同様の傾向を示し、2021年の2171689千米ドルから2026年には4776929千米ドルとなっている。自己資本比率の改善は、財務の安定性を示唆する。

手取りは2021年から2024年まで増加傾向にあったが、2025年をピークに2026年には減少している。2021年の588913千米ドルから2025年には1814616千米ドルへと大幅に増加したが、2026年には1579183千米ドルに減少している。この減少は、収益性の変化や費用の増加など、複数の要因が考えられる。

調整後当期純利益は、手取りと同様に2021年から2024年まで増加傾向にあったが、2025年をピークに2026年には減少している。2021年の588913千米ドルから2025年には1814616千米ドルへと増加したが、2026年には1579183千米ドルに減少している。調整後当期純利益の減少は、事業運営の効率性や市場環境の変化を示唆している可能性がある。

総資産

一貫して増加。事業規模の拡大を示唆。

株主資本

着実に増加。財務基盤の強化を示唆。

手取り

2021年から2025年まで増加、2026年に減少。収益性や費用の変化が考えられる。

調整後当期純利益

2021年から2025年まで増加、2026年に減少。事業運営の効率性や市場環境の変化を示唆。

純利益率は、2021年から2024年まで一貫して上昇傾向にありましたが、2025年にピークを迎え、2026年には若干の減少が見られます。調整後の当期純利益率は、調整前と同様の傾向を示しています。両指標は2025年に17.14%と最高値を記録し、その後2026年には14.22%に低下しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年から2023年にかけて増加し、2023年に1.45というピークに達しました。その後、2024年と2025年に若干の変動が見られ、2026年には1.31に低下しています。調整後の総資産回転率は、調整前と同様の傾向を示し、わずかに高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率は、2021年から2022年にかけて上昇しましたが、2023年以降は安定傾向にあります。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、調整前とほぼ一致しています。両指標は2026年に1.70と安定した水準を維持しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、2022年に35.6%というピークに達しました。その後、2023年に若干の減少が見られましたが、2024年と2025年には再び上昇し、2025年には41.97%と最高値を記録しました。2026年には31.83%に低下しています。調整後の自己資本利益率は、調整前と同様の傾向を示し、わずかに高い水準を維持しています。

総資産利益率は、2021年から2024年まで一貫して上昇傾向にありましたが、2025年にピークを迎え、2026年には若干の減少が見られます。調整後の総資産利益率は、調整前と同様の傾向を示しています。両指標は2025年にピークを迎え、その後2026年には低下しています。

全体として、これらの指標は、2021年から2025年にかけて収益性と効率性が向上していることを示唆しています。しかし、2026年にはいくつかの指標で若干の低下が見られ、今後の動向を注視する必要があります。

過去5年間の財務データから、収益と利益に顕著な傾向が見られます。

手取り

2021年から2022年にかけて手取りは大幅に増加し、約66%増の9億7532万2千米ドルとなりました。しかし、2023年には減少に転じ、8億5480万米ドルとなりました。その後、2024年には再び増加し、15億5019万米ドルに達しました。2025年にはさらに増加し、18億1461万6千米ドルとなりましたが、2026年には15億7918万3千米ドルに減少しました。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、手取りと同様のパターンを示しています。2021年から2022年にかけて大幅に増加し、2023年に減少した後、2024年と2025年に増加しました。2026年には減少しています。調整後当期純利益は、手取りとほぼ同額であり、その変動も一致しています。

純利益率

純利益率は、2021年の13.38%から2022年には15.59%に上昇しました。2023年には10.54%に低下しましたが、その後、2024年には16.12%、2025年には17.14%と上昇しました。2026年には14.22%に低下しました。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率とほぼ同じ傾向を示しています。2021年の13.38%から2022年には15.59%に上昇し、2023年には15.01%に低下しました。その後、2024年には16.12%、2025年には17.14%と上昇し、2026年には14.22%に低下しました。調整後の当期純利益率は、純利益率とほぼ一致しています。

全体として、手取りと調整後当期純利益は、2022年までの増加、2023年の減少、2024年と2025年の再増加、そして2026年の減少というサイクルを示しています。純利益率と調整後の当期純利益率は、手取りと調整後当期純利益の変動に連動しており、2025年にピークを迎え、2026年に低下しています。

総資産は、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年の4185215千米ドルから2026年には8456743千米ドルへと、約2倍に増加している。この増加は、事業の拡大や投資活動によるものと考えられる。

調整後総資産も同様に、2021年の3798338千米ドルから2026年には8271832千米ドルへと増加している。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ同程度である。

総資産回転率は、2021年の1.05から2022年の1.27へと上昇し、2023年には1.45のピークを迎えた。その後、2024年には1.36に低下し、2025年には1.39に若干回復、2026年には1.31に再び低下している。この変動は、売上高と総資産の関係の変化を示唆している。

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示している。2021年の1.16から2022年の1.37へと上昇し、2023年には1.45のピークを迎えた。その後、2024年には1.36に低下し、2025年には1.42に若干回復、2026年には1.34に再び低下している。調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも若干高い水準で推移している。

総資産回転率の解釈

総資産回転率が1.45（2023年）であることは、総資産1米ドルあたり1.45米ドルの売上高を生み出していることを意味する。この数値が高いほど、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆する。

調整後総資産回転率の解釈

調整後総資産回転率は、特定の資産を除外して計算されるため、より正確な資産効率の指標となる場合がある。調整後総資産回転率が総資産回転率よりも高いことは、除外された資産が収益貢献度が低いことを示唆している可能性がある。

近年の傾向

2023年をピークに、総資産回転率および調整後総資産回転率が低下していることは、資産の効率的な活用が難しくなっている可能性を示唆する。これは、売上高の伸びが鈍化しているか、資産の増加が売上高の増加を上回っていることを意味する可能性がある。

総資産は、2021年から2026年にかけて一貫して増加傾向にある。2021年の4185215千米ドルから2026年には8456743千米ドルへと、約2倍に増加している。この増加は、事業の拡大や資産の取得を示唆している可能性がある。

調整後総資産も同様に、2021年の3798338千米ドルから2026年には8271832千米ドルへと増加している。調整後の数値は、特定の資産や負債を除外したものであり、より純粋な資産規模を示していると考えられる。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ同程度である。

株主資本は、2021年から2024年まで増加傾向にある。2021年の2558566千米ドルから2024年には4232081千米ドルへと増加している。しかし、2025年には4324047千米ドルとわずかに増加したものの、2026年には4961840千米ドルと再び増加している。株主資本の増加は、利益の蓄積や増資によるものである可能性がある。

調整後自己資本も、株主資本と同様の傾向を示している。2021年の2171689千米ドルから2024年には4207998千米ドルへと増加し、2025年には4164529千米ドルと一時的に減少したが、2026年には4776929千米ドルと増加している。調整後自己資本の変動は、株主資本の変動と連動していると考えられる。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.64から2022年の1.8へと上昇したが、その後は2023年の1.78、2024年の1.68と低下している。2025年には1.76に上昇し、2026年には1.70となっている。この比率は、総資産に対する負債の割合を示しており、負債の利用度合いを測る指標となる。比率の変動は、資金調達戦略の変化や事業規模の拡大に伴う負債の増加を示唆している可能性がある。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示している。2021年の1.75から2022年の1.94へと上昇し、その後は2023年の1.79、2024年の1.68と低下している。2025年には1.79に上昇し、2026年には1.73となっている。調整後の比率は、特定の負債を除外したものであり、より正確な負債の利用度合いを示していると考えられる。

財務レバレッジ比率

総資産に対する負債の割合を示す指標。数値が高いほど、負債の利用度合いが高いことを意味する。

調整後財務レバレッジ比率

特定の負債を除外して計算された財務レバレッジ比率。より正確な負債の利用度合いを示す。

調整後総資産

特定の資産を除外して計算された総資産。より純粋な資産規模を示す。

調整後自己資本

特定の負債を除外して計算された自己資本。より正確な自己資本を示す。

過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。手取り高は、2021年から2024年まで一貫して増加している。2022年には大幅な増加が見られ、2024年には過去最高水準に達した。しかし、2025年には若干の減少が見られ、2026年にはさらに減少している。

調整後当期純利益も、手取り高と同様の傾向を示している。2021年から2024年まで増加し、2024年にピークに達した後、2025年と2026年に減少している。調整後当期純利益は、手取り高とほぼ同額であり、その変動パターンも一致している。

株主資本は、2021年から2026年まで一貫して増加している。増加率は年によって異なり、2023年から2024年にかけて最も顕著な増加が見られる。2025年には増加幅が縮小し、2026年には再び増加している。

調整後自己資本も、株主資本と同様に一貫して増加している。調整後自己資本は、株主資本よりも低い水準で推移しているが、その増加傾向は類似している。2025年には調整後自己資本の増加が鈍化し、2026年には再び加速している。

自己資本利益率は、2021年から2024年まで変動している。2022年には大幅な増加が見られ、2024年にはピークに達した。2025年にはさらに上昇したが、2026年には低下している。自己資本利益率は、全体的に高い水準で推移している。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示している。2022年には大幅な増加が見られ、2025年にはピークに達した。2026年には低下している。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも高い水準で推移している。

手取り

2021年から2024年まで増加傾向にあるが、2025年、2026年には減少している。

調整後当期純利益

手取り高と同様の傾向を示し、2024年にピークに達した後、減少している。

株主資本

一貫して増加しているが、増加率は年によって異なる。

調整後自己資本

株主資本と同様に増加しているが、水準は低い。

自己資本利益率

変動しているが、全体的に高い水準を維持している。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向を示し、より高い水準で推移している。

過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察される。手取りと調整後当期純利益は、2021年から2024年まで一貫して増加している。2024年には、手取りと調整後当期純利益はそれぞれ1,550,190千米ドル、1,814,616千米ドルに達した。しかし、2025年には手取りが1,579,183千米ドルに減少している。

手取り

2021年から2024年まで増加傾向にあったが、2025年には減少した。2024年のピークから2025年には減少している。

調整後当期純利益

2021年から2024年まで一貫して増加し、2025年には減少した。手取りと同様に、2024年をピークとして2025年には減少している。

総資産と調整後総資産も、2021年から2026年まで一貫して増加している。2026年には、総資産は8,456,743千米ドル、調整後総資産は8,271,832千米ドルに達した。資産の増加は、事業の拡大や投資活動を反映している可能性がある。

総資産

2021年から2026年まで一貫して増加している。増加のペースは、年によって変動している。

調整後総資産

総資産と同様に、2021年から2026年まで一貫して増加している。総資産とほぼ同じ傾向を示している。

総資産利益率と調整後総資産利益率は、2021年から2024年まで増加傾向にあった。総資産利益率は2024年に21.86%に達し、調整後総資産利益率は2024年に24.38%に達した。しかし、2025年と2026年には両方の利益率が低下している。利益率の低下は、収益の伸びが資産の増加に追いついていないことを示唆している可能性がある。

総資産利益率

2021年から2024年まで増加したが、2025年と2026年には減少した。2024年がピークであり、その後は低下している。

総資産利益率(調整後)

総資産利益率と同様に、2021年から2024年まで増加し、2025年と2026年には減少した。総資産利益率よりも高い水準を維持している。

全体として、過去5年間で事業規模は拡大しているものの、2025年以降は収益性と効率性の面で課題が生じている可能性がある。今後の動向を注視する必要がある。