財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
lululemon athletica inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 7,603,292) | 7,091,941) | 5,607,038) | 4,942,478) | 4,185,215) | 3,281,354) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,984,336) | 2,243,971) | 1,154,867) | 1,259,871) | 1,150,517) | 1,093,505) | |
| 営業資産 | 5,618,956) | 4,847,970) | 4,452,171) | 3,682,607) | 3,034,698) | 2,187,849) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 3,279,245) | 2,859,860) | 2,458,239) | 2,202,432) | 1,626,649) | 1,329,136) | |
| 営業負債 | 3,279,245) | 2,859,860) | 2,458,239) | 2,202,432) | 1,626,649) | 1,329,136) | |
| 純営業資産1 | 2,339,711) | 1,988,110) | 1,993,932) | 1,480,175) | 1,408,049) | 858,713) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 351,601) | (5,822) | 513,757) | 72,126) | 549,336) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 16.25% | -0.29% | 29.58% | 4.99% | 48.47% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Nike Inc. | 2.28% | -4.21% | 4.57% | 29.46% | -2.48% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 耐久消費財・アパレル | 0.00% | -3.65% | 7.74% | 26.43% | 3.32% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | 12.78% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
1 2025 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 5,618,956 – 3,279,245 = 2,339,711
2 2025 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2025 – 純営業資産2024
= 2,339,711 – 1,988,110 = 351,601
3 2025 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 351,601 ÷ [(2,339,711 + 1,988,110) ÷ 2] = 16.25%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の1408049千米ドルから、2025年には2339711千米ドルへと、期間全体で約66.4%の増加を示しています。ただし、2023年から2024年にかけては、増加幅が縮小し、わずかな減少が見られます。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しましたが、その後は変動が大きくなっています。2021年の549336千米ドルから2022年には72126千米ドルへと減少、その後2023年には513757千米ドルに増加しました。2024年には-5822千米ドルとマイナスに転じ、2025年には351601千米ドルと再び増加しています。この変動性は、事業運営や財務戦略の変化を反映している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、純営業資産に対する貸借対照表ベースの総計計上額の割合を示します。2021年には48.47%でしたが、2022年には大幅に低下し4.99%となりました。その後、2023年には29.58%に増加し、2024年には-0.29%とマイナスに転じました。2025年には16.25%に回復しています。この発生率の変動は、純営業資産と貸借対照表ベースの総計計上額の成長率の差に起因すると考えられます。特に2024年のマイナス値は、貸借対照表ベースの総計計上額がマイナスになったことによる影響です。
全体として、純営業資産は堅調に成長している一方、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、より複雑なパターンを示しており、詳細な分析が必要とされます。貸借対照表ベースの総計計上額の変動は、事業の収益性や財務リスクに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが重要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
lululemon athletica inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | 2020/02/02 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,814,616) | 1,550,190) | 854,800) | 975,322) | 588,913) | 645,596) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,272,713) | 2,296,164) | 966,463) | 1,389,108) | 803,336) | 669,316) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (798,174) | (654,132) | (569,937) | (427,891) | (695,532) | (278,408) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 340,077) | (91,842) | 458,274) | 14,105) | 481,109) | 254,688) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 15.72% | -4.61% | 26.38% | 0.98% | 42.45% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Nike Inc. | -1.72% | -21.84% | -11.14% | 23.33% | 32.56% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 耐久消費財・アパレル | 0.00% | -19.39% | -6.39% | 20.56% | 33.68% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | 11.50% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).
1 2025 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 340,077 ÷ [(2,339,711 + 1,988,110) ÷ 2] = 15.72%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の1408049千米ドルから、2023年には1993932千米ドルへと増加しました。しかし、2024年には1988110千米ドルとわずかに減少しています。2025年には2339711千米ドルと再び増加し、過去最高値を更新しています。全体として、純営業資産は長期的に増加傾向にありますが、短期的な変動も見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2021年の481109千米ドルから、2022年には14105千米ドルへと大幅に減少しました。2023年には458274千米ドルと大きく回復しましたが、2024年には-91842千米ドルとマイナスに転落しました。2025年には340077千米ドルと再びプラスに転換しています。この項目は、年によって大きく変動しており、安定した傾向は見られません。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の42.45%から、2022年には0.98%へと大幅に低下しました。2023年には26.38%に回復しましたが、2024年には-4.61%とマイナスに転落しました。2025年には15.72%とプラスに転換しています。この発生率は、集計見越計上の変動に連動しており、同様に不安定な傾向を示しています。
キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率の変動は、事業活動におけるキャッシュフローの状況を示唆しています。2022年と2024年のマイナスは、キャッシュフローの悪化を示している可能性があります。しかし、2023年と2025年のプラスへの転換は、状況の改善を示唆しています。純営業資産の増加とキャッシュフローの変動を総合的に考慮すると、資産の増加が必ずしもキャッシュフローの改善に直結しているとは限らないことが示唆されます。