財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
lululemon athletica inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2026/02/01 | 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 8,456,743) | 7,603,292) | 7,091,941) | 5,607,038) | 4,942,478) | 4,185,215) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,807,202) | 1,984,336) | 2,243,971) | 1,154,867) | 1,259,871) | 1,150,517) | |
| 営業資産 | 6,649,541) | 5,618,956) | 4,847,970) | 4,452,171) | 3,682,607) | 3,034,698) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 3,494,903) | 3,279,245) | 2,859,860) | 2,458,239) | 2,202,432) | 1,626,649) | |
| 営業負債 | 3,494,903) | 3,279,245) | 2,859,860) | 2,458,239) | 2,202,432) | 1,626,649) | |
| 純営業資産1 | 3,154,638) | 2,339,711) | 1,988,110) | 1,993,932) | 1,480,175) | 1,408,049) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 814,927) | 351,601) | (5,822) | 513,757) | 72,126) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 29.66% | 16.25% | -0.29% | 29.58% | 4.99% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Nike Inc. | — | 2.28% | -4.21% | 4.57% | 29.46% | -2.48% | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 耐久消費財・アパレル | 0.00% | 4.43% | -3.65% | 7.74% | 26.43% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 16.70% | 12.07% | 12.01% | 13.04% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 6,649,541 – 3,494,903 = 3,154,638
2 2026 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2026 – 純営業資産2025
= 3,154,638 – 2,339,711 = 814,927
3 2026 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 814,927 ÷ [(3,154,638 + 2,339,711) ÷ 2] = 29.66%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年から2026年にかけて一貫して増加傾向にあります。2022年の148万0175千米ドルから、2026年には315万4638千米ドルへと、約2.13倍に増加しています。2023年には大幅な増加が見られ、その後の2024年はほぼ横ばいですが、2025年、2026年と再び増加しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2022年から2023年にかけて大幅に増加しましたが、2024年にはマイナスの値を示し、その後2025年、2026年と増加に転じています。2023年には7万2126千米ドルから51万3757千米ドルへと増加し、2024年には-5822千米ドルと大幅に減少しました。2026年には81万4927千米ドルに回復しています。この変動は、計上額の計算方法や会計処理の変化、あるいは特定の資産の評価額の変動が影響している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2022年の4.99%から2023年には29.58%へと大幅に上昇しました。2024年には-0.29%とマイナスに転じ、2025年には16.25%に回復し、2026年には29.66%と再び上昇しています。この発生率の変動は、総計計上額の変動と連動しており、特に2024年のマイナス値は、総計計上額がマイナスになったことによる影響と考えられます。発生率の変動は、資産の収益性や効率性の変化を示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産は着実に増加している一方で、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は変動が大きく、詳細な分析が必要な要素です。特に、2024年のマイナス値は、会計上の特殊な要因や事業戦略の変化を反映している可能性があり、継続的なモニタリングが重要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
lululemon athletica inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2026/02/01 | 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,579,183) | 1,814,616) | 1,550,190) | 854,800) | 975,322) | 588,913) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 1,602,477) | 2,272,713) | 2,296,164) | 966,463) | 1,389,108) | 803,336) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (662,118) | (798,174) | (654,132) | (569,937) | (427,891) | (695,532) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 638,824) | 340,077) | (91,842) | 458,274) | 14,105) | 481,109) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 23.25% | 15.72% | -4.61% | 26.38% | 0.98% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Nike Inc. | — | -1.72% | -21.84% | -11.14% | 23.33% | 32.56% | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 耐久消費財・アパレル | 0.00% | 0.97% | -19.39% | -6.39% | 20.56% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 0.00% | 9.87% | 9.43% | 4.25% | 1.57% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 638,824 ÷ [(3,154,638 + 2,339,711) ÷ 2] = 23.25%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2022年から2023年にかけて大幅に増加しましたが、2023年から2024年にかけてはわずかに減少しました。その後、2024年から2026年にかけては一貫して増加し、2026年には過去最高水準に達しています。この傾向は、事業規模の拡大と資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2022年は比較的低い水準でしたが、2023年には大幅に増加しました。2024年にはマイナスに転落し、キャッシュアウトフローが発生しましたが、2025年と2026年には再びプラスに転じ、増加傾向にあります。この変動は、事業活動におけるキャッシュフローの変動を反映していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2022年はほぼ100%でしたが、2023年には大幅に上昇しました。2024年にはマイナスとなり、キャッシュフローの発生が減少しましたが、2025年と2026年には再び上昇し、2026年には23.25%に達しました。この発生率の変動は、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の変動と連動しており、事業活動から生み出されるキャッシュフローの効率性を示していると考えられます。
全体として、純営業資産は長期的に増加傾向にあり、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は変動しながらも、2025年以降は改善傾向にあります。これらの指標は、事業の成長と財務の健全性を示唆している可能性がありますが、業界の動向や競合他社の状況などを考慮した上で、より詳細な分析を行う必要があります。