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lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

貸借対照表の構造:負債と株主資本 

lululemon athletica inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本

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2025/02/02 2024/01/28 2023/01/29 2022/01/30 2021/01/31 2020/02/02
買掛金 3.57 4.91 3.08 5.86 4.12 2.44
未払営業費用 2.19 1.78 3.02 2.36 1.71 1.32
為替先物契約負債 0.98 0.04 0.46 0.38 0.45 0.06
売上返品手当 0.97 0.87 0.99 0.84 0.78 0.39
未払い運賃 0.70 0.58 1.03 1.44 0.61 0.00
未払関税 0.60 0.36 0.38 0.55 0.42 0.49
未収デジタルマーケティング 0.60 0.29 0.00 0.00 0.00 0.00
未払資本的支出 0.48 0.45 0.35 0.19 0.21 0.17
未払賃料 0.24 0.18 0.22 0.23 0.20 0.25
徴収された売上税 0.22 0.04 0.36 0.27 0.36 0.53
0.38 0.31 0.32 0.41 0.68 0.41
未払負債およびその他の 7.36% 4.91% 7.12% 6.69% 5.42% 3.63%
未払報酬および関連費用 2.69 4.60 4.43 4.15 3.11 4.07
現在のオペレーティング・リース負債 3.62 3.51 3.71 3.82 3.97 3.92
当期純税 2.41 0.17 3.11 2.71 0.20 0.81
未使用のギフトカードの責任 4.06 4.32 4.49 4.21 3.72 3.67
その他の流動負債 0.49 0.57 0.68 0.99 0.56 0.38
流動負債 24.20% 23.00% 26.61% 28.43% 21.10% 18.91%
非流動オペレーティング・リース負債 17.11 16.27 15.38 14.00 15.11 18.63
非経常法人税未払金 0.00 0.22 0.51 0.77 1.03 1.47
繰延所得税債務 1.29 0.42 0.98 1.08 1.40 1.32
その他の非流動負債 0.54 0.41 0.36 0.28 0.21 0.17
非流動負債 18.93% 17.32% 17.23% 16.13% 17.76% 21.60%
総負債 43.13% 40.33% 43.84% 44.56% 38.87% 40.51%
無指定優先株式、額面0.01ドル。発行済みおよび未払いなし 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
交換可能な株式、額面なし 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
特別議決権株式、額面0.000005ドル 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
普通株式、額面0.005ドル 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02
追加資本金 8.39 8.11 8.47 8.55 9.29 10.84
剰余 金 54.05 55.28 52.19 50.84 56.06 55.48
その他包括損失累計額 -5.58 -3.73 -4.50 -3.96 -4.23 -6.84
株主資本 56.87% 59.67% 56.16% 55.44% 61.13% 59.49%
総負債および株主資本 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02).


負債構成の変動傾向
全体として、流動負債の割合は2020年から2022年にかけて増加し、その後やや減少または安定化の傾向を示している。一方で、非流動負債は2020年に比べてやや縮小し、その後一定の範囲内で推移している。特に、長期的な負債比率は比較的安定しており、総負債の構造は流動性重視の傾向が続いている。
流動負債の内訳と変動
流動負債のうち、買掛金や未払負債が主要な部分を占めており、2020年以降の増加傾向が観察される。特に買掛金の割合は2022年にピークに達している。これにより、短期的な支払い負担や資金繰りの変動を示唆している。一方で、徴収された売上税や未払賃料は比較的小幅な変動にとどまる。
非流動負債の動向
非流動負債は2020年に比べて少し減少したが、2023年以降、再び増加の兆しを示している。特に、繰延所得税債務やその他の非流動負債が増加傾向にあり、将来の税負担や長期的な支払い義務の増加を反映している可能性がある。
株主資本の変動
株主資本は2020年の約59.49%から2025年には56.87%と若干の減少を示しているが、おおむね安定した水準を保っている。剰余金の割合は50%台後半から50%台前半へとわずかながら縮小傾向を示す一方、追加資本金の割合は一定範囲内で推移している。資本構成には大きな変動は見られないが、包括損失の累計額は-5%付近とマイナス圏にあり、帳簿上の純資産に影響を与えている。
その他の財務指標
負債に占める自己資本比率の変動は緩やかで、全体として負債と資本のバランスは安定している。為替先物契約負債や未収デジタルマーケティング関連負債の増加は、為替リスクや新たなマーケティング戦略の展開を示唆している。特に、為替先物契約負債の増加は、為替リスク管理の強化を示している可能性がある。
総合的な評価
全体として、負債構造は短期資金に重きを置きながらも長期的な資金調達も一定程度維持している状態が続いている。株主資本は安定的であり、最終的には負債と資本のバランスを保つ経営戦略が維持されていると考えられる。今後の注目点としては、短期負債の増加と長期負債の動向、および包括損失の推移が挙げられる。これらの要素は、企業の財務リスクや資金調達戦略の方向性を示唆するものと評価できる。