Stock Analysis on Net
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lululemon athletica inc. (NASDAQ:LULU)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

lululemon athletica inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/01/28 36.63% = 21.86% × 1.68
2023/01/29 27.15% = 15.25% × 1.78
2022/01/30 35.60% = 19.73% × 1.80
2021/01/31 23.02% = 14.07% × 1.64
2020/02/02 33.07% = 19.67% × 1.68
2019/02/03 33.46% = 23.21% × 1.44

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

lululemon athletica inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/01/28 36.63% = 16.12% × 1.36 × 1.68
2023/01/29 27.15% = 10.54% × 1.45 × 1.78
2022/01/30 35.60% = 15.59% × 1.27 × 1.80
2021/01/31 23.02% = 13.38% × 1.05 × 1.64
2020/02/02 33.07% = 16.22% × 1.21 × 1.68
2019/02/03 33.46% = 14.71% × 1.58 × 1.44

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

lululemon athletica inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/01/28 36.63% = 0.71 × 1.00 × 22.62% × 1.36 × 1.68
2023/01/29 27.15% = 0.64 × 1.00 × 16.43% × 1.45 × 1.78
2022/01/30 35.60% = 0.73 × 1.00 × 21.32% × 1.27 × 1.80
2021/01/31 23.02% = 0.72 × 1.00 × 18.61% × 1.05 × 1.64
2020/02/02 33.07% = 0.72 × 1.00 × 22.55% × 1.21 × 1.68
2019/02/03 33.46% = 0.68 × 1.00 × 21.75% × 1.58 × 1.44

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

lululemon athletica inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/01/28 21.86% = 16.12% × 1.36
2023/01/29 15.25% = 10.54% × 1.45
2022/01/30 19.73% = 15.59% × 1.27
2021/01/31 14.07% = 13.38% × 1.05
2020/02/02 19.67% = 16.22% × 1.21
2019/02/03 23.21% = 14.71% × 1.58

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

lululemon athletica inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/01/28 21.86% = 0.71 × 1.00 × 22.62% × 1.36
2023/01/29 15.25% = 0.64 × 1.00 × 16.43% × 1.45
2022/01/30 19.73% = 0.73 × 1.00 × 21.32% × 1.27
2021/01/31 14.07% = 0.72 × 1.00 × 18.61% × 1.05
2020/02/02 19.67% = 0.72 × 1.00 × 22.55% × 1.21
2019/02/03 23.21% = 0.68 × 1.00 × 21.75% × 1.58

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

純利益率の分解

lululemon athletica inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/01/28 16.12% = 0.71 × 1.00 × 22.62%
2023/01/29 10.54% = 0.64 × 1.00 × 16.43%
2022/01/30 15.59% = 0.73 × 1.00 × 21.32%
2021/01/31 13.38% = 0.72 × 1.00 × 18.61%
2020/02/02 16.22% = 0.72 × 1.00 × 22.55%
2019/02/03 14.71% = 0.68 × 1.00 × 21.75%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-02-02), 10-K (報告日: 2019-02-03).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。