Nike Inc. (NYSE:NKE)

分析期間において、識別可能な無形資産（ネット）は変動を示しています。2020年の274百万米ドルから2021年には269百万米ドルに減少した後、2022年には286百万米ドルに増加しました。しかし、2023年には274百万米ドルに再び減少し、2024年と2025年には259百万米ドルで横ばいとなっています。

好意は、2020年の223百万米ドルから2021年には242百万米ドルに増加し、2022年には284百万米ドルへとさらに増加しました。2023年には281百万米ドルにわずかに減少し、その後2024年と2025年には240百万米ドルで安定しています。

識別可能な無形資産とのれんの合計額は、2020年の497百万米ドルから2021年には511百万米ドルに増加し、2022年には570百万米ドルと最高値を記録しました。2023年には555百万米ドルに減少し、2024年と2025年には499百万米ドルで横ばいとなっています。この合計額は、無形資産（ネット）と好意の合計に相当します。

全体的な傾向

無形資産（ネット）は、分析期間を通じて比較的安定していますが、わずかな変動が見られます。好意は増加傾向にありましたが、最近は安定しています。識別可能な無形資産とのれんの合計額は、増加と減少を繰り返した後、安定化しています。

好意の増加は、企業買収活動を示唆している可能性があります。無形資産（ネット）の減少は、減損または償却による可能性があります。識別可能な無形資産とのれんの合計額の安定化は、買収活動の鈍化または無形資産の価値の安定化を示唆している可能性があります。

過去6年間の財務データに基づき、総資産および株主資本の動向を分析します。

総資産

総資産は、2020年から2022年にかけて一貫して増加しました。2020年の313億4200万米ドルから2022年には403億2100万米ドルへと増加しています。しかし、2023年には375億3100万米ドルに減少し、その後2024年には381億1000万米ドルに若干回復しました。2025年には365億7900万米ドルに再び減少傾向を示しています。

調整後総資産

調整後総資産の推移は、総資産の推移と類似しています。2020年から2022年にかけて増加し、2023年に減少し、2024年に若干回復、そして2025年に再び減少しています。調整後総資産は、総資産よりも若干低い水準で推移しています。

株主資本

株主資本は、2020年から2022年にかけて大幅に増加しました。2020年の80億5500万米ドルから2022年には152億8100万米ドルへと増加しています。2023年には140億400万米ドルに減少し、2024年には144億3000万米ドルに若干増加しました。2025年には132億1300万米ドルに減少しています。

調整後株主資本

調整後株主資本の推移は、株主資本の推移と類似しています。調整後株主資本は、株主資本よりも若干低い水準で推移しています。

全体として、総資産と株主資本は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年以降は減少傾向に転じています。調整後の数値は、調整されていない数値とほぼ同じ傾向を示しています。

総資産回転率は、2020年度から2022年度にかけて緩やかに低下した後、2023年度に上昇に転じ、2024年度も高い水準を維持した。2025年度には若干の低下が見られるものの、依然として2020年度の水準を上回っている。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年度から2022年度にかけて一貫して低下し、2023年度と2024年度はほぼ横ばいを維持した。2025年度には若干の上昇が見られる。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示している。

自己資本利益率は、2021年度に大幅に上昇した後、2022年度と2023年度に低下し、2024年度には再び上昇した。しかし、2025年度には大幅な低下が見られる。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示している。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年度に大幅に上昇した後、2022年度と2023年度に低下し、2024年度には再び上昇した。2025年度には大幅な低下が見られる。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示している。

全体として、資産効率を示す総資産回転率は、2023年度と2024年度に改善が見られたが、2025年度には若干低下している。財務レバレッジ比率は低下傾向にあるが、2025年度には若干の上昇が見られる。収益性を示す自己資本利益率と総資産利益率は、2021年度にピークを迎え、その後は変動しながらも2025年度には大幅に低下している。調整後の指標は、調整されていない指標とほぼ同様の傾向を示している。

総資産は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。2020年の31342百万米ドルから2022年には40321百万米ドルへと増加し、その後2023年には37531百万米ドル、2024年には38110百万米ドル、そして2025年には36579百万米ドルへと減少しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の31119百万米ドルから2022年には40037百万米ドルへと増加し、その後2023年には37250百万米ドル、2024年には37870百万米ドル、そして2025年には36339百万米ドルへと減少しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同規模で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の1.19から2021年の1.18、2022年の1.16と緩やかに低下しましたが、2023年には1.36へと大幅に上昇しました。2024年も1.35と高い水準を維持し、2025年には1.27に低下しています。この変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2020年の1.2から2021年の1.19、2022年の1.17と緩やかに低下しましたが、2023年には1.37へと大幅に上昇しました。2024年も1.36と高い水準を維持し、2025年には1.27に低下しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同規模で推移しています。

総資産および調整後総資産の推移と、総資産回転率および調整後総資産回転率の推移を比較すると、2023年以降、資産規模は縮小傾向にあるものの、資産効率は一時的に向上したことが示唆されます。しかし、2025年には資産効率も低下しており、今後の動向を注視する必要があります。

総資産は、2020年から2022年まで一貫して増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。2022年の40321百万米ドルをピークとし、2025年には36579百万米ドルまで減少しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、総資産の変動とほぼ一致しています。

株主資本は、2020年から2022年まで大幅に増加しました。2022年には15281百万米ドルに達しましたが、その後2023年に14004百万米ドルに減少し、2025年には13213百万米ドルまで減少しています。調整後株主資本も同様のパターンを示しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.89から2022年の2.64まで低下し、その後2023年と2024年は2.68と2.64で横ばいとなりました。2025年には2.77にわずかに上昇しています。調整後財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2.67から2.8へとわずかな上昇が見られます。

総資産の傾向

2020年から2022年まで増加し、2023年以降は減少しています。

株主資本の傾向

2020年から2022年まで増加し、2023年以降は減少しています。

財務レバレッジ比率の傾向

2020年から2022年まで低下し、その後横ばいからわずかな上昇に転じています。

全体として、資産と株主資本は増加傾向から減少傾向に転じています。一方、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、わずかな上昇傾向が見られます。これらの変化は、事業戦略の調整、市場環境の変化、または資本構成の変更を反映している可能性があります。

過去6年間の財務データから、株主資本および調整後株主資本は一貫した増加傾向を示しています。2020年から2022年にかけて顕著な増加が見られ、2022年の株主資本は8055百万米ドルから15281百万米ドルへとほぼ2倍に増加しました。調整後株主資本も同様の傾向を示し、7832百万米ドルから14997百万米ドルへと増加しています。しかし、2023年以降は、両者とも増加の勢いが鈍化し、2024年、2025年には減少傾向に転じています。2025年の株主資本は13213百万米ドル、調整後株主資本は12973百万米ドルとなっています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の31.52%から2021年には44.86%へと大幅に上昇しました。その後、2022年には39.57%に低下し、2023年には36.2%まで減少しました。2024年には再び39.5%に回復しましたが、2025年には24.36%へと大幅に低下しています。

調整後自己資本利益率

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様のパターンを示しています。2020年の32.42%から2021年には45.72%へと上昇し、その後2022年には40.31%に、2023年には36.95%に低下しました。2024年には40.17%に回復しましたが、2025年には24.81%へと大幅に低下しています。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率とほぼ同様の変動を示しており、資本構成の調整が利益率に大きな影響を与えていないことが示唆されます。

全体として、株主資本は増加傾向にありましたが、直近2年間は減少に転じています。一方、利益率は2021年をピークに低下傾向にあり、特に2025年には大幅な低下が見られます。株主資本の増加と利益率の低下の組み合わせは、収益性の低下を示唆している可能性があります。利益率の低下が、株主資本の減少に繋がっている可能性も考えられます。

財務データに基づき、総資産および総資産利益率の推移を分析します。総資産は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年以降は減少傾向に転じています。2020年の総資産は313億4200万米ドルでしたが、2022年には403億2100万米ドルまで増加しました。その後、2023年には375億3100万米ドル、2024年には381億1000万米ドル、そして2025年には365億7900万米ドルへと減少しています。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の311億1900万米ドルから2022年には400億3700万米ドルまで増加し、その後は2023年に372億5000万米ドル、2024年に378億7000万米ドル、2025年には363億3900万米ドルへと減少しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の規模で推移しています。

総資産利益率は、2020年の8.1%から2021年には15.17%へと大幅に上昇しました。2022年には14.99%と若干の減少が見られましたが、2023年には13.51%に低下しました。2024年には14.96%に回復したものの、2025年には8.8%まで再び低下しています。この変動は、収益性に対する資産効率の変化を示唆しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と類似のパターンを示しています。2020年の8.16%から2021年には15.27%に上昇し、2022年には15.1%でした。2023年には13.61%に低下し、2024年には15.05%に回復しましたが、2025年には8.86%まで減少しています。調整後総資産利益率は、調整後の資産を基にした収益性指標であり、総資産利益率とほぼ一致する傾向にあります。

全体として、総資産は増加から減少へと転換し、総資産利益率は変動しながらも、2025年には初期の水準に近づいています。これらの傾向は、事業環境の変化や経営戦略の調整が、財務状況に影響を与えている可能性を示唆しています。