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Nike Inc. (NYSE:NKE)

のれんおよび無形資産の分析

難易度が高い

のれんおよび無形資産の開示

Nike Inc.、貸借対照表:のれんおよび無形資産

百万ドル

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
取得した商標およびその他の総簿価 47  22  22  19  16  17 
累積償却 (19) (20) (18) (17) (16) (17)
取得した商標およびその他の正味帳簿価額 28  —  — 
無期限の商標 246  281  281  281  281  281 
識別可能な無形資産、純額 274  283  285  283  281  281 
のれん 223  154  154  139  131  131 
識別可能な無形資産およびのれん 497  437  439  422  412  412 

ソース: Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

成分 説明 会社
識別可能な無形資産、純額 貸借対照表日現在ののれんを除くすべての無形資産の帳簿価額の合計で、累積償却費および減損費用を控除したもの。 Nike Inc.控除後の識別可能な無形資産は、2018年から2019年に、および2019年から2020年に減少しました。
のれん 個別に識別および個別に認識されない企業結合で取得された他の資産から生じる将来の経済的利益を表す資産の累積減損損失後の金額。
識別可能な無形資産およびのれん 貸借対照表日現在ののれんを含むすべての無形資産の帳簿価額の合計で、累積償却費および減損費用を控除したもの。 Nike Inc.の識別可能な無形資産および営業権は、2018年から2019年に減少しましたが、2019年から2020年に増加し、2018年のレベルを超えました。

財務諸表の調整: バランスシートからのれんの除去

Nike Inc.、財務諸表の調整

百万ドル

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
総資産の調整
総資産(調整前) 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,600 
もっと少なく: のれん 223  154  154  139  131  131 
総資産(調整後) 31,119  23,563  22,382  23,120  21,265  21,469 
株主資本の調整
株主資本(調整前) 8,055  9,040  9,812  12,407  12,258  12,707 
もっと少なく: のれん 223  154  154  139  131  131 
株主資本(調整後) 7,832  8,886  9,658  12,268  12,127  12,576 

ソース: Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)


Nike Inc.、財務データ:レポートと調整


調整後の財務比率: 貸借対照表からののれんの除去(要約)

Nike Inc.、調整後の財務比率

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
総資産回転率
総資産の未調整回転率 1.19 1.65 1.62 1.48 1.51 1.42
総資産の調整済み回転率 1.20 1.66 1.63 1.49 1.52 1.43
財務レバレッジ比率
未調整の財務レバレッジ比率 3.89 2.62 2.30 1.87 1.75 1.70
調整後の財務レバレッジ比率 3.97 2.65 2.32 1.88 1.75 1.71
株主資本利益率 (ROE)
株主資本比率の調整前の利益 31.52% 44.57% 19.70% 34.17% 30.67% 25.76%
株主資本比率の調整後のリターン 32.42% 45.34% 20.01% 34.56% 31.01% 26.03%
総資産利益率 (ROA)
未調整の資産収益率 8.10% 16.99% 8.58% 18.23% 17.57% 15.15%
調整後の資産収益率 8.16% 17.10% 8.64% 18.34% 17.68% 15.25%

ソース: Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

財務比率 説明 会社
総資産の調整済み回転率 総収益を調整済み総資産で割って計算される活動比率。 Nike Inc.の総資産の調整済み回転率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。
調整後の財務レバレッジ比率 調整済み総資産を調整済み総資本で割って計算される財務レバレッジの測定。
財務レバレッジとは、企業が負債を使用することで、営業利益の所定の比例変化よりも大きい、普通株主資本利益率の比例変化に影響を与えることができる範囲です。
Nike Inc.の調整後の財務レバレッジ比率は、2018年から2019年および2019年から2020に増加しました。
株主資本比率の調整後のリターン 純利益を調整済み株主資本で割って計算される収益性比率。 Nike Inc.の調整後株主資本利益率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけてわずかに悪化し、2018年のレベルに達していません。
調整後の資産収益率 純利益を調整後の総資産で割って計算される収益性比率。 Nike Inc.の調整後の資産収益率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。

Nike Inc.、財務比率:報告対調整


総資産の調整済み回転率

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
収入 37,403  39,117  36,397  34,350  32,376  30,601 
総資産 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,600 
活動比率
総資産回転率1 1.19 1.65 1.62 1.48 1.51 1.42
調整後: バランスシートからのれんの除去
選択された財務データ (百万ドル)
収入 37,403  39,117  36,397  34,350  32,376  30,601 
調整済み総資産 31,119  23,563  22,382  23,120  21,265  21,469 
活動比率
総資産の調整済み回転率2 1.20 1.66 1.63 1.49 1.52 1.43

ソース: Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 総資産回転率 = 収入 ÷ 総資産
= 37,403 ÷ 31,342 = 1.19

2 総資産の調整済み回転率 = 収入 ÷ 調整済み総資産
= 37,403 ÷ 31,119 = 1.20

活動比率 説明 会社
総資産の調整済み回転率 総収益を調整済み総資産で割って計算される活動比率。 Nike Inc.の総資産の調整済み回転率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。

調整後の財務レバレッジ比率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
総資産 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,600 
株主資本 8,055  9,040  9,812  12,407  12,258  12,707 
ソルベンシー比率
財務レバレッジ比率1 3.89 2.62 2.30 1.87 1.75 1.70
調整後: バランスシートからのれんの除去
選択された財務データ (百万ドル)
調整済み総資産 31,119  23,563  22,382  23,120  21,265  21,469 
調整後株主資本 7,832  8,886  9,658  12,268  12,127  12,576 
ソルベンシー比率
調整後の財務レバレッジ比率2 3.97 2.65 2.32 1.88 1.75 1.71

ソース: Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 31,342 ÷ 8,055 = 3.89

2 調整後の財務レバレッジ比率 = 調整済み総資産 ÷ 調整後株主資本
= 31,119 ÷ 7,832 = 3.97

ソルベンシー比率 説明 会社
調整後の財務レバレッジ比率 調整済み総資産を調整済み総資本で割って計算される財務レバレッジの測定。
財務レバレッジとは、企業が負債を使用することで、営業利益の所定の比例変化よりも大きい、普通株主資本利益率の比例変化に影響を与えることができる範囲です。
Nike Inc.の調整後の財務レバレッジ比率は、2018年から2019年および2019年から2020に増加しました。

株主資本比率の調整後のリターン (ROE)

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2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
当期純利益 2,539  4,029  1,933  4,240  3,760  3,273 
株主資本 8,055  9,040  9,812  12,407  12,258  12,707 
収益率
ROE1 31.52% 44.57% 19.70% 34.17% 30.67% 25.76%
調整後: バランスシートからのれんの除去
選択された財務データ (百万ドル)
当期純利益 2,539  4,029  1,933  4,240  3,760  3,273 
調整後株主資本 7,832  8,886  9,658  12,268  12,127  12,576 
収益率
株主資本比率の調整後のリターン2 32.42% 45.34% 20.01% 34.56% 31.01% 26.03%

ソース: Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 ROE = 100 × 当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × 2,539 ÷ 8,055 = 31.52%

2 株主資本比率の調整後のリターン = 100 × 当期純利益 ÷ 調整後株主資本
= 100 × 2,539 ÷ 7,832 = 32.42%

収益率 説明 会社
株主資本比率の調整後のリターン 純利益を調整済み株主資本で割って計算される収益性比率。 Nike Inc.の調整後株主資本利益率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけてわずかに悪化し、2018年のレベルに達していません。

調整後の資産収益率 (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020/05/31 2019/05/31 2018/05/31 2017/05/31 2016/05/31 2015/05/31
調整前
選択された財務データ (百万ドル)
当期純利益 2,539  4,029  1,933  4,240  3,760  3,273 
総資産 31,342  23,717  22,536  23,259  21,396  21,600 
収益率
ROA1 8.10% 16.99% 8.58% 18.23% 17.57% 15.15%
調整後: バランスシートからのれんの除去
選択された財務データ (百万ドル)
当期純利益 2,539  4,029  1,933  4,240  3,760  3,273 
調整済み総資産 31,119  23,563  22,382  23,120  21,265  21,469 
収益率
調整後の資産収益率2 8.16% 17.10% 8.64% 18.34% 17.68% 15.25%

ソース: Nike Inc. (NYSE:NKE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 計算

1 ROA = 100 × 当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 2,539 ÷ 31,342 = 8.10%

2 調整後の資産収益率 = 100 × 当期純利益 ÷ 調整済み総資産
= 100 × 2,539 ÷ 31,119 = 8.16%

収益率 説明 会社
調整後の資産収益率 純利益を調整後の総資産で割って計算される収益性比率。 Nike Inc.の調整後の資産収益率は、2018年から2019年にかけて改善しましたが、2019年から2020年にかけて大幅に悪化しました。