レポート可能なセグメントの分析
Anadarko Petroleum Corp. は3つのセグメントで事業を展開しています。中流;とマーケティング。
報告対象セグメントの利益率
Anadarko Petroleum Corp.、報告セグメント別利益率
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 石油・ガスの探査と生産 | 52.67% | 56.32% | 84.33% | 68.45% | 70.42% |
| 中流 | 39.11% | 54.60% | 36.22% | 34.05% | 36.92% |
| マーケティング | -29.60% | -35.52% | -42.36% | -23.54% | -20.97% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 全体的な傾向
- 当該企業の石油・ガスの探査と生産セグメントの利益率は、2012年から2014年にかけて上昇傾向を示した後、2015年及び2016年にかけて大きく低下している。特に2014年には利益率が84.33%と高水準に達している一方、2015年には56.32%、2016年には52.67%へと著しく低下しており、市況や採算性の変動が影響したと見られる。
- 中流セグメントの利益率の動向
- 中流セグメントの利益率は、2012年から2014年にかけて安定的に上昇し、2013年には34.05%、2014年には36.22%と高い利益率を維持している。その後、2015年には54.6%と一時的に高まり、2016年には39.11%に低下している。全体としては比較的高い利益率を示しており、安定した収益を生み出していると推測される。
- マーケティングセグメントの利益率
- マーケティングセグメントの利益率は、一貫してマイナスで推移し、2012年から2016年にかけて一定の悪化を見せている。2012年の-20.97%から始まり、2014年には-42.36%まで深刻な損失を示し、その後も2015年は-35.52%、2016年は-29.6%と改善傾向が見られるものの、依然として収益性の低い状態が続いている。これらのデータは、同セグメントの採算性改善余地が残されていることを示唆している。
報告対象セグメントの利益率: 石油・ガスの探査と生産
Anadarko Petroleum Corp.;石油・ガスの探査と生産;セグメント利益率の計算
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 調整後EBITDAX | 3,604) | 4,456) | 12,505) | 9,238) | 8,500) |
| 収益 | 6,842) | 7,912) | 14,828) | 13,495) | 12,070) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 52.67% | 56.32% | 84.33% | 68.45% | 70.42% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 調整後EBITDAX ÷ 収益
= 100 × 3,604 ÷ 6,842 = 52.67%
- 調整後EBITDAXの推移
- 調整後EBITDAXは2012年から2014年にかけて継続的に増加しており、2014年にはピークの約1万2505百万米ドルに達している。 しかし、2015年以降は大幅に減少しており、2016年には約3604百万米ドルまで縮小している。この動きは、同期間における事業の収益力の低下を示唆している。
- 収益の動向
- 収益は2012年から2014年にかけて持続的に増加し、2014年には約1万4828百万米ドルに到達したが、2015年以降は大きく減少している。2016年には約6842百万米ドルに落ち込み、ピークからの減少幅が顕著である。この傾向は、事業活動の規模縮小または市場環境の悪化の影響を反映している可能性がある。
- 報告対象セグメントの利益率
- 利益率は2012年に約70.42%、2013年に約68.45%と安定して高い水準にあったが、2014年には約84.33%と一時的に上昇したことが見て取れる。これは、収益に対する利益の割合が改善されたことを示唆している。一方、2015年と2016年にはそれぞれ約56.32%、52.67%に低下しており、利益率の低下傾向が続いている。これらの変動は、収益性の圧迫やコスト増加の影響を示している可能性がある。
報告対象セグメントの利益率：中流
Anadarko Petroleum Corp.;中流;セグメント利益率の計算
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 調整後EBITDAX | 797) | 1,056) | 660) | 508) | 474) |
| 収益 | 2,038) | 1,934) | 1,822) | 1,492) | 1,284) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | 39.11% | 54.60% | 36.22% | 34.05% | 36.92% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 調整後EBITDAX ÷ 収益
= 100 × 797 ÷ 2,038 = 39.11%
- 調整後EBITDAXの推移と分析
- 調整後EBITDAXは2012年から2016年まで継続的に増加しており、特に2015年に大きな伸びを示している。これにより、営業活動の収益性と収益規模が改善されたことが示唆される。増加の背景としては、収益の増加や効率化も考えられ、資産運用の効率化やコスト削減が寄与している可能性がある。
- 収益の動向と解釈
- 収益は2012年の1284百万米ドルから、2016年には2038百万米ドルへと着実に増加している。年平均成長率はおおよそ10%前後であり、事業規模の拡大とともに収益性も向上していることを示している。特に2014年から2016年にかけての伸びが顕著であり、市場や運営環境の改善が反映されていると考えられる。
- 報告対象セグメントの利益率の変化と分析
- 利益率は2012年の36.92%から一時的に2013年の34.05%に低下したが、その後2014年には36.22%、2015年には著しく54.6%に達し、その後2016年には39.11%に低下している。この変動は、2015年の利益率の突出を示す一方で、その後の調整や変動要因を反映している可能性がある。この期間中の利益率の大きな変動は、収益性の向上とともに、コスト構造の変化や一時的な非経常利益・損失の影響を示唆している。
報告対象セグメントの利益率：マーケティング
Anadarko Petroleum Corp.;マーケティング;セグメント利益率の計算
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 調整後EBITDAX | (156) | (195) | (219) | (125) | (104) |
| 収益 | 527) | 549) | 517) | 531) | 496) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | -29.60% | -35.52% | -42.36% | -23.54% | -20.97% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × 調整後EBITDAX ÷ 収益
= 100 × -156 ÷ 527 = -29.60%
- 調整後EBITDAX
- 期間を通じてマイナスの値を示しており、2012年から2016年にかけて総じて悪化している傾向が見られる。2014年に最も低い水準に達しており、その後やや改善したものの、依然として赤字の状態が続いている。
- 収益
- 収益は全期間を通じてプラスで推移しており、2012年から2016年にかけて比較的横ばいの動きを示している。2013年に若干増加したものの、その後ほぼ横ばいの範囲内で変動している。
- 報告対象セグメントの利益率
- 利益率は全期間を通じてマイナスであり、特に2014年に最低値の-42.36%を記録している。2012年から2014年にかけて急激な悪化が見られ、その後も改善の兆しはあるものの、依然として非常に低い水準にある。これは、収益の増加や改善があったとしても、コスト構造や利益の質に課題が残っていることを示唆している。
報告対象セグメントの総資産利益率
Anadarko Petroleum Corp.、報告セグメント別総資産利益率
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 石油・ガスの探査と生産 | 14.86% | 17.31% | 38.22% | 27.65% | 26.61% |
| 中流 | 13.48% | 17.97% | 9.86% | 9.39% | 10.63% |
| マーケティング | — | — | — | -1,388.89% | -110.64% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 全体的な傾向
- 2012年から2014年にかけて、石油・ガスの探査と生産セグメントの総資産利益率は増加傾向を示し、2014年には38.22%という高い収益性を記録した。その後、2015年と2016年には大幅に低下し、それぞれ17.31%および14.86%となった。これは、資産に対する利益の効率が縮小したことを示している。
- 中流セグメントの動向
- 中流セグメントの総資産利益率は、2012年には10.63%だったが、2013年には9.39%へとやや低下した。その後、2014年にはわずかに上昇し9.86%となったが、2015年に17.97%に跳ね上がり、その後2016年には13.48%へと減少した。これらの変動は、セグメントの収益性が期間によって変動し、特に2015年に一時的な改善がみられたことを示している。
- マーケティングセグメントの状況
- マーケティングセグメントの総資産利益率は、2012年に-110.64%、2013年に-1388.89%と、極めて高い損失を計上していたことが分かる。しかし、その後のデータには値がなく、詳細な変動状況や回復については不明である。この極端な値は、当該期間において著しい経営上の問題や過大なコスト、または会計上の特殊要因を示唆している可能性がある。
報告対象セグメントの総資産利益率: 石油・ガスの探査と生産
Anadarko Petroleum Corp.;石油・ガスの探査と生産;セグメント総資産利益率の算出
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 調整後EBITDAX | 3,604) | 4,456) | 12,505) | 9,238) | 8,500) |
| ネットプロパティと機器 | 24,251) | 25,742) | 32,717) | 33,409) | 31,939) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 14.86% | 17.31% | 38.22% | 27.65% | 26.61% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 調整後EBITDAX ÷ ネットプロパティと機器
= 100 × 3,604 ÷ 24,251 = 14.86%
- 調整後EBITDAX
- 2012年から2014年にかけて増加傾向が見られ、その後2015年と2016年には大幅に減少している。特に、2014年にはピークを迎え、その後の低迷が顕著で、経営状況の変動や外部環境の影響が反映されている可能性がある。
- ネットプロパティと機器
- 2012年から2014年にかけて増加しており、資産規模も拡大している。ただし、2015年の大きな減少を経て、2016年にはさらに縮小している。これらは資産の投資抑制や売却といった資産構造の変化を示唆している可能性がある。
- 報告対象セグメントの総資産利益率
- 2012年から2014年にかけて上昇し、最大38.22%を記録した。これは、セグメントの収益性が高まったことを示している。一方で、2015年と2016年には急激に低下し、2016年には14.86%にまで落ち込んでおり、収益性の低下が顕著である。これには、価格変動や市場環境の悪化、あるいはコスト増加などの要因が影響している可能性が考えられる。
報告対象セグメントの総資産利益率：中流
Anadarko Petroleum Corp.;中流;セグメント総資産利益率の算出
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 調整後EBITDAX | 797) | 1,056) | 660) | 508) | 474) |
| ネットプロパティと機器 | 5,913) | 5,876) | 6,697) | 5,408) | 4,459) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | 13.48% | 17.97% | 9.86% | 9.39% | 10.63% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 調整後EBITDAX ÷ ネットプロパティと機器
= 100 × 797 ÷ 5,913 = 13.48%
- 調整後EBITDAXの推移
- 調整後EBITDAXは2012年から2016年にかけて一貫して増加傾向を示している。特に、2015年から2016年にかけて伸びが顕著であり、これは同期間中の収益性の改善を反映していると考えられる。
- ネットプロパティと機器の動向
- ネットプロパティと機器の価値は2012年の4459百万米ドルから、2016年には5913百万米ドルへと増加している。この間、ほぼ持続的に増加を続けており、資産規模の拡大を示している。ただし、2014年から2015年にかけて一時的に減少した後、再び増加に転じていることから、一時的な調整があった可能性も示唆される。
- 報告対象セグメントの総資産利益率（ROA）の変動
- 総資産利益率は、2012年の10.63%から2014年に9.86%まで低下した後、2015年に急激に上昇し17.97%を記録している。その後、2016年には13.48%に調整されている。この動きは、2015年のROAのピークが一時的な要因による可能性を示唆しつつも、全体としては資産の収益性改善の傾向が見られる。
- 総合的な分析
- 全体として、調整後EBITDAXとネットプロパティ・機器の資産価値は増加傾向にあり、収益性指標も2014年以降に一時的な下落または停滞を経て、2015年に大きく回復している。このことは、同期間中に収益性の改善や資産拡大が進められたことを示しており、会社の中長期的な成長戦略が一定の効果を上げている可能性がある。一方で、ROAの変動は一時的な効率改善と投資効率の高まりを示すものであり、今後も継続的な改善の兆候を見守る必要がある。これらの指標の変化を踏まえ、全体として会社の財務基盤は堅実に拡大しつつあると評価できる。
報告対象セグメントの総資産利益率：マーケティング
Anadarko Petroleum Corp.;マーケティング;セグメント総資産利益率の算出
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 調整後EBITDAX | (156) | (195) | (219) | (125) | (104) |
| ネットプロパティと機器 | —) | —) | —) | 9) | 94) |
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | — | — | — | -1,388.89% | -110.64% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × 調整後EBITDAX ÷ ネットプロパティと機器
= 100 × -156 ÷ 0 = —
- 調整後EBITDAXの推移
- 調整後EBITDAXは2012年から2016年にかけて連続してマイナスの値を示し、2014年には-219百万米ドルと最も低い水準に達している。これは、同期間中の企業の事業活動による収益性が継続的に低迷していることを示唆している。
- ネットプロパティと機器の状況
- ネットプロパティと機器の価値は2012年に94百万米ドルであったが、2013年には大きく減少し、9百万米ドルにまで縮小している。その後の年度のデータは存在しないため、資産の減少が著しい期間があったことが推定される。
- 総資産利益率（ROA）の変動
- 報告対象セグメントの総資産利益率は2012年に-110.64%、2013年には-1388.89%と極端に低下している。これらの値は、資産に対する収益性が著しく悪化していることを示しており、2014年以降のデータは不明なため、全体的なトレンドや回復の有無を確認することはできない。
- 総括
- 全体を通じて、2012年から2016年にかけて財務指標は厳しい状態にあったことが観察される。調整後EBITDAXの継続的なマイナスや総資産利益率の著しい低下は、収益性の低迷と資産効率の悪化を示しており、経営状況の改善には何らかの戦略的な変更や資産の見直しが必要であることを示唆している。
報告対象セグメント資産回転率
Anadarko Petroleum Corp.、報告セグメント別資産回転率
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 石油・ガスの探査と生産 | 0.28 | 0.31 | 0.45 | 0.40 | 0.38 |
| 中流 | 0.34 | 0.33 | 0.27 | 0.28 | 0.29 |
| マーケティング | — | — | — | 59.00 | 5.28 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 資産回転率の傾向と解釈
-
2012年から2014年にかけて、石油・ガスの探査と生産を担当するセグメントの資産回転率は上昇傾向を示しており、2012年の0.38から2014年には0.45に増加していることから、資産の有効活用や販売効率が改善していた可能性が示唆される。しかしながら、2015年以降は0.31および0.28と減少し、資産回転率の低下傾向となっている。これは資産の効率的な活用が後退した可能性や、生産効率の低下、あるいは市場環境の変化による販売活動の減少を反映しているかもしれない。一方、中流のセグメントの資産回転率は2012年の0.29から2016年にかけて0.34に上昇しており、安定した改善傾向を示している。マーケティングセグメントは2012年の5.28と比較して2013年には59と急激に増加したが、その後のデータは欠損しており、長期的な動向の把握は困難である。
総じて、主要な生産セグメントでは資産の効率性に一度改善の兆しが見られたものの、その後の期間には低迷に転じている。これらの変動は、資産の管理効率や市場条件、戦略の見直しに関わる要因を反映している可能性が示唆される。
報告対象セグメント資産回転率: 石油・ガスの探査と生産
Anadarko Petroleum Corp.;石油・ガスの探査と生産;セグメント資産回転率の算出
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 収益 | 6,842) | 7,912) | 14,828) | 13,495) | 12,070) |
| ネットプロパティと機器 | 24,251) | 25,742) | 32,717) | 33,409) | 31,939) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.28 | 0.31 | 0.45 | 0.40 | 0.38 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ ネットプロパティと機器
= 6,842 ÷ 24,251 = 0.28
- 収益に関する分析
- 2012年から2014年にかけて、収益は増加傾向を示し、最も高い14828百万米ドルを2014年に記録している。その後、2015年と2016年には大きく減少し、2016年には6842百万米ドルまで低下している。これにより、収益のピークは2014年と考えられ、その後の減少傾向が継続していることが示唆される。
- ネットプロパティと機器の推移
- この資産項目は一貫して増加傾向にある。2012年の31939百万米ドルから2014年には約3.27兆米ドルとやや減少したが、その後再び増加し、2016年には24251百万米ドルとなっている。特に2013年と2014年には増加の傾向が見られ、資産が積極的に積み上げられていたことが示される。ただし、2015年以降は減少に転じている。
- 報告対象セグメント資産回転率
- この財務比率は2012年の0.38から2014年の0.45まで上昇し、効率的な資産活用度が向上していることを示している。その後、2015年と2016年には0.31および0.28に低下し、資産の効率的運用が弱まっていることを示唆している。特に、2016年には最低点に近い数値となり、資産の利用効率の低下が顕著である。
- 総合的な評価
- 全体として、収益のピークは2014年にあり、その後の減少により収益性や資産の効率性が低下していることが明らかである。資産規模は一時的に増加したものの、最終的には縮小しており、資産回転率の低下とともに、運用効率の悪化が進行している。これらの傾向は、収益性の低下とともに、資産の生産性が落ちていることを示している。
報告対象セグメント資産回転率：中流
Anadarko Petroleum Corp.;中流;セグメント資産回転率の算出
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 収益 | 2,038) | 1,934) | 1,822) | 1,492) | 1,284) |
| ネットプロパティと機器 | 5,913) | 5,876) | 6,697) | 5,408) | 4,459) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | 0.34 | 0.33 | 0.27 | 0.28 | 0.29 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ ネットプロパティと機器
= 2,038 ÷ 5,913 = 0.34
- 収益の推移
- 2012年から2016年にかけて、収益は継続的な増加を示しており、最も高い値は2016年の20億3800万米ドルである。この期間において、年間の成長率は比較的安定しており、2014年以降に顕著な伸びが見られることから、事業規模の拡大または市場シェアの拡大が進行している可能性が示唆される。
- ネットプロパティと機器の変動
- 資産の総額は2012年の44億5000万米ドルから2016年の59億1300万米ドルに増加している。特に2013年と2014年に大きな増加傾向が見られ、資産規模が拡大していることを示している。ただし、2015年には若干の減少が見られるが、2016年は再び増加しており、資産の拡大と維持に努めていることが伺える。
- 報告対象セグメント資産回転率
- この指標は2012年の0.29から2016年の0.34に上昇しており、資産の効率的な運用が進んでいることを示唆している。比較的安定した推移ながらも、2015年から2016年にかけて改善傾向が見られ、資産をより効率的に活用しようとする経営の努力が反映されていると考えられる。
報告対象セグメント資産回転率：マーケティング
Anadarko Petroleum Corp.;マーケティング;セグメント資産回転率の算出
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| 収益 | 527) | 549) | 517) | 531) | 496) |
| ネットプロパティと機器 | —) | —) | —) | 9) | 94) |
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | — | — | — | 59.00 | 5.28 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
報告対象セグメント資産回転率 = 収益 ÷ ネットプロパティと機器
= 527 ÷ 0 = —
- 収益の推移
- 収益は2012年から2015年まで横ばいまたは若干増加傾向を示し、2013年に531百万米ドルへと増加した後、2014年に517百万米ドルに下降し、その後2015年には549百万米ドルに達している。2016年には再び減少し、527百万米ドルとなったが、全体としては安定傾向にあると考えられる。ただし、2014年の数値には117百万米ドルの増加後、2015年の増加を挟んで2016年に再度減少する動きが見られるため、収益の変動はやや不安定な側面も示唆される。
- ネットプロパティと機器の資産
- 2012年には94百万米ドルであった同資産は、2013年には9百万米ドルへと大きく減少している。2014年から2016年にかけてはデータが欠損しているため、正確な動向の把握は困難であるが、2012年から2013年にかけての顕著な縮小が確認できる。
- 報告対象セグメント資産回転率
- 2012年には5.28と比較的低い値を示していたが、2013年に59へと大きく上昇している。2014年以降の具体的な数値は欠損しており、以降の動向は不明であるが、2012年から2013年にかけての大幅な改善を示している。これは、資産の効率性向上や業務の効率化を反映していた可能性がある。
収益
Anadarko Petroleum Corp.、報告対象セグメント別の収益
百万米ドル
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 石油・ガスの探査と生産 | 6,842) | 7,912) | 14,828) | 13,495) | 12,070) |
| 中流 | 2,038) | 1,934) | 1,822) | 1,492) | 1,284) |
| マーケティング | 527) | 549) | 517) | 531) | 496) |
| その他およびセグメント間の消去 | (960) | (909) | (792) | (651) | (543) |
| トータル | 8,447) | 9,486) | 16,375) | 14,867) | 13,307) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 収益の動向とセグメントごとの分析
-
2012年から2014年にかけて、石油・ガスの探査と生産セグメントの収益は堅調に推移し、特に2014年には約148億ドルに達している。中流セグメントも同期間において増加傾向を示し、2014年には約18億ドルとなった。一方、マーケティングセグメントの収益は比較的安定しており、概ね約50億ドルで推移している。
しかし、2015年以降、総収益は大幅に減少している。2014年の約163億ドルから2015年には約94億ドルへと約42%落ち込み、その後2016年には約84億ドルまで減少している。この減少は、探査・生産セグメントの収益の著しい減少（2014年の148億ドルから2016年の約68億ドルへ）に主に起因しており、特に2015年以降の減少が顕著である。
その他およびセグメント間の消去に関しては、すべての期間にわたってマイナス値を示しており、収益全体の調整や会計処理により一定の控除が行われていることが示唆される。これにより、総収益の数字は実際の営業活動の純粋な成果よりも低く見積もられている可能性がある。
- 総合的な見解
-
これらのデータからは、2012年から2014年にかけて、石油・ガス探査と生産分野を中心とした収益基盤の成長が見られ、その後、価格の低迷や市場の変動により、2015年以降の収益は著しく縮小していることが明らかである。特に、探査・生産セグメントの収益減少は、同社の収益構造に大きな影響を与えており、経営の見直しやコスト管理の重要性が増していると考えられる。
また、中流およびマーケティングセグメントの収益の推移からは、一定の安定性が保持されていることも示唆されており、主要事業以外の分野での収益源確保やリスク分散の必要性も浮き彫りとなっている。
調整後EBITDAX
Anadarko Petroleum Corp.、報告セグメント別調整後EBITDAX
百万米ドル
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 石油・ガスの探査と生産 | 3,604) | 4,456) | 12,505) | 9,238) | 8,500) |
| 中流 | 797) | 1,056) | 660) | 508) | 474) |
| マーケティング | (156) | (195) | (219) | (125) | (104) |
| その他およびセグメント間の消去 | (170) | (381) | (225) | (218) | 96) |
| トータル | 4,075) | 4,936) | 12,721) | 9,403) | 8,966) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 全体的な業績のトレンド
- 2012年から2014年にかけては、調整後EBITDAXの総額が着実に増加しており、特に2014年には約1万2721百万米ドルに達している。これは、エネルギー部門全体の成長を示唆している。
- 石油・ガスの探査と生産セグメント
- このセグメントの調整後EBITDAXは、2012年の8500百万米ドルから2014年の12505百万米ドルへ大きく増加しているが、その後2015年と2016年にかけて減少に転じている。2015年には4456百万米ドル、2016年には3604百万米ドルとなり、ピーク時に比べて約3分の1にまで縮小している。これは、探査・生産活動の収益性の低下または市場環境の変動を反映している可能性がある。
- 中流部門
- 中流部門の調整後EBITDAXは、比較的安定した増加傾向を示しており、2012年の474百万米ドルから2014年の660百万米ドルに向上。その後の2015年と2016年には、それぞれ1056百万米ドルと797百万米ドルへ若干の変動はあるものの、全体として高い水準を維持している。中流部門は比較的堅調に推移していると判断できる。
- マーケティングセグメント
- このセグメントの調整後EBITDAXは、2012年から2016年にかけて一貫して赤字状態を維持しており、2012年の-104百万米ドルから2016年には-156百万米ドルに悪化している。これは、マーケティング活動において収益性が低く、継続的なコスト圧迫が存在していることを示唆している。
- その他およびセグメント間の調整
- この項目も全期間を通じて赤字を計上しており、2012年の96百万米ドルから2016年の-170百万米ドルに推移している。特に2013年以降は赤字が拡大し、部門間の調整やその他の費用負担が増大している可能性がある。
- 総合的な見解
- エネルギー部門全体としては、2012年から2014年の間に収益が大きく拡大し、ピークを迎える一方、その後2015年と2016年にかけては収益性の低下とともに縮小傾向を示している。特に石油・ガスの探査・生産セグメントの大幅な減少は、業界の価格変動や探査活動の調整を反映している可能性がある。中流部門は比較的安定を保っているものの、マーケティングやその他のセグメントは収益性の悪化が続いていることから、今後の収益改善にはそれらの課題に対処する必要があると考えられる。
ネットプロパティと機器
Anadarko Petroleum Corp.、純資産および設備、報告セグメント別
百万米ドル
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 石油・ガスの探査と生産 | 24,251) | 25,742) | 32,717) | 33,409) | 31,939) |
| 中流 | 5,913) | 5,876) | 6,697) | 5,408) | 4,459) |
| マーケティング | —) | —) | —) | 9) | 94) |
| その他およびセグメント間の消去 | 2,004) | 2,133) | 2,175) | 2,103) | 1,906) |
| トータル | 32,168) | 33,751) | 41,589) | 40,929) | 38,398) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 資産の推移と変化傾向
- この期間において、石油・ガスの探査と生産のネットプロパティと機器は、2012年の3億1939百万米ドルから2014年までわずかな増加を見せたものの、その後2015年および2016年には大きく減少し、2016年末で2億4251百万米ドルとなった。特に、2014年から2015年にかけての減少は顕著であり、資産の圧縮が進んだことが示唆される。
- 中流セグメントの資産
- 中流セグメントのネットプロパティと機器は、2012年の4,459百万米ドルから一貫して増加し、2014年には6,697百万米ドルに達した。その後は2015年から2016年に微減したが、それでも2012年からの総じて増加傾向にあるといえる。これにより、中流セグメントの資産は安定的に拡大していることが確認できる。
- マーケティングセグメントの資産
- マーケティングセグメントのネットプロパティと機器は、2012年の94百万米ドルから2013年までの数字のみ報告され、その後の数値は欠損値となり、詳細な推移は不明である。これは、データの欠落またはセグメントの統合、あるいは取り扱いの変更を示唆している可能性がある。
- その他およびセグメント間の消去項目
- この項目は、2012年の1,906百万米ドルから2016年には2,004百万米ドルへ微増したが、全体としては安定した範囲内に留まっている。セグメント間の調整金額や内部取引の調整であることから、資産総額の変動に直接的な影響は少ないと考えられる。
- 総資産（トータル）
-
総資産は、2012年の38,398百万米ドルから2014年に41,589百万米ドルへ増加し、その後2015年と2016年にかけては減少方向に転じ、最終的に32,168百万米ドルに落ち着いた。この動きは、資産のピークからの縮小を示しており、資産圧縮や売却、資産の陸運調整に伴うものと解釈できる。
以上の分析から、対象期間において資産の一部はピーク時からの縮小傾向にあり、特に探査・生産部門の資産は大きく減少している。中流セグメントの資産は比較的安定的に増加傾向を維持していたが、総合的な資産規模は縮小に向かっていることが示される。