Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

セグメント純利益の推移

2020年度には大幅な純損失を計上していたが、その後の年度には黒字に転じている。特に2021年から2023年にかけては、純利益が著しく増加し、2022年度には36,479百万米ドルと過去最高値を記録している。しかし、2024年度には再び純利益の減少傾向が見られる。

売上高およびその他の営業収益の推移

2020年度から2022年度にかけて売上高は着実に増加しており、特に2022年度には45,164百万米ドルへと大きく拡大している。2023年度には一時的に縮小したものの、2024年度には再び好調を維持し、37,131百万米ドルに達している。

利益率の変動

2020年度には大きな損失により利益率が-137.67%と極端な値を示していたが、その後、2021年度以降は高い利益率を維持している。2022年と2023年度には利益率が80%以上と安定して高水準を保ち、2024年度には68.38%へとやや低下したものの、依然として高い利益効率を示している。

総合的な分析

2020年度の著しい損失から、会社は財務状況を大きく改善させている。売上高の増加とともに、純利益も大きく向上しており、利益率も高水準を維持していることから、収益性の改善と効率的な経営が進んでいることが示唆される。ただし、2024年度には利益の減少傾向と利益率のやや低下が見られるため、今後の収益確保やコスト管理の継続的な取り組みが求められる可能性がある。

売上高およびその他の営業収益

売上高は2020年から2022年にかけて著しい増加を示し、2022年には約3,059億ドルに達した。しかし、2023年と2024年にはやや減少傾向にあり、それぞれ2,683億ドルおよび2,608億ドルとなっている。これにより、市場環境や事業戦略の変化に伴う売上高の変動が示唆される。

セグメント純利益(損失)

純利益は2020年及び2021年に赤字を記録し、2022年には14,966百万ドルの黒字に転じた。2023年には約12,142百万ドルに減少し、2024年には約4,033百万ドルへとさらに縮小している。これらのデータは、経営状況や収益性の改善とその後の再縮小を反映していると考えられる。

報告対象セグメントの利益率

当該指標は2020年と2021年にマイナスまたは非常に低い値を示し、特に2020年の-1.93%、2021年の-0.17%は収益性の乏しさを示している。2022年には4.89%の利益率を記録し、収益性が向上したと見られるが、その後は2023年に4.52%、2024年には1.55%と低下しており、利益率の減退傾向が続いている。

セグメント純利益の推移

2020年から2021年にかけて、セグメント純利益は大幅に増加し、3,543百万米ドルから6,989百万米ドルへと約2倍に拡大している。続く2022年には純利益が再び減少し、3,543百万米ドルに下がったが、その後2023年に再び減少し、1,637百万米ドルとなった。2024年には若干の増加が見られ、2,577百万米ドルに回復した。これにより、純利益は一時的に減少したものの、2024年には先に比べて回復の兆しを見せていることが示唆される。

売上高およびその他の営業収益の動向

売上高およびその他の営業収益は、2020年の17,634百万米ドルから2021年に28,628百万米ドルへと大きく増加した。その後、2022年には約27,619百万米ドルまで減少したが、その後2023年と2024年には再び増加し、それぞれ22,265百万米ドルと22,896百万米ドルとなった。全体として、売上高は2021年にピークを迎え、その後調整局面を経ながらも徐々に回復傾向にある。

報告対象セグメントの利益率

利益率は2020年の12.8％から2021年に24.41％へと大幅に改善された。この増加は、売上高の増加とともに利益率の向上を示している。一方、その後の2022年には12.83％に近づき、2023年には7.35％まで低下した。ただし、2024年には11.26％に回復し、やや安定した利益率を示している。これらの変動は、年度間の収益構造やコスト効率の変動を反映していると考えられる。

全体的な収益及び利益の動向

売上高は2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、その後2023年と2024年はいずれもやや縮小していることから、総収益は一旦ピークを迎えた後に若干の減少に転じていると考えられる。これに伴い、セグメント純利益も2021年に大きく増加した後、2022年に一時的に減少したものの、その後再び増加傾向を示していることが観察できる。特に2023年以降の利益は2020年に比べて約2.27倍に達しており、収益性の改善が顕著である。

利益率の推移

報告対象セグメントの利益率は、2020年の約9.25%から2021年に18.8%へと大きく上昇しており、その後2022年には12.15%に一時的に低下したが、2023年と2024年には14.74%、16.72%へと回復・持続的に向上している。これにより、企業の収益性は2020年から2024年にかけて全体的に改善していることが示唆される。特に2024年には過去最高値に近い利益率を維持しており、高い収益性を確保していると考えられる。

パフォーマンスの一貫性と変動要因

売上高の変動には2021年と2022年の増加とその後の減少がみられるが、これに伴う純利益の動きは比較的安定しており、利益率の改善により全体的な収益性の向上が示されている。利益率の一時的な低下は、可能性として市場環境の変動やコスト構造の変化などの要因を反映している可能性がある。総じて、収益と利益率の動向から、企業は収益構造の改善とコスト管理の両面で一定の成果を上げていることが推測できる。

セグメント純利益(損失)の推移

2020年は約2億ドルの損失を計上したが、その後2021年には約1億6千万ドルの利益に改善した。2022年には約3億6千4百万ドルに増加し、利益水準が大きく拡大した。その後も2023年には約2億1千万ドルの利益を維持し、2024年には約2億5千万ドルにさらに増加している。この傾向からは、2020年の損失から2021年以降、持続的に利益回復と利益拡大が見られ、2022年にピークを迎えていることが示される。特に2022年は、利益が大きく増加しており、会社の収益力が顕著に改善した年であったと考えられる。

総資産の推移

2020年の総資産は約2,160億ドルであったが、その後やや減少し、2021年には約2,092億ドル、2022年には約2,064億ドルとなった。2023年もほぼ横ばいで推移したが、2024年には約2,895億ドルに増加し、大きな回復を示している。この増加は、資産規模の拡大を示し、2024年にはコロナ禍後の回復や投資増加が反映されている可能性がある。

総資産利益率（ROA）の推移

2020年は約-9.27%の損失を示し、資産効率は非常に低い状態であった。2021年には約7.54%に改善し、黒字に転じている。2022年には約17.67%とピークに達し、資産からの利益生産効率が最も高い状態を示している。2023年は10.33%にやや低下したものの、依然として比較的高い利益率を維持している。2024年は8.77%にやや低下しているが、依然として2021年以降の高水準に位置づけられる。これらの変動は、収益性と資産効率の改善を反映しており、特に2022年の利益率の高さが顕著で、経営効率の向上を示している。

セグメント純利益の動向

2020年には大幅な赤字を計上していたが、2021年に赤字幅が縮小し、2022年には黒字転換を果たしている。2023年には純利益が大きく増加し、回復の兆しを示しているものの、2024年には再び減少傾向にある。これにより、同社のセグメント純利益は変動が激しく、一定の回復を経た後に再び課題に直面していることが示唆される。

総資産の推移

総資産は2020年から2024年にかけて堅調に増加しており、約57,758百万米ドルから75,542百万米ドルへと拡大している。特に2021年には大幅な増加を見せ、その後も緩やかな増加傾向にあることから、企業の資産規模は拡大を続けていると評価できる。

総資産利益率（ROA）の変動

2020年には-4.53%、2021年には-0.54%と引き続き低迷していたが、2022年には20.34%と顕著な改善を示し、黒字化を反映して大きく向上している。その後、2023年には16.31%、2024年には5.34%と利益率は徐々に低下しているが、いずれもプラス域に留まっており、総資産を効率的に運用できていることが示されている。

セグメント純利益の推移

2020年には2,257百万米ドルだったセグメント純利益は、2021年に大きく増加し6,989百万米ドルに達した。その後、2022年には3,543百万米ドルに減少し、その後の2023年には1,637百万米ドルにさらなる減少を示した。しかし、2024年には2,577百万米ドルへと回復傾向が見られる。

総資産の推移

総資産は、2020年の2,918億米ドルから2024年には3,513億米ドルに増加している。年次ごとの増加傾向が続いており、資産規模は拡大していることがわかる。

総資産利益率（ROA）の動向

総資産利益率は、2020年の7.73%から2021年に22.36%に大きく向上した。その後、2022年には10.67%に急低下し、2023年には4.72%まで下落したが、2024年には7.33%に回復した。全体として、短期的には変動が激しいものの、2024年には2020年以前の水準に近づいていることから、収益性の回復傾向が示唆される。

セグメント純利益の推移

2020年から2024年にかけて、セグメント純利益は全体として増加傾向にある。2020年の1201百万米ドルから2024年には3052百万米ドルへと増加しており、この間に利益は約2.54倍に拡大している。特に2021年に大きな伸びを見せ、その後も安定した増加傾向を維持していることから、同社の収益力は改善していると考えられる。

総資産の変動動向

総資産は2020年の10721百万米ドルから2023年の10999百万米ドルまで増加を見せたものの、2024年には10922百万米ドルへと微減している。全体的にはほぼ横ばいの範囲内で推移し、大きな資産の増減は見られないが、資産規模の安定性が伺える。

総資産利益率（ROA）の変化

報告対象セグメントの総資産利益率は2020年には11.2%であったが、その後2021年には29.88%と顕著に上昇し、その後2022年には21.65%、2023年には24.67%、2024年には27.94%と、総じて高水準を維持している。これらの数値は、資産に対して効率的に利益を創出していることを示しており、利益率は年々改善傾向にあると考えられる。

総合的な評価

2020年以降、同社のセグメント純利益および総資産利益率はともに向上しており、資産の効率的な運用と収益性の改善が見て取れる。総資産の規模は安定しており、資産効率の向上と収益基盤の強化が図られていると結論づけられる。これらの傾向は、同社の経営の健全性と持続的成長の可能性を示唆している。

2020年から2024年にかけて、売上高およびその他の営業収益は総じて増加傾向にあることが観察される。特に、2021年および2022年にかけて著しい伸びが見られ、その後も2023年および2024年で高水準を維持している。

総資産は2020年の216,017百万米ドルから2024年には289,523百万米ドルへと増加し、資産規模の拡大を示している。特に、2024年には大幅な増加が見られ、資産の膨らみが新たに形成されていることがわかる。

報告対象セグメント資産回転率は、2020年から2022年にかけて徐々に上昇し、2022年には0.22とピークに達している。その後、2023年・2024年にはやや低下したものの、それでもそれ以前の水準より高く、全体としては効率的な資産運用が維持されている傾向が示される。

売上高およびその他の営業収益

2020年から2022年にかけて、売上高およびその他の営業収益は着実に増加しており、2021年には約1.6倍、2022年には約1.46倍に拡大している。2023年以降は減少傾向にあり、2023年と2024年でほぼ横ばいで推移していることから、収益の伸びはピーク時を過ぎた可能性が示唆される。

総資産

総資産は2020年から2022年にかけて増加しており、2022年には約1.3倍に拡大している。その後2023年と2024年には緩やかな増加を示し、総資産規模は着実に拡大し続けていることが確認できる。これにより、資産の積み増しが継続していることが推察される。

報告対象セグメント資産回転率

資産回転率は2020年の2.35から2021年に大きく上昇し、3.23へと改善している。その後2022年には4.16とさらに向上し、資産効率の向上を示唆している。2023年と2024年にはやや低下しているものの、それでも3.6および3.45と高い水準を維持しており、資産利用効率は全体として堅調に推移していることが示される。

売上高およびその他の営業収益の動向

過去5年間にわたり、売上高は2021年に大幅に増加し、その後2022年に若干減少したものの、2023年には再び増加傾向を示している。2020年から2024年までの期間を通じて、売上高は全体的に増加傾向にあるものの、比較的変動幅が大きいことから、市場の変動や事業戦略の変更などの影響を受けている可能性が示唆される。

総資産の推移

総資産は2020年から2024年にかけて堅実に増加しており、約29,182百万米ドルから35,137百万米ドルへと増加している。これにより、企業は資産規模を拡大させ、事業活動の拡大や資産運用の効率化を推進していると考えられる。ただし、その伸び率は比較的穏やかであり、市場環境や内部の資本戦略に一定の安定性があることが示唆される。

報告対象セグメント資産回転率の変動

資産回転率は2020年の0.6から2021年に0.92へ急上昇した後、2022年に0.83にやや低下、その後2023年と2024年には0.64と0.65の範囲で推移している。この傾向は、資産の効率的な運用に一時的な改善が見られたものの、年度を追うごとにやや低下していることを示している。資産の回転効率は安定しているとは言えず、事業セグメントごとの効率化や資産の最適配分に継続的な改善の余地があることを示唆している。

総資産の推移

2020年から2024年までの期間において、総資産はほぼ横ばいの範囲内で推移している。2020年には10,721百万米ドルであったが、2022年には11,155百万米ドルまで上昇した後、2023年および2024年にはほぼ同水準で維持されている。このことから、資産規模について大きな変動は見られず、安定した資産基盤を維持していると考えられる。

売上高および営業収益の動向

2020年から2022年にかけて、売上高およびその他の営業収益は着実に増加し、2022年には19,879百万米ドルに達している。しかしながら、2023年には一時的に縮小し、18,407百万米ドルとなった。その後2024年には再び微減し、18,253百万米ドルで推移している。この動きは、収益基盤に若干の変動が見られるものの、全体としては高水準を維持していることを示している。

報告対象セグメント資産回転率

資産回転率は2020年の1.21から2021年に1.59へと大きく向上し、その後、2022年には1.78に達している。2023年と2024年はともに1.67で推移しており、ピーク時の水準に比較してわずかに低下しているが、それでも高い資産効率を維持している。これらの動きから、資産を用いた収益獲得効率は2021年から2022年にかけて改善し、その後は安定した水準で維持されていることが示唆される。

総合的な分析

この期間を通じて、総資産は安定的に推移し、売上高は2022年にピークを迎えた後、やや縮小しているものの高いレベルを維持している。資産回転率の向上により、資産の効率的な活用が進んでいることが見て取れる。これらの要素は、収益の安定性と資産運用の効率性に対する良好な指標であると解釈できるが、収益規模に関しては一時的な変動があるため、市場環境や事業戦略の変化を継続的に監視する必要性も示唆される。

資本支出の増加傾向および変動

2020年から2024年にかけて、有形固定資産への追加額は大きく変動している。特に2024年には103,020百万米ドルと著しく増加しており、過去の平均的な投資水準を大きく超えている。この増加は、今後の資産取得や拡大戦略に重点を置いていることを示唆している。

減価償却費の動向

減価償却および減価償却(減損を含む)は、2020年の41,350百万米ドルから2021年の16,749百万米ドルまで大きく減少した。その後、2022年には19,804百万米ドルに増加したものの、2023年には再び16,600百万米ドルと減少している。2024年には19,524百万米ドルに戻っている。これらの変動は、資産の償却計画や資産の耐用年数の見直し、または資産の売却や減損処理の影響を受けている可能性がある。

資本支出と減価償却率の関係性

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率は、2020年の0.25から2024年には5.28へと劇的に上昇している。特に2021年以降に、比率の増加が顕著であり、資本支出の増加が減価償却費の増加または資産の償却期間延長に影響している可能性がある。これにより、同社のセグメント別の資産投資戦略が積極的に拡大し、効率的な資産運用が行われていると推測される。

有形固定資産への追加

2020年から2024年までの期間において、有形固定資産への新規投資は比較的変動が見られる。2020年に4383百万米ドルのピークを迎えた後、2021年は大きく減少し1853百万米ドルとなった。以降増減を繰り返しながら、2023年には再び2561百万米ドルの増資があったが、2024年には2039百万米ドルに減少している。この傾向は、投資活動が変動的であり、市場動向や企業の戦略的判断による短期的調整を反映している可能性がある。

減価償却および減価償却（減損を含む）

減価償却費は、2020年から2024年にかけて大きな変動はないものの、全体的には比較的安定している。2020年には2201百万米ドル、2021年は1736百万米ドルと低下したが、その後2022年に1987百万米ドルに増加し、2023年は1562百万米ドルに減少、2024年には1533百万米ドルと微小な変動にとどまる。これは、減価償却費が一定の資産規模と長期的資産利用を背景にしており、短期的な変動に対しても比較的安定したコスト構造を維持していることを示唆している。

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率

資本支出と減価償却率の比率（資本支出に対する減価償却の割合）は、2020年には1.99と高い水準を示していたが、その後は2021年の1.07、2022年の1.06と低下し、2023年には1.64、2024年には1.33と再び上昇傾向が見られる。この変動は、投資活動の見直しや資産の減価償却サイクルの調整、あるいは資本支出の効率性の変化を反映している可能性がある。特に2020年の高い比率は、大規模な資本投資に伴う一時的な増加によるものと考えられる。

有形固定資産への追加

2020年から2024年にかけて、有形固定資産への投資額は変動している。2020年には1704百万米ドルであり、その後一時的に減少した2021年には1250百万米ドルとなったが、2022年には大きく増加し、2718百万米ドルに達した。2023年には再び減少し2375百万米ドルとなったが、2024年には再度縮小し1635百万米ドルとなっている。この推移は、年度ごとの投資戦略や市場環境の変化を反映している可能性がある。特に2022年の投資増加は資産の拡大や資本投資の積極化を示していると考えられる。

減価償却および減価償却(減損を含む)

2020年から2024年にかけて、減価償却額は比較的安定して推移している。2020年には1068百万米ドルであり、2021年にはやや減少して955百万米ドルとなったが、その後2022年に988百万米ドルと微増し、2023年には1311百万米ドルと大きく増加している。2024年は1096百万米ドルへやや減少している。この変動は、資産の償却期間や資産の改修・除却、または資産の減損処理の適用状況によるものと推測される。2023年の増加は、資産の償却対象となる資産の増大や償却期間の変更を反映している可能性がある。

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率

この財務比率は、資本支出に対する減価償却の割合を示しており、2020年には1.6、2021年には1.31と低く推移した後、2022年には2.75と急増している。2023年には1.81に縮小し、2024年には1.49となっている。この変動は、資本支出に対して減価償却がどの程度影響しているかを示しており、2022年の比率のピークは、資産の減価償却が資本投資に追いつかず、投資収益性や資産の耐用年数に影響を与えている可能性を示唆している。この比率の推移から、資本投資と資産償却のバランスが年度ごとに変動していることがわかり、資産管理や償却計画の見直しが行われている可能性も考えられる。

有形固定資産への追加

2020年から2024年にかけて有形固定資産への投資額は全体として増加傾向にある。2020年の440百万米ドルから2024年には457百万米ドルに到達しており、年度ごとに変動はあるものの、資産の積み増しを継続していることが示されている。この増加は、長期的な資本支出の拡大や資産の更新投資を反映している可能性がある。

減価償却および減価償却(減損を含む)

この項目の値は2020年の498百万米ドルから、2024年には237百万米ドルまで減少している。2021年には一時的に292百万米ドルまで増加したが、その後は継続的に減少していることから、資産の償却速度や減損処理の変化により、減価償却費用が抑制される傾向が見られる。これにより、純資産の減少ペースが緩やかになり、資産の残存価値が比較的維持されている可能性が示唆される。

報告対象セグメントの資本支出と減価償却率

この財務比率は2020年の0.88から2024年には1.93へと大きく上昇している。これは、同期間において資本支出と減価償却の比率が増加していることを意味し、投資活動の拡大とともに資産の減価償却速度も上昇していることを示している。特に2023年と2024年の比率の増加は、積極的な資産投資や更新方針が進行している可能性を示唆している。