短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Anadarko Petroleum Corp.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 在庫回転率の推移
- 2012年から2014年にかけては、在庫回転率が15.31から13.65の範囲で比較的安定して推移していたが、2015年に14.75にやや増加した。一方、2016年には9.27と大きく低下しており、在庫の回転速度が著しく鈍化したことが示唆される。
- 売掛金回転率の変動
- 2012年から2014年にかけては、売掛金回転率が9.03から14.65に増加し、収益回収効率の改善を示している。2015年も14.55で維持されたが、2016年には8.39と大きな低下を示しており、回収サイクルの遅れや回収効率の悪化が懸念される。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は2012年の0.9から年を追うごとに上昇し、2016年には1.27になった。これにより、仕入先への支払いがやや速くなったことを示している。
- 運転資本回転率と運転サイクル
- 運転資本回転率は2012年の4.75から2014年に16.59まで増加したが、2016年には4.36まで低下しており、運転資本の効率性が一時的に改善された後、再び低下したことを示す。運転サイクルは2012年の64日から2014年の52日へ短縮されたが、2016年には83日に再び長期化した。特に2016年の運転サイクルの増加は、資金回収に時間を要していることを示唆している。
- 在庫、売掛金、買掛金のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2012年、2013年、2014年には24〜27日で安定していたが、2016年には39日に増加した。売掛金のローテーション日数は、2012年と2013年の40日と36日に比べて、2014年と2015年には25日と25日と短縮されているが、2016年には44日に再び長期化した。買掛金のローテーション日数は全体的に増加傾向であり、2012年の405日から2015年には327日まで短縮したが、2016年には288日に減少している。これらの変化は、支払条件の見直しや運転資金管理の変化を反映している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル（Cash Conversion Cycle: CCC）
- 2012年から2016年にかけて、CCCは-341日から-205日に改善したことが示される。これは、運転資本の効率化と資金回収の改善を意味している。ただし、2016年には依然として負の値を維持しており、一般的には好ましい投資効率を示すが、同時に長期的な運転資金の負担も考慮すべきである。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Anadarko Petroleum Corp.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上収益のコスト | 2,900) | 3,185) | 3,317) | 2,942) | 2,694) | |
| 在庫 | 313) | 216) | 243) | 210) | 176) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 9.27 | 14.75 | 13.65 | 14.01 | 15.31 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
在庫回転率 = 売上収益のコスト ÷ 在庫
= 2,900 ÷ 313 = 9.27
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 説明
-
2012年から2016年にかけて、売上収益のコストは一定の範囲内で変動しています。2012年の2,694百万米ドルから2014年には3,317百万米ドルに増加しましたが、その後2015年にやや減少し、最終的には2016年に2,900百万米ドルへと下落しています。この傾向は、売上高の増減に応じてコストも変化していることを示しています。
在庫の推移については、2012年の176百万米ドルから2014年の243百万米ドルまで増加傾向にあり、その後2015年に一度減少したものの、2016年には再び増加して313百万米ドルとなっています。これにより、在庫の変動は一定の範囲内で推移していることがわかります。
在庫回転率は2012年の15.31から2014年の13.65までやや低下し、その後2015年には14.75に回復していますが、2016年に9.27へと大きく低下しています。これは在庫の効率的な回転が低下していることを示しており、同期間中の在庫管理の効率性に変動があった可能性があります。
総じて、売上コストと在庫の金額は比較的安定した範囲内で推移しており、在庫回転率の大きな変動は在庫の管理効率性に影響を及ぼしていることから、効率的な在庫運用が特に重要な要素となっていることが示唆されます。
売掛金回転率
Anadarko Petroleum Corp.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上高 | 8,447) | 9,486) | 16,375) | 14,867) | 13,307) | |
| 売掛金、引当金控除後、顧客 | 1,007) | 652) | 1,118) | 1,481) | 1,473) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 8.39 | 14.55 | 14.65 | 10.04 | 9.03 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
売掛金回転率 = 売上高 ÷ 売掛金、引当金控除後、顧客
= 8,447 ÷ 1,007 = 8.39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2012年から2014年にかけて売上高は着実に増加し、最高値の2014年には16,375百万米ドルを記録した。しかし、2015年以降には大幅な減少傾向が見られ、2016年には8,447百万米ドルにまで縮小している。これにより、売上高の増加期とその後の縮小期を明確に示している。
- 売掛金の動向
- 売掛金は2012年から2014年にかけて増加傾向にあったが、2015年には大きく減少し、652百万米ドルとなった。その後、2016年にはやや回復し1,007百万米ドルとなっている。これらの変動は、売上高の変動と連動し、売掛金の増減が企業の売上規模および回収状況に影響を及ぼしていることを示唆している。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2012年の9.03から2014年には14.65と高まったことから、売掛金の回収効率が改善していたことが読み取れる。2015年以降はやや低下し、2016年には8.39にまで下落している。回転率の低下は、売掛金の回収遅延や売上高の減少と関連している可能性がある。
- 総合的な評価
- これらのデータから、2012年から2014年にかけては企業の売上高および売掛金の増加と回収効率の向上が見られた。一方、2015年以降は売上高の著しい減少とともに売掛金も縮小し、回収効率も低下した。これらの変化は、全体的な事業環境や企業の財務状況に何らかの影響を与えている可能性があるため、さらなる分析や外部要因の考慮が必要である。
買掛金回転率
Anadarko Petroleum Corp.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上収益のコスト | 2,900) | 3,185) | 3,317) | 2,942) | 2,694) | |
| 買掛金 | 2,288) | 2,850) | 3,683) | 3,530) | 2,989) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 1.27 | 1.12 | 0.90 | 0.83 | 0.90 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
買掛金回転率 = 売上収益のコスト ÷ 買掛金
= 2,900 ÷ 2,288 = 1.27
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- 売上収益のコストについて
- 2012年から2016年にかけて、売上収益のコストは一貫して増加しており、特に2013年と2014年に顕著な伸びを見せている。これは売上高の増加またはコスト増加に伴う利益率の圧迫を示唆している可能性がある。ただし、2015年には若干の減少が見られ、その後2016年に再び減少していることから、コスト管理の改善や売上構造の変化が影響している可能性が考えられる。
- 買掛金について
- 買掛金は、2012年から2014年まで増加傾向にあり、その後2015年に減少している。2016年にはさらに減少幅が拡大しており、買掛金の総額は減少傾向にあることが示されている。これにより、企業の支払サイクル改善や仕入れ条件の変化、または資金流動性の向上が考えられる。
- 買掛金回転率について
- 買掛金回転率は2012年の0.9を起点に、2013年には0.83、2014年に0.9と横ばいからやや増加傾向にあり、その後2015年には1.12、2016年には1.27と大きく上昇している。これは買掛金の支払効率が向上し、支払サイクルが短縮されたことを示している。回転率の上昇は、企業の支払条件の改善や資金管理が効果的に行われていることを反映していると考えられる。
運転資本回転率
Anadarko Petroleum Corp.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 5,266) | 3,982) | 11,221) | 7,108) | 6,795) | |
| レス： 流動負債 | 3,328) | 4,181) | 10,234) | 5,703) | 3,994) | |
| 運転資本 | 1,938) | (199) | 987) | 1,405) | 2,801) | |
| 売上高 | 8,447) | 9,486) | 16,375) | 14,867) | 13,307) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 4.36 | — | 16.59 | 10.58 | 4.75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
運転資本回転率 = 売上高 ÷ 運転資本
= 8,447 ÷ 1,938 = 4.36
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2012年から2014年まで、運転資本は増加傾向を示し、2014年には大きく膨らんでいることがわかる。一方、2015年にはマイナスに転じ、資本の流動性や資金繰りに一時的な悪化が見られたが、2016年には再びプラスへと回復している。これらの変動は、運転資本にかかわる資産・負債の調整や運用方針の変化を示唆している。
- 売上高の変動
- 売上高は、2012年から2014年にかけて増加を続け、ピーク時の2014年には約1億6350万米ドルに達した。その後、2015年に大幅な減少に転じ、2016年にはさらに減少しており、2012年の水準を下回る結果となった。これにより、収益性の低下または市場環境の一時的な悪化が示唆される。
- 運転資本回転率の動向
- この比率は、2012年の4.75から2013年に10.58、2014年には16.59と大きく上昇している。これは、売上高に対する運転資本の効率的な運用の向上を反映していると考えられる。2015年にはデータが欠損しているが、その後の2016年には4.36と減少。この変動は、運転資本の効率性や資金運用の変化を示している。特に、2014年のピーク以降の低下は、運転資本の運用効率の悪化や資金運用の見直しを示唆している。
在庫のローテーション日数
Anadarko Petroleum Corp.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 9.27 | 14.75 | 13.65 | 14.01 | 15.31 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 39 | 25 | 27 | 26 | 24 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 9.27 = 39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2012年から2014年にかけて在庫回転率は安定して高水準で推移しており、2012年に15.31、2013年に14.01、2014年に13.65とやや減少傾向にあるものの、依然として効率的な在庫管理が行われていることを示している。これに対して、2015年には14.75と回復傾向を示したが、2016年には9.27へと大きく低下しており、在庫回転の効率性に著しい悪化が見られる。
- 在庫のローテーション日数の変化
- 在庫のローテーション日数は、2012年の24日から2014年の27日にかけてわずかに増加しているが、2015年には25日に縮小した。その後、2016年に39日に大きく増加しており、在庫の保持期間が延びていることを示している。この変化は在庫回転率の低下と連動しており、2016年には在庫管理に課題が存在していた可能性を示唆している。
売掛金のローテーション日数
Anadarko Petroleum Corp.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 8.39 | 14.55 | 14.65 | 10.04 | 9.03 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 44 | 25 | 25 | 36 | 40 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 8.39 = 44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2012年から2014年にかけて、売掛金回転率は横ばいまたは緩やかに増加し、2014年には14.65に達している。その後、2015年に横ばいで安定した水準となったが、2016年には減少し、8.39に低下している。これにより、売掛金の回収効率は一時的に高まったものの、2016年には低下傾向にあることが示唆される。
- 売掛金のローテーション日数の変化
- 売掛金のローテーション日数は、2012年から2014年まで短縮し、2014年には25日まで改善している。これは、売掛金の回収期間が短縮し、資金循環の効率性が向上したことを反映している。一方、2015年は維持されたものの、2016年には44日に大きく延長しており、売掛金の回収までの期間が長くなったことを示している。この変化は、回収効率の低下または信用リスクの増加を示唆している可能性がある。
運転サイクル
Anadarko Petroleum Corp.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 39 | 25 | 27 | 26 | 24 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 44 | 25 | 25 | 36 | 40 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 83 | 50 | 52 | 62 | 64 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 39 + 44 = 83
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2012年から2014年にかけては、在庫のローテーション日数は比較的安定しており、24日から27日の範囲で推移している。一方、2015年には若干減少し25日となったが、2016年には大幅に増加し39日に達している。この変動は在庫管理の効率や販売戦略の変化を反映している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間は、2012年には40日、その後2013年には36日に短縮した。2014年と2015年は25日に大きく短縮された形となっているが、2016年には44日に再び増加している。この推移は、顧客の支払条件や信用管理の変化、または売上高の変動に関連していると考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2012年から2014年にかけては比較的短い範囲（64日から52日）で推移しているが、2015年には50日に短縮された後、2016年には83日と大幅に増加している。これは、サイクルの短縮や長期化の要因となり得る在庫や売掛金の管理状況、または業務効率の変化を示唆している可能性がある。
買掛金のローテーション日数
Anadarko Petroleum Corp.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 1.27 | 1.12 | 0.90 | 0.83 | 0.90 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 288 | 327 | 405 | 438 | 405 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 1.27 = 288
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の傾向
- 2012年から2016年にかけて、買掛金回転率は一貫して上昇しており、最終年度の2016年には1.27に達している。これにより、同期間中に買掛金の回収効率が向上し、仕入先からの支払いサイクルが短縮されたことが示唆される。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2012年の405日から2016年には288日に減少している。これは、買掛金の支払期間が短縮されたことを反映し、資金繰りの効率化やキャッシュフローの改善を示していると考えられる。
- 総合的な解釈
- 両指標の動向から、企業は仕入先への支払条件を改善し、キャッシュサイクルの短縮に努めてきたと推定される。これにより、資金効率が向上し、財務運営の健全性が強化されている可能性がある。ただし、安定性や長期的な影響については追加のデータが必要である。
キャッシュコンバージョンサイクル
Anadarko Petroleum Corp.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 39 | 25 | 27 | 26 | 24 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 44 | 25 | 25 | 36 | 40 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 288 | 327 | 405 | 438 | 405 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | -205 | -277 | -353 | -376 | -341 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 39 + 44 – 288 = -205
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- この指標は在庫の回転効率を示し、2012年から2015年までの期間では比較的安定して推移していた。2016年には大幅に増加し、在庫の回転期間が長くなる傾向が観察される。これは在庫管理の効率低下や過剰在庫の可能性を示唆している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間を示すこの指標は、2012年から2014年までの間で安定して推移し、その後2015年に若干短縮したが、2016年には再び増加に転じている。これにより、顧客からの回収遅延や信用リスクの増加の可能性が示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間を示し、2012年に比べて全体的に短縮傾向が見られる。特に2015年と2016年には顕著な短縮が観察されており、支払い条件の改善または債務の早期支払いの可能性が考えられる。一方で、支払い遅延のリスクは低減していると推測される。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- これは企業の資金繰りの効率性を示す重要な指標であり、2012年から2015年までの間にマイナス範囲内で推移し、資金が早期に流出していたことを示していた。特に2016年にはさらに短縮し、-205日となっており、資金回収と支払いの差が拡大している。これにより、企業の運転資金管理が改善され、資金繰りの効率性が向上していることが推測される。