レポート可能なセグメントの分析
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報告対象セグメントの利益率
Chevron Corp.、報告セグメント別利益率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 下流 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 全体的な利益率の動向
- 見込まれる川上セグメントの利益率は、2020年に大きくマイナス（-5.88%）を記録した後、2021年に大きく改善し、22.55%に達している。続く2022年にはさらに高い28.31%を示し、利益率の好調な推移を示している。2023年と2024年も20.78%、21.19%と安定した好調を維持しており、全体的に高い収益性を示している。一方、下流セグメントの利益率は、2020年のわずか0.07%から2021年に2.53%、2022年に4.54%へと着実に改善している。2023年には3.8%にやや減少したものの、2024年には1.09%に低下しており、利益率の安定性には若干の変動が見られる。
- セグメント別のパフォーマンスの特徴
- 川上セグメントは、2020年の低迷期を経て2021年に大きく回復し、その後も高い利益率を維持しているため、収益性の改善と安定化が進んでいると推測される。対照的に、下流セグメントは、2020年から2022年までの段階的な改善を見せているものの、2023年以降の利益率の低下が観察されており、収益性の維持には課題が残る可能性がある。特に、2024年の下流セグメントの利益率の低下は、収益構造や市場環境の変動の影響を示唆している可能性がある。
- 経営戦略・収益構造の示唆
- 川上セグメントの利益率が総じて高水準にあり、安定的に推移していることは、資源採掘や上流の活動における収益性の高さを反映していると考えられる。一方、下流セグメントの利益率は相対的に低く、一時的な改善が見られるものの、2024年には低下傾向にあることから、マーケット環境や競争激化、コスト効率化の必要性を示唆している可能性がある。全体として、これらの動向からは、川上セグメントの収益性が財務の安定性と価値創出に寄与している一方で、下流セグメントの収益確保には継続的な経営改善や戦略見直しの必要性が示唆される。
報告対象セグメントの利益率：川上
Chevron Corp.;川上;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメント純利益(損失) | |||||
| セグメント売上高およびその他の営業収益 | |||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × セグメント純利益(損失) ÷ セグメント売上高およびその他の営業収益
= 100 × ÷ =
- セグメント純利益の推移
- 2020年は純利益が-2,433百万米ドルと赤字を記録しており、これは損失が発生していたことを示す。一方、2021年以降は大きな改善を見せ、2021年には約1,5818百万米ドルの黒字に転じた。その後も2022年には30,284百万米ドルと過去最高の純利益を記録し、その後も2023年および2024年には約17,438百万米ドルと18,602百万米ドルの利益を維持している。これらのデータから、赤字から黒字への転換とその後の利益の安定的な確保が見られる。
- セグメント売上高およびその他の営業収益の推移
- 売上高は2020年の41,381百万米ドルから2021年に70,140百万米ドルに大幅に増加し、2022年には106,978百万米ドルと過去最高を更新した。その後は若干の減少傾向を示し、2023年と2024年にはそれぞれ83,920百万米ドルと87,768百万米ドルとなっている。全体として著しい成長とその後の横ばいもしくはわずかな減少が見られる。
- 利益率の変動
- 利益率は2020年に-5.88%とマイナスであったが、2021年には22.55%、2022年には28.31%と、収益性の大きな改善を示した。その後、2023年に20.78%、2024年に21.19%と、利益率はやや低下したものの、依然として高い水準を維持している。これにより、収益性の格差が2020年の赤字から2022年の高収益へと顕著に改善したことがわかる。同時に、収益性の高い状況が比較的継続していることも示唆される。
報告対象セグメントの利益率：下流
Chevron Corp.;下流;セグメント利益率の計算
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメント純利益(損失) | |||||
| セグメント売上高およびその他の営業収益 | |||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの利益率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの利益率 = 100 × セグメント純利益(損失) ÷ セグメント売上高およびその他の営業収益
= 100 × ÷ =
- 売上高の推移
- 2020年から2024年までの売上高は、全体として増加傾向が確認される。2020年の7,152.5百万米ドルから2022年の179,565百万米ドルにかけて大きく伸び、その後2023年には161,625百万米ドルにやや減少したが、2024年には157,847百万米ドルへと微減している。これにより、売上高は過去数年間で高い水準を維持しつつも、一時的な減少傾向が見られる。
- セグメント純利益の推移
- 純利益は2020年の47百万米ドルから2022年には8,155百万米ドルに増加した。特に、2021年の2,914百万米ドルから2022年にかけて大幅に伸びており、その後2023年には6,137百万米ドルまで減少し、2024年には1,727百万米ドルへと再び減少している。この間、純利益は高水準を維持していたが、2024年には顕著な減少が見られる。
- 利益率の変動
- 報告対象セグメントの利益率は、2020年の0.07%、2021年の2.53%、2022年の4.54%と一定の改善を示している。一方、2023年には3.8%にやや低下し、2024年には1.09%と大きく縮小している。これは、売上高の増加に対して純利益の減少が続いていることを示しており、利益率の圧縮傾向が見て取れる。これらの動きから、売上高の増加に伴う効率性の低下やコスト増加などの要因が影響している可能性がある。
報告対象セグメントの総資産利益率
Chevron Corp.、報告セグメント別総資産利益率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 下流 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総資産利益率（ROA）の動向について
- 2020年度においては両セグメントともに負の値を示しており、特に川上セグメントは-1.27％とマイナスの収益性を示していた。これに対して、2021年度には両セグメントともに顕著な改善を見せ、川上セグメントは8.58%、下流セグメントは6.44%に回復した。2022年度には両セグメントともにさらに向上し、川上では16.54%、下流では15.32%の高い利益率を記録したが、その後2023年度にはいったん川上セグメントが8.95%、下流セグメントが11.26%まで低下した。また、2024年度には両セグメントともにそれぞれ9.87%、3.04%と、特に下流セグメントに顕著な減少が見られる。この動きから、2022年度には両セグメントともに高い収益性を示していたものの、その後の年度には収益性が低下傾向にあることがわかる。特に下流セグメントの収益性は2024年度に大きく低下しており、経営環境や事業構造の変化が影響している可能性が示唆される。
報告対象セグメントの総資産利益率：川上
Chevron Corp.;川上;セグメント総資産利益率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメント純利益(損失) | |||||
| セグメント資産 | |||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × セグメント純利益(損失) ÷ セグメント資産
= 100 × ÷ =
- セグメント純利益(損失)
- 2020年には大幅な損失を計上していたものの、その後2021年から2024年にかけて段階的に回復し、2022年には約3億百万米ドルの純利益に達している。2023年と2024年には一時的にやや減少しているものの、依然として高い利益水準を維持していることから、事業の収益性は改善傾向にあるといえる。
- セグメント資産
- 資産規模は2020年から2024年まで比較的安定して推移しており、2020年の1913億米ドルから2024年の1884億米ドルまで微減している。これにより、資産の規模は概ね横ばいで推移しつつ、若干の変動を見せていることが示されている。
- 報告対象セグメントの総資産利益率（ROA）
- 2020年には低水準の-1.27%であったが、その後2019年には大きく向上して8.58%、2022年には16.54%とピークに達している。2023年と2024年には再び低下しながらも相対的に高い水準（8.95%、9.87%）を維持している。この傾向は、全体的な資産効率の改善とともに利益率の向上を示唆している。ただし、2020年の損失からの回復が著しいことから、経営の効率性や収益性の向上が進んだと考えられる。
報告対象セグメントの総資産利益率：下流
Chevron Corp.;下流;セグメント総資産利益率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメント純利益(損失) | |||||
| セグメント資産 | |||||
| 報告可能なセグメントの収益性比率 | |||||
| 報告対象セグメントの総資産利益率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメントの総資産利益率 = 100 × セグメント純利益(損失) ÷ セグメント資産
= 100 × ÷ =
- 全体的な利益動向
- セグメント純利益（損失）は、2020年の47百万米ドルから2021年に2914百万米ドルへ著しい増加を示し、その後も2022年に再び増加して8155百万米ドルとなった。しかし、その後の2023年には6137百万米ドルに減少し、2024年には1727百万米ドルに大きく下落している。これらの変動から、利益水準は短期的に増減を繰り返しており、2024年の純利益は2022年のピーク時と比べて約4割に減少している。
- 資産の推移
- セグメント資産は、2020年の39586百万米ドルから2021年に45224百万米ドルへ増加し、その後2022年には53221百万米ドルに増加している。2023年に54488百万米ドルと若干増えた後、2024年には56770百万米ドルに達しており、資産規模は概ね年度を追うごとに拡大傾向を維持している。これにより、資産基盤の拡大が継続していることが示される。
- 資産利益率の動向
- 報告対象セグメントの総資産利益率（ROA）は、2020年の0.12%から2021年に6.44%へ大きく改善し、その後2022年には15.32%とピークに達した。しかしながら、2023年には11.26%に減少し、2024年には3.04%まで低下している。これらのデータからは、資産効率の向上による利益増加が見られたものの、その効率は2024年にかけて低下傾向に転じていることが読み取れる。
- 総じて
- セグメントの純利益は短期的な変動を示しており、資産規模も継続的に拡大しているものの、資産を効率的に活用して利益を生み出す能力は2024年にかけて低下している。これらの動向は、利益率の著しい変動と資産の増加に対し、経営資源の効率性が揺らいでいる可能性を示唆している。
報告対象セグメント資産回転率
Chevron Corp.、報告セグメント別資産回転率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 下流 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- セグメント資産回転率の推移について
-
全体として、報告対象セグメントの資産回転率は両セグメントともに変動を示している。川上セグメントは2020年から2022年にかけて顕著な増加を見せ、2020年の0.22から2022年の0.58へと約2.6倍に上昇している。これにより、資産の効率的な活用度が向上したことが示唆される。しかし、2023年にかけて一部の減少傾向が見られ、2024年には0.47へやや回復しているものの、2022年のピークには及ばない水準となっている。
一方、下流セグメントの資産回転率も同様に増加しており、2020年の1.81から2022年の3.37にかけて約1.86倍に増加している。こちらも、2023年には若干の減少を見せているが、2024年には2.78まで回復している。この動きから、両セグメントともに資産利用効率の向上とその一時的な変動を反映していることが理解できる。
報告対象セグメント資産回転率：川上
Chevron Corp.;川上;セグメント資産回転率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメント売上高およびその他の営業収益 | |||||
| セグメント資産 | |||||
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメント資産回転率 = セグメント売上高およびその他の営業収益 ÷ セグメント資産
= ÷ =
- 売上高および営業収益の推移
- 2020年から2022年にかけて、セグメント売上高およびその他の営業収益は着実に増加し、2022年には過去最高の106,978百万米ドルに達した。その後、2023年には減少に転じ、2024年にはやや回復傾向を示すものの、2022年のピークには届いていない。この動向からは、売上高の増加期とその後の調整期が見られる。
- 資産の推移
- セグメント資産は2020年から2024年にかけて比較的横ばい傾向にあり、2021年の時点では若干の減少を見せたものの、その後は2020年とほぼ同水準に戻っている。特に2023年には一時的に増加したものの、2024年には再び減少していることから、資産の総額は安定的かつ一定の変動範囲内で推移していることが示唆される。
- 資産回転率
- 報告対象セグメント資産回転率は2020年には0.22と低い値から始まり、2021年には0.38に上昇した。その後、2022年に0.58とピークに達し、2023年にやや低下して0.43となったが、2024年には0.47まで回復している。これらの変動は、資産を用いた収益生成効率の向上と一定の改善を示しており、資産活用の効率が2022年をピークにやや調整されつつも、全体としては上向きに回復している状況を反映している。
報告対象セグメント資産回転率：下流
Chevron Corp.;下流;セグメント資産回転率の算出
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||
| セグメント売上高およびその他の営業収益 | |||||
| セグメント資産 | |||||
| 報告可能なセグメントの活動率 | |||||
| 報告対象セグメント資産回転率1 | |||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
報告対象セグメント資産回転率 = セグメント売上高およびその他の営業収益 ÷ セグメント資産
= ÷ =
- 全体的な売上高および営業収益の動向
- 2020年から2022年にかけて、セグメント売上高およびその他の営業収益は着実に増加し、2022年には最大の179,565百万米ドルに達した。2023年以降はやや減少傾向に転じ、2024年には約157,847百万米ドルに減少している。この動きは、2020年から2022年までの好調な収益成長の後に、一部の収益減少が見られることを示している。
- 資産規模の推移
- セグメント資産は2020年の39,586百万米ドルから2024年の56,770百万米ドルへと増加しており、期間を通じて資産規模が拡大していることが示されている。この傾向は、資産の増加により事業規模の拡大を反映している可能性がある。
- 資産回転率の変動
- 報告対象セグメント資産回転率は、2020年の1.81から2022年にかけて3.37まで上昇し、その後2023年と2024年には2.97および2.78へとやや低下している。資産回転率の上昇は、資産を効率的に活用して収益を増加させていた段階を示しているが、その後の低下は資産の利用効率が若干緩やかになった可能性を示唆している。
- 総合評価
- 総じて、売上高と資産は2020年から2022年にかけて顕著な成長を示した一方で、2023年以降の収益の減少に伴い、資産効率もやや低下している。これらの動きは、市場環境の変化や事業戦略の見直し、または資産の適正な運用の必要性を示唆していると考えられる。
セグメント売上高およびその他の営業収益
Chevron Corp.、セグメント売上高およびその他の営業収益(報告対象セグメント別)
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 下流 | |||||
| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高の推移
- 2020年から2024年にかけて、総売上高は一貫して増加傾向を示している。特に、2020年から2022年にかけては大幅な伸びを見せており、2022年には約2,865億ドルに達している。これは、同期間中のエネルギー市場の拡大や需要の増加を反映していると考えられる。2023年と2024年については、売上高はほぼ横ばいの状態を維持しており、その後の成長余力はやや鈍化している可能性が示唆される。
- 主要セグメントの動向
-
川上セグメントの売上高は、2020年の約41億ドルから2022年には約107億ドルに増加し、その後はやや縮小傾向にある。2023年と2024年にはそれぞれ約84億ドルと87億ドルと推移しており、一時的な増減はあるが、基本的には高い水準を維持している。
下流セグメントの売上高は、2020年の約71億ドルから2022年には約180億ドルに増加し、その後も比較的堅調に推移している。2023年および2024年には、それぞれ約161億ドルと158億ドルと、やや減少しているが、いずれも高水準を維持しており、市場規模の拡大と比較して安定した業績を示している。
- 全体的な傾向
- 全体として、両セグメントともに売上高の大幅な増加を経ており、エネルギー産業の需要拡大と事業の多角化の効果が現れていると考えられる。2022年以降の売上高の鈍化は、市場の成熟や価格の安定化、コロナ禍などの外部要因によるものと推察される。今後は、減速した成長率を維持しながら、収益性や効率性の向上に注力する必要があると予測される。
セグメント純利益(損失)
Chevron Corp.、報告セグメント別純利益(損失)
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
| 下流 | |||||
| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 全体の収益動向
- 2020年には約-2,386百万米ドルの総セグメント純利益の損失を記録しており、2021年には大幅に改善し約18,732百万米ドルの利益に転じている。以降も2022年には約38,439百万米ドルとピークに達し、その後2023年までに約23,575百万米ドルに減少し、2024年には再び約20,329百万米ドルと安定的に推移している。このように、2021年から2022年にかけて大きな利益拡大が見られ、その後はやや減少しつつも利益水準を維持している。
- 川上セグメントの利益動向
- 2020年には約-2,433百万米ドルの損失を出していたが、2021年に約15,818百万米ドルの利益に改善し、その後2022年には約30,284百万米ドルとピークに達した。2023年には約17,438百万米ドルに減少したものの、2024年には約18,602百万米ドルとやや持ち直している。これらの推移は、2021年と2022年にかけて著しい利益拡大があり、2023年と2024年には安定した利益を維持していることを示す。
- 下流セグメントの利益動向
- 2020年はわずか47百万米ドルの利益だったが、2021年に約2,914百万米ドル、2022年には約8,155百万米ドルまで増加した。その後2023年には約6,137百万米ドルに減少したが、2024年には約1,727百万米ドルと再び縮小している。2021年から2022年にかけて利益が大きく拡大したものの、その後には減少傾向にあり、2024年の利益水準は2020年とほぼ同程度となっている。
- 総合的な見解
- 総利益は2020年に大きく損失を出した後、2021年に急激な改善を見せ、2022年にはピークを迎えた。その後、2023年と2024年には利益水準の縮小が続いている。特に2022年の利益拡大は、川上セグメントの好調によるところが大きいと考えられる。一方、下流セグメントは2022年までに利益を拡大したが、2023年以降は縮小傾向にある。これらの変動は、両セグメントの収益構造や市場環境の変化を反映している可能性があると考えられる。
セグメント資産
Chevron Corp.、レポート対象セグメントによる資産のセグメント化
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 川上 | |||||
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| トータル |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 全体的な資産の変化傾向
- 2020年から2024年にかけて、全体のセグメント資産は一時的な増減を経て、最終的にはほぼ横ばいの状態に推移している。2020年の総資産は230,895百万米ドルであったが、その後2021年にわずかに減少し、2022年に再び増加傾向を示している。2023年にはピークの249,293百万米ドルに達し、その後2024年には若干減少していることから、資産規模は比較的安定しているといえる。
- 川上セグメント資産の動向
- 川上セグメントの資産は2020年の191,309百万米ドルから、2024年の188,483百万米ドルまでほぼ横ばいの範囲で推移している。ただし、一時的には2021年にやや減少し、その後2023年にかけて増加しているが、全体的には大きな変動は見られず、安定した資産規模を維持している傾向が見受けられる。
- 下流セグメント資産の変動
- 下流セグメントの資産は，2020年の39,586百万米ドルから、2024年には56,770百万米ドルへと増加している。特に2021年以降は一定の増加傾向を示しており、2022年と2023年には着実な拡大を見せている。この動きは、下流事業の拡大や投資の積極的な推進を示唆している可能性がある。資産の増加スピードは比較的均一であり、全体的に事業の成長が一定して持続していると推察される。
- 資産構成の変化と示唆
- 川上セグメントと下流セグメントの資産動向を見ると、全体の資産増加に対して、下流セグメントの寄与が徐々に大きくなっている。2020年の時点では、川上の資産が圧倒的に大部分を占めていたが、2024年には下流セグメントの資産比率の増加により、資産構成のバランスが変化していることが示されている。これは、企業戦略の一環として下流事業への重点的な投資や拡大を進めている可能性を示唆している。