ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Anadarko Petroleum Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
- 負債資本比率
- 2012年から2013年にかけて比較的安定しており、0.64から0.62へわずかに低下しているが、その後、2014年に0.77に上昇し、2015年と2016年にはそれぞれ1.23および1.25となる。これにより、負債依存度が年々増加している傾向が示されている。
- 総資本に対する負債比率
- この指標は2012年から2013年にかけておおむね横ばいであるが、2014年に0.43にピークを迎え、その後急激に上昇し、2015年と2016年にはそれぞれ0.55と0.56に達している。これにより、総資本に対する負債比率も増加傾向が示されている。
- 負債総資産比率
- 2012年から2013年まで一定しており、続いて2014年に0.24で安定しているが、2015年に0.34へと大きく上昇し、2016年も同じく0.34を維持している。全般的に負債の資産に対する割合が増加していることがわかる。
- 財務レバレッジ比率
- この比率も年々上昇しており、2012年と2013年は2.55で一定、2014年には3.13となり、その後2015年と2016年にはさらに高まり、3.62および3.73となっている。これは、負債を利用した資本構造の比重が高まっていることを示唆している。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2012年に5.8と比較的高い水準を示していたが、2013年に4.07に下落、2014年には1.07まで低下している。その後、2015年と2016年にはマイナス領域に入り、-10.74および-3.3となり、利息支払のカバー能力が著しく低下し、経営の財務健全性に警戒を要する状況へと変化している。
- 固定料金カバー率
- この指標もインタレスト・カバレッジ・レシオと類似の動きを示しており、2012年の5.06から2013年の3.62に下落し、2014年には1.06まで低下、その後マイナスに近づき、2015年と2016年にはそれぞれ-9.74および-2.98へと悪化している。これにより、固定費に対する収益のカバー能力が著しく低下していることが明らかとなった。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Anadarko Petroleum Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 42) | 33) | —) | 500) | —) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 15,281) | 15,718) | 15,092) | 13,065) | 13,269) | |
| 総負債 | 15,323) | 15,751) | 15,092) | 13,565) | 13,269) | |
| 株主資本 | 12,212) | 12,819) | 19,725) | 21,857) | 20,629) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 1.25 | 1.23 | 0.77 | 0.62 | 0.64 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 15,323 ÷ 12,212 = 1.25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2012年から2014年までは徐々に増加傾向にあり、2014年には15092百万米ドルに達している。その後、2015年に再び上昇し15751百万米ドルを記録したが、2016年には若干減少して15323百万米ドルにとどまった。この傾向から、一定の負債の積み増しを行っていたが、最終年度には増加ペースが鈍化または減少に転じた可能性が示唆される。
- 株主資本の変動
- 2012年から2013年にかけては、21857百万米ドルと安定した増加が見られた。その後、2014年には減少し19725百万米ドルとなる。さらに2015年に大きく減少し、12819百万米ドルに落ち込むも、2016年にはさらに減少し12212百万米ドルとなった。この動きは収益性や資本の質に何らかの課題があった可能性を示す。
- 負債資本比率の推移
- 2012年から2013年までは比較的低い水準で維持されていたが、2014年に0.77まで上昇している。2015年には1.23と大きく上昇し、2016年は1.25とほぼ横ばいである。この比率の上昇は、負債の増加と比較して株主資本の減少により、財務レバレッジが強まったことを示している。特に、2015年以降は負債比率が高水準にあるため、財務リスクの増大が懸念される。
総資本に対する負債比率
Anadarko Petroleum Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 42) | 33) | —) | 500) | —) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 15,281) | 15,718) | 15,092) | 13,065) | 13,269) | |
| 総負債 | 15,323) | 15,751) | 15,092) | 13,565) | 13,269) | |
| 株主資本 | 12,212) | 12,819) | 19,725) | 21,857) | 20,629) | |
| 総資本金 | 27,535) | 28,570) | 34,817) | 35,422) | 33,898) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.56 | 0.55 | 0.43 | 0.38 | 0.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 15,323 ÷ 27,535 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2012年から2015年にかけて総負債は増加傾向を示し、2014年には15,092百万米ドルに達した後、2015年に再び増加し、15751百万米ドルとなった。しかし、2016年には若干の減少に転じ、15,323百万米ドルとなっている。これにより、一定期間内に負債額は増加したものの、最終年には若干の縮小を示している。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2012年から2013年にかけて増加し、2013年には35,422百万米ドルとなった。その後、2014年には減少し、34,817百万米ドルとなっている。2015年には大きく減少し、28,570百万米ドルとなり、2016年にはさらに減少して27535百万米ドルに留まった。これにより、期間を通じて資本金の規模は縮小傾向にあることが伺える。
- 総資本に対する負債比率の動向
- 総資本に対する負債比率は、2012年の0.39から2013年にはほぼ横ばいで0.38を維持している。2014年には上昇し、0.43となった。さらに2015年には0.55と大きく上昇し、その後2016年には0.56まで上昇した。これらの動きから、負債の割合が年々増加し、資本に対する負債の比率が高まる傾向が続いていることが読み取れる。
負債総資産比率
Anadarko Petroleum Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 42) | 33) | —) | 500) | —) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 15,281) | 15,718) | 15,092) | 13,065) | 13,269) | |
| 総負債 | 15,323) | 15,751) | 15,092) | 13,565) | 13,269) | |
| 総資産 | 45,564) | 46,414) | 61,689) | 55,781) | 52,589) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.34 | 0.34 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 15,323 ÷ 45,564 = 0.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2012年から2015年にかけて総負債は増加傾向にあり、2014年のピークとなった。2016年には負債がわずかに減少しているものの、依然として2014年と比較して高止まりしている。
- 総資産の推移
- 総資産は、2012年から2014年にかけて増加し、ピークである2014年に記録的な高値に達している。2015年以降は大きく減少し、2016年には2012年の水準を下回る水準に留まっている。これは資産の縮小を示す動きとして解釈できる。
- 負債比率の変動
- 負債総資産比率は、2012年から2014年まで安定して0.24前後で推移していたが、2015年と2016年には0.34に上昇している。この上昇は、負債と資産の比率が高まったことを示し、財務レバレッジの増加を反映している。
- 総資産と総負債の関係
- 総資産の減少に伴い、負債の絶対額も変動しているが、その比率は増加しており、資産に対する負債の割合が高まっている状況が見て取れる。このパターンは、資産縮小の過程で負債が相対的に多くなる状況を示唆している。
- 総合的な観点
- 一連の動きから、2014年以降の資産縮小と負債比率の増加は、企業の財務状況が悪化しつつある兆候として理解できる。その背景には、市場変動や資産の価値減少、資金調達構造の変化などの外部要因と内部要因が関与している可能性がある。今後の財務指標の動向に注視し、追加の財務分析やリスク評価が求められる。
財務レバレッジ比率
Anadarko Petroleum Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 45,564) | 46,414) | 61,689) | 55,781) | 52,589) | |
| 株主資本 | 12,212) | 12,819) | 19,725) | 21,857) | 20,629) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 3.73 | 3.62 | 3.13 | 2.55 | 2.55 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 45,564 ÷ 12,212 = 3.73
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2012年から2014年にかけて総資産は増加傾向を示し、約11,000百万ドル増加しましたが、その後2015年には減少し、2016年にはさらに減少しています。これは資産の縮小または資産構成の見直しを示唆している可能性があります。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2012年から2013年にかけて増加した後、2014年にはやや減少しています。その後、2015年および2016年には著しい減少を見せており、資本の縮小が継続しています。特に2015年の大幅な減少は経営環境や財務状態に何らかの影響を及ぼしたと考えられます。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は2012年、2013年と安定して2.55を維持していた後、2014年に3.13に上昇し、その後2015年と2016年にはさらに高まり、3.62および3.73となっています。これは負債依存度が高まったことを示し、財務リスクが増加している可能性があります。
- 総合的な見解
- これらのデータから、同社は2012年から2014年にかけて資産と株主資本の拡大を経験しましたが、2015年以降は資産縮小とともに株主資本の減少が顕著になっています。財務レバレッジ比率の上昇は、企業の財務構造において負債の割合が増加していることを示しており、財務の安定性に対する潜在的リスクが高まっている可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Anadarko Petroleum Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益(損失) | (3,071) | (6,692) | (1,750) | 801) | 2,391) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 263) | (120) | 187) | 140) | 54) | |
| もっとその： 所得税費用 | (1,021) | (2,877) | 1,617) | 1,165) | 1,120) | |
| もっとその： 利息 | 890) | 825) | 772) | 686) | 742) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (2,939) | (8,864) | 826) | 2,792) | 4,307) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | -3.30 | -10.74 | 1.07 | 4.07 | 5.80 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= -2,939 ÷ 890 = -3.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益 (EBIT)
- 2012年から2014年までは比較的高い利益が計上されていたが、2015年以降に赤字に転じており、2016年には大幅な損失を記録している。これにより、収益性の著しい低下と経営の困難さが示唆される。
- 利息
- 利息の支出額は全期間を通じて比較的安定しており、2012年の742百万米ドルから2016年には890百万米ドルに増加している。この増加は負債の増加や金利水準の変動を反映している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2012年の5.8から2014年には1.07へと大きく低下し、その後マイナス領域に突入している。2015年と2016年にはそれぞれ-10.74および-3.3と、支払利息に対する利潤のカバー能力が著しく低下し、最終的にはカバーできない状況に陥っていることを示している。これにより、財務の健全性が著しく悪化していることが示唆される。
固定料金カバー率
Anadarko Petroleum Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益(損失) | (3,071) | (6,692) | (1,750) | 801) | 2,391) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 263) | (120) | 187) | 140) | 54) | |
| もっとその： 所得税費用 | (1,021) | (2,877) | 1,617) | 1,165) | 1,120) | |
| もっとその： 利息 | 890) | 825) | 772) | 686) | 742) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (2,939) | (8,864) | 826) | 2,792) | 4,307) | |
| もっとその： 賃貸料(サブリース収入と資産計上額を差し引いたもの) | 73) | 77) | 85) | 119) | 136) | |
| 固定費・税引前利益 | (2,866) | (8,787) | 911) | 2,911) | 4,443) | |
| 利息 | 890) | 825) | 772) | 686) | 742) | |
| 賃貸料(サブリース収入と資産計上額を差し引いたもの) | 73) | 77) | 85) | 119) | 136) | |
| 定額料金 | 963) | 902) | 857) | 805) | 878) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | -2.98 | -9.74 | 1.06 | 3.62 | 5.06 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= -2,866 ÷ 963 = -2.98
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 【固定費・税引前利益の動向】
- 2012年から2014年にかけて、固定費・税引前利益は減少傾向を示しており、2012年の4,443百万米ドルから2014年の911百万米ドルへと縮小している。特に2014年には利益の水準が著しく低下していることから、コスト削減や収益性の悪化が進行していたと考えられる。
- 【2015年以降の損失と利益状況】
- 2015年には税引前損失の状況に転じ、-8,787百万米ドルと大幅な赤字を記録している。2016年には損失規模は縮小しているものの、-2,866百万米ドルであり、引き続き収益性の低迷が続いていることが示されている。これらの変動は、原油価格の変動や市場環境の悪化と関連している可能性が高い。
- 【定額料金の変動】
- 定額料金は2012年の878百万米ドルから、2016年の963百万米ドルまで徐々に増加傾向にある。これは、収益基盤の安定化や契約内容の変更により、一定の収入を確保する努力がなされていることを示唆する。特に2014年以降は、安定した増加傾向が続いており、収益の多角化または契約の見直しが行われている可能性がある。
- 【固定料金カバー率の変化】
- 固定料金カバー率は、2012年の5.06から2014年には1.06まで低下しており、その後2015年には-9.74、2016年には-2.98と負の値に転じている。この値の変動は、固定料金に対する収益の割合の低下を示しており、固定費に対して十分な収益が確保できていない状況を反映している。特に2015年には、カバー率のマイナス化により、既存の料金体系ではコストをまかなえなくなっている可能性を示唆している。