財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Anadarko Petroleum Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 45,564) | 46,414) | 61,689) | 55,781) | 52,589) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 3,184) | 939) | 7,369) | 3,698) | 2,471) | |
| 営業資産 | 42,380) | 45,475) | 54,320) | 52,083) | 50,118) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 30,067) | 30,957) | 39,371) | 32,131) | 30,707) | |
| レス： 短期借入金 | 42) | 33) | —) | 500) | —) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 15,281) | 15,718) | 15,092) | 13,065) | 13,269) | |
| 営業負債 | 14,744) | 15,206) | 24,279) | 18,566) | 17,438) | |
| 純営業資産1 | 27,636) | 30,269) | 30,041) | 33,517) | 32,680) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (2,633) | 228) | (3,476) | 837) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -9.09% | 0.76% | -10.94% | 2.53% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 42,380 – 14,744 = 27,636
2 2016 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2016 – 純営業資産2015
= 27,636 – 30,269 = -2,633
3 2016 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -2,633 ÷ [(27,636 + 30,269) ÷ 2] = -9.09%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2013年末の33517百万米ドルから、2016年末には27636百万米ドルへと減少傾向を示しています。この減少は、2014年末に30041百万米ドル、2015年末に30269百万米ドルと推移する中で、緩やかなペースで進行しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2013年末に837百万米ドルとプラスの値を示しましたが、2014年末には-3476百万米ドルと大幅なマイナスに転落しました。その後、2015年末には228百万米ドルとプラスに回復したものの、2016年末には再び-2633百万米ドルとマイナスに転落しています。この数値は、期間を通じて大きな変動を示しており、不安定な状況が示唆されます。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2013年末の2.53%から、2014年末には-10.94%と大幅に低下しました。2015年末には0.76%とプラスに回復しましたが、2016年末には-9.09%と再びマイナスに転落しています。発生率の変動は、総計計上額の変動と相関関係があると考えられます。マイナスの発生率は、資産価値の毀損や損失の発生を示唆する可能性があります。
全体として、純営業資産の減少と、貸借対照表ベースの総計計上額および発生率の変動は、財務状況における課題を示唆しています。特に、総計計上額のマイナス値と発生率のマイナス値は、注意深く監視する必要がある兆候です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Anadarko Petroleum Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2016/12/31 | 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 普通株主に帰属する当期純利益(損失) | (3,071) | (6,692) | (1,750) | 801) | 2,391) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | 3,000) | (1,877) | 8,466) | 8,888) | 8,339) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,762) | (4,771) | (6,472) | (8,216) | (6,869) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (3,309) | (44) | (3,744) | 129) | 921) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -11.43% | -0.15% | -11.78% | 0.39% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 2016 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -3,309 ÷ [(27,636 + 30,269) ÷ 2] = -11.43%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2013年末の33517百万米ドルから、2016年末には27636百万米ドルへと減少傾向を示しています。減少幅は5881百万米ドルであり、この期間を通じて一貫した減少が見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2013年末には129百万米ドルとプラスでしたが、2014年末には-3744百万米ドルと大幅なマイナスに転換しました。2015年末には-44百万米ドルと小幅に改善したものの、2016年末には-3309百万米ドルと再びマイナスが拡大しています。この項目は、期間を通じて変動が大きく、特に2014年と2016年に大きなマイナスを示しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2013年末の0.39%から、2014年末には-11.78%と大幅に低下しました。2015年末には-0.15%と改善しましたが、2016年末には-11.43%と再び大幅なマイナスとなっています。発生率は、集計見越計上の変動に連動しており、特に2014年と2016年に大きなマイナスを示しています。この指標は、キャッシュフロー創出力の低下を示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産の減少と、キャッシュフロー計算書に基づく集計見越計上および発生率の変動は、財務状況の変化を示唆しています。特に、キャッシュフロー関連の指標のマイナス傾向は、注意を要する点と言えるでしょう。