Anadarko Petroleum Corp. (NYSE:APC)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の資産

現在の資産は、2012年から2014年にかけて顕著な増加を示し、961百万米ドルから1764百万米ドルへと増加しました。しかし、2015年には大幅に減少し300百万米ドルとなり、その後2016年には237百万米ドルへと小幅に増加しました。この変動は、流動性の管理における戦略的な変化、または事業運営の変動を示唆している可能性があります。

遅延税金資産

遅延税金資産は、2012年の159百万米ドルから2013年の137百万米ドルへと減少しました。その後、2014年には-147百万米ドルとマイナスに転じ、2015年には-3177百万米ドル、2016年には-1258百万米ドルと、マイナスの状態が継続し、その絶対値も大きくなっています。この傾向は、将来の税制上のメリットの減少、または税務上の損失の認識を示唆している可能性があります。

所得税費用(給付金)

所得税費用は、2012年から2014年にかけて一貫して増加し、1120百万米ドルから1617百万米ドルへと増加しました。しかし、2015年には-2877百万米ドルと大幅なマイナスに転じ、2016年には-1021百万米ドルとマイナスの状態が継続しました。この変動は、税制上の変更、税務上の損失の活用、または税務上の繰延資産の評価による影響を受けている可能性があります。特に2015年の大幅なマイナスは、税務上の大きな給付金または損失の計上を示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、資産構成、税務戦略、および収益性に大きな変動があったことを示唆しています。特に、遅延税金資産と所得税費用の変動は、税務上の影響を詳細に分析する必要があることを示しています。

分析期間において、法定税率と実効税率の間に顕著な乖離が見られます。法定税率は一貫して35%で推移していますが、実効税率は大きく変動しています。

実効税率の推移

2012年末には31%であった実効税率は、2013年末に55%へと大幅に上昇しました。しかし、2014年末には2994%という極端な高値を示し、その後2015年末には30%に低下、そして2016年末には27%へと減少しています。

2014年末の実効税率の異常な高さは、一時的な要因、例えば税務上の損失の繰延べ益の解消、資産の売却益、または税制上の変更などが考えられます。この数値は、通常の税率水準から大きく逸脱しており、詳細な調査が必要な事象を示唆しています。

2013年末から2015年末にかけての実効税率の変動は、事業活動の変化、税額控除の利用状況、または税法上の解釈の違いなどが影響している可能性があります。2016年末の減少は、税務戦略の変更や、利益構造の変化によるものと考えられます。

実効税率の変動は、企業の税務上の効率性や、利益の質を評価する上で重要な指標となります。特に、2014年末の異常値については、その原因と影響を詳細に分析することが重要です。

外国および州の純営業損失の繰越額は、2012年から2013年にかけて増加し、その後2014年に減少、2015年に再び増加、2016年にさらに増加しています。一方、米国外国税額控除の繰越額は、2013年に大幅に減少し、2014年に急増し、2015年と2016年にかけて増加傾向が続いています。

報酬と福利厚生のプランに関するデータは2012年と2013年には存在しませんが、2014年から2016年にかけて一貫して増加しています。デリバティブの時価評価は、2014年から2016年にかけて減少傾向にあります。Tronox Adversary訴訟に関する和解契約は、2014年にのみ記録されており、その後はデータがありません。

その他の項目は、2012年から2016年にかけて一貫して減少しています。繰延税金資産総額は、2012年から2016年にかけて増加傾向にあります。繰延税金資産の評価引当金は、実現が見込まれないという項目は、2012年から2016年にかけて一貫して増加しており、これは資産価値の減少を示唆しています。繰延税金純資産は、2012年から2014年にかけて増加し、その後2015年と2016年にかけて横ばいとなっています。

石油・ガスの探鉱・開発事業は、2012年から2016年にかけて一貫して負の値を維持しており、その絶対値は減少傾向にあります。中流およびその他の償却可能なプロパティも同様に、2012年から2016年にかけて一貫して負の値を維持しており、その絶対値は減少傾向にあります。鉱物事業も、2012年から2016年にかけて一貫して負の値を維持しており、その絶対値は増加傾向にあります。その他の項目は、2012年から2016年にかけて変動しており、全体的には減少傾向にあります。

繰延税金負債総額は、2012年から2015年にかけて減少傾向にありましたが、2016年には減少幅が縮小しています。繰延税金は、2012年から2016年にかけて一貫して負の値を維持しており、その絶対値は減少傾向にあります。

外国および州の純営業損失の繰越

2012年から2013年にかけて増加、その後2014年に減少、2015年と2016年に増加。

米国外国税額控除の繰越

2013年に大幅に減少し、2014年に急増、2015年と2016年に増加。

繰延税金資産の評価引当金

2012年から2016年にかけて一貫して増加。

石油・ガスの探鉱・開発事業

2012年から2016年にかけて一貫して負の値で、絶対値は減少傾向。

繰延税金負債総額

2012年から2015年にかけて減少傾向、2016年には減少幅が縮小。

当期純繰延税金資産は、2012年末の328百万米ドルから2013年末には360百万米ドルへと増加しました。その後、2014年末には722百万米ドルと大幅に増加しましたが、2015年末以降のデータは提供されていません。

当期純繰延税金資産

2012年末から2014年末にかけて一貫して増加傾向にあります。増加の要因については、追加情報がないため特定できません。

一方、正味長期繰延税金負債は、2012年末の8759百万米ドルから2013年末には9245百万米ドルへと増加しました。2014年末には9249百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2015年末には5400百万米ドルと大幅に減少しました。2016年末には4324百万米ドルと、減少傾向が継続しています。

正味長期繰延税金負債

2012年末から2014年末にかけては緩やかな増加傾向でしたが、2015年末以降は大幅な減少傾向にあります。負債の減少は、税務上のメリットの実現、または会計上の処理変更による可能性があります。

繰延税金資産と負債の変動を総合的に見ると、税務上のポジションに大きな変化があったことが示唆されます。特に、正味長期繰延税金負債の顕著な減少は、将来の税負担の軽減につながる可能性があります。ただし、これらの変動の具体的な理由を理解するためには、追加の財務情報と関連する注記の分析が必要です。

総資産は、2012年から2014年にかけて一貫して増加傾向にあり、2014年末にはピークに達した。しかし、2015年以降は減少に転じ、2016年末には2012年末の水準を下回った。調整後総資産も同様の傾向を示している。

総負債は、2012年から2014年にかけて増加したが、2015年以降は減少傾向にある。調整後総負債も同様のパターンを示しており、負債の減少は、資産の減少よりも緩やかである。

株主資本は、2013年に増加した後、2014年から2016年にかけて一貫して減少している。調整後自己資本も同様の減少傾向を示しており、これは、当期純利益の減少と関連している可能性がある。

普通株主に帰属する当期純利益は、2012年にプラスであったが、2013年に増加した後、2014年以降は損失を計上している。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、損失は2015年と2016年に拡大している。

流動資産

2012年から2014年にかけて増加したが、2015年以降は大幅に減少した。調整流動資産も同様の傾向を示している。

全体として、財務状況は2014年を境に悪化している。資産、株主資本の減少と、当期純利益の損失が主な要因である。負債は減少しているものの、資産の減少幅が大きく、財務レバレッジは上昇している可能性がある。

流動性比率は、期間を通じて変動を示しています。流動流動性比率は2012年の1.7から2015年には0.95まで低下しましたが、2016年には1.58に回復しました。現在の流動性比率（調整後）も同様の傾向を示し、2016年に1.58まで上昇しています。これらの指標は、短期的な債務履行能力の改善を示唆しています。

収益性は、分析期間を通じて顕著な変化を経験しています。純利益率は2012年の17.97%から、2015年には-70.55%まで大幅に低下し、2016年には-36.36%に留まりました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2015年には-104.04%という大幅な損失を計上しています。これらの数値は、収益性の悪化を示唆しています。

資産効率は、総資産回転率において一貫した低下を示しています。2012年の0.25から2016年には0.19まで低下しており、資産を収益に変換する効率が低下していることを示唆しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジは、期間を通じて増加傾向にあります。財務レバレッジ比率は2012年の2.55から2016年には3.73まで上昇しており、負債の利用度が高まっていることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。

自己資本利益率は、収益性の低下と相まって、大幅な減少を示しています。2012年の11.59%から2015年には-52.2%まで低下し、2016年には-25.15%に留まりました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。これらの指標は、株主資本に対する収益性の低下を示唆しています。

総資産利益率は、自己資本利益率と同様に、収益性の低下を反映して減少しています。2012年の4.55%から2015年には-14.42%まで低下し、2016年には-6.74%に留まりました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しています。これらの指標は、総資産に対する収益性の低下を示唆しています。

流動性比率

短期的な債務履行能力の指標であり、期間を通じて変動しています。2016年には改善が見られます。

純利益率

収益性の指標であり、分析期間を通じて大幅な低下を示しています。特に2015年には大きな損失を計上しています。

総資産回転率

資産効率の指標であり、一貫して低下しており、資産を収益に変換する効率が低下していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率

負債の利用度を示す指標であり、期間を通じて増加傾向にあります。

自己資本利益率

株主資本に対する収益性の指標であり、収益性の低下と相まって大幅な減少を示しています。

総資産利益率

総資産に対する収益性の指標であり、自己資本利益率と同様に減少しています。

財務データに基づき、流動資産および流動性比率の推移を分析します。

流動資産

2012年末の流動資産は6795百万米ドルでした。2013年末には7108百万米ドルと小幅な増加を示しましたが、2014年末には11221百万米ドルと大幅に増加しました。 2015年末には3982百万米ドルと大きく減少し、2016年末には5266百万米ドルと若干の回復が見られました。

調整流動資産

調整流動資産は、2012年末に6467百万米ドル、2013年末に6748百万米ドル、2014年末に10499百万米ドルと推移しました。 2015年末には3982百万米ドルと大幅に減少し、2016年末には5266百万米ドルと若干の回復が見られました。調整流動資産の推移は、流動資産の推移と類似した傾向を示しています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2012年末に1.7、2013年末に1.25、2014年末に1.1、2015年末に0.95と一貫して低下しました。 2016年末には1.58と大幅に改善しました。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、2012年末に1.62、2013年末に1.18、2014年末に1.03、2015年末に0.95と一貫して低下しました。 2016年末には1.58と大幅に改善しました。調整後の流動性比率は、調整前と同様の傾向を示しています。

全体として、2014年末までの流動資産の増加傾向は、2015年末に大きく反転しました。 2015年末以降、流動資産および流動性比率は回復傾向にありますが、2012年末の水準には達していません。 流動性比率の変動は、短期的な支払い能力に影響を与える可能性があります。

近年の財務実績を分析した結果、収益性に顕著な変動が見られる。特に、普通株主に帰属する当期純利益(損失)は、2012年の23億9100万米ドルから、2013年には8億100万米ドルへと減少した後、2014年にはマイナス17億5000万米ドル、2015年にはマイナス66億9200万米ドル、2016年にはマイナス30億7100万米ドルと、継続的に悪化している。

調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2012年の25億5000万米ドルから、2013年には9億3800万米ドル、2014年にはマイナス18億9700万米ドル、2015年にはマイナス98億6900万米ドル、2016年にはマイナス43億2900万米ドルと推移している。調整後の数値は、当期純利益よりも損失の規模が大きい傾向にある。

純利益率

純利益率は、2012年の17.97%から、2013年には5.39%に低下し、2014年にはマイナス10.69%、2015年にはマイナス70.55%、2016年にはマイナス36.36%と、大幅な悪化を示している。これは、収益性の低下を明確に示唆している。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2012年の19.16%から、2013年には6.31%に低下し、2014年にはマイナス11.58%、2015年にはマイナス104.04%、2016年にはマイナス51.25%と、純利益率と同様に著しい悪化を呈している。調整後の数値は、純利益率よりも低い水準にあり、調整項目の影響が大きいことが示唆される。

全体として、これらの指標は、近年の収益性が著しく低下していることを示している。特に2015年以降の損失の拡大と、純利益率および調整後純利益率のマイナス化は、経営状況の悪化を示唆する重要な要素である。

総資産は、2012年末の525億8900万米ドルから2014年末の616億8900万米ドルまで増加傾向にありました。しかし、2015年末には464億1400万米ドルまで減少し、2016年末には455億6400万米ドルと、さらに減少しています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2012年末の522億6100万米ドルから2014年末の609億6700万米ドルまで増加した後、2015年末と2016年末にそれぞれ464億1400万米ドル、455億6400万米ドルまで減少しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2012年の0.25から2013年と2014年には0.27まで上昇しました。その後、2015年には0.20に低下し、2016年には0.19までさらに低下しています。調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の推移を示しています。この低下傾向は、資産を売上高に変換する効率が低下していることを示唆しています。

総資産と調整後総資産の減少は、資産売却、減損、または事業縮小によるものと考えられます。総資産回転率の低下は、売上高の伸びが資産の伸びに追いついていないか、あるいは資産の利用効率が低下していることを示唆しています。これらの指標の変化は、収益性と効率性の両面で、事業環境の変化や経営戦略の調整の影響を受けている可能性があります。

総資産は、2012年から2014年にかけて増加傾向にあり、52589百万米ドルから61689百万米ドルへと増加した。しかし、2015年以降は減少に転じ、2016年には45564百万米ドルとなった。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2012年から2014年にかけて増加した後、2015年以降は減少している。

株主資本は、2013年に21857百万米ドルとピークに達した後、2016年には12212百万米ドルへと減少した。調整後自己資本も同様に、2013年に30742百万米ドルとピークに達し、その後減少している。自己資本の減少は、総資産の減少よりも大きい割合で進行していることが示唆される。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2012年の2.55から2016年には3.73へと一貫して上昇している。これは、負債に対する自己資本の割合が増加していることを意味する。調整後の財務レバレッジ比率も同様に上昇しており、2016年には2.76となった。この傾向は、財務リスクの増加を示唆している可能性がある。

調整後の財務レバレッジ比率は、調整前よりも低い値を示している。これは、調整によって負債が減少していることを示唆している。しかし、調整後であっても、財務レバレッジ比率は上昇傾向にある。

全体として、この期間において、資産と自己資本は減少傾向にあり、財務レバレッジ比率は上昇傾向にある。これは、企業がより多くの負債を利用して事業を運営していることを示唆している。自己資本の減少と財務レバレッジの増加は、財務リスクの増大につながる可能性があるため、注意が必要である。

当期純利益は、2012年から2013年にかけて減少した後、2014年に損失に転落し、2015年と2016年には大幅な損失を計上しました。2012年の23億9100万米ドルから、2016年にはマイナス30億7100万米ドルへと推移しています。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2012年の25億5000万米ドルから、2016年にはマイナス43億2900万米ドルへと減少しています。調整後の数値は、当期純利益よりも損失の規模が大きくなっています。

株主資本は、2012年から2013年にかけて増加しましたが、その後は2014年から2016年にかけて一貫して減少しています。2012年の2万629百万米ドルから、2016年には1万2212百万米ドルへと減少しました。

調整後自己資本も株主資本と同様の傾向を示し、2012年の2万9060百万米ドルから、2016年には1万6522百万米ドルへと減少しています。調整後の数値は、株主資本よりも高い水準で推移しています。

自己資本利益率は、2012年の11.59%から、2013年の3.66%へと大幅に低下し、2014年にはマイナス8.87%とマイナスに転落しました。その後、2015年にはマイナス52.2%と大幅な低下を見せ、2016年にはマイナス25.15%となりました。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様の傾向を示しており、2012年の8.77%から、2013年の3.05%へと低下し、2014年にはマイナス6.71%とマイナスに転落しました。2015年にはマイナス54.17%と大幅な低下を見せ、2016年にはマイナス26.2%となりました。調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率の低下

自己資本利益率および調整後自己資本利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しています。特に2015年以降のマイナス値は、資本の効率的な活用が困難になっている可能性を示しています。

株主資本の減少

株主資本および調整後自己資本の減少は、損失の累積や、配当金の支払い、自社株買いなどの要因が考えられます。資本基盤の弱体化は、将来の成長戦略に影響を与える可能性があります。

調整後の数値と当期純利益の差異

調整後当期純利益と当期純利益の差異は、特別損益や会計上の調整の影響を示唆しています。調整後の数値は、事業の本質的な収益性をより正確に反映している可能性があります。

当期純利益は、2012年から2013年にかけて減少した後、2014年に大幅な損失に転落し、2015年と2016年も損失が継続しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2015年と2016年の損失幅は、当期純利益の損失幅を上回っています。

普通株主に帰属する当期純利益(損失)

2012年の23億9100万米ドルから、2016年にはマイナス30億7100万米ドルへと大きく減少しました。2014年と2015年の損失は特に顕著です。

普通株主に帰属する調整後当期純利益(損失)

2012年の25億5000万米ドルから、2016年にはマイナス43億2900万米ドルへと減少しました。調整後の数値は、当期純利益よりも損失幅が大きくなっています。

総資産は、2012年から2014年にかけて増加傾向にありましたが、2015年と2016年には減少しました。調整後総資産も同様の傾向を示しています。総資産の減少は、収益性の低下と相まって、財務状況への影響が懸念されます。

総資産

2012年の5万258900万米ドルから、2016年には4万556400万米ドルへと減少しました。2014年に6万168900万米ドルでピークに達した後、減少に転じました。

調整後総資産

総資産と同様に、2012年から2014年にかけて増加し、その後2015年と2016年に減少しました。

総資産利益率は、2012年の4.55%から、2016年にはマイナス6.74%へと低下しました。調整後総資産利益率も同様に低下しており、特に2015年と2016年のマイナス幅が大きくなっています。利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しており、資産効率の低下も示唆しています。

総資産利益率

2012年の正の数値から、2016年にはマイナス6.74%へと大きく低下しました。この低下は、収益性の悪化を反映しています。

総資産利益率(調整後)

総資産利益率と同様に、2012年から2016年にかけて一貫して低下し、2016年にはマイナス9.5%となりました。調整後の数値は、調整されていない数値よりも低い利益率を示しています。