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経済的利益
Apple Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/09/28 | 2023/09/30 | 2022/09/24 | 2021/09/25 | 2020/09/26 | 2019/09/28 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移について
- 2019年から2023年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加しており、2021年には特に顕著な伸びを示している。2023年には若干の減少が見られるものの、それまでの高水準を維持している。これは、企業の本業による収益能力が向上していることを示している。
- 資本コストの動向
- 資本コストは、2019年の16.1%から2024年に17.08%へと徐々に上昇している。この傾向は、資金調達コストの増加や市場金利の変動を反映していると考えられる。資本コストの上昇により、利益率の維持にはより効率的な資本運用が求められる可能性がある。
- 投下資本の変化
- 投下資本は、2019年の約50,655百万米ドルから2024年には約50,072百万米ドルに減少している。2020年に大きく減少した後、2022年まで増加傾向をたどったが、2024年には再び減少しており、資本効率の向上や資本の最適化が進んでいることを示唆している。
- 経済的利益の傾向
- 経済的利益は、2019年の45,294百万米ドルから2021年まで増加し、2022年にはピークの93,800百万米ドルに達した。その後はやや縮小し、2024年には83,296百万米ドルとなっている。全体として、経済的利益は高い水準を維持しており、企業の収益性が強固であることが示されているが、2022年以降の減少が一時的な調整の可能性を示唆している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Apple Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 繰延収益の増加(減少)の追加について.
3 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益への税引後支払利息の追加.
7 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 税引き後の投資収益の排除。
- 総売上高及び純利益の動向
- 観測期間において、手取りの金額は2019年から2020年にかけて微増し、2021年には大きく増加していることが示されている。特に2021年には過去の年度と比較して約1.7倍の増加が見られ、その後はやや減少傾向にあるものの、2023年までの手取りは高水準を維持している。これらの動きから、同期の純利益率の改善や売上高の増加が反映されている可能性がある。
- 営業利益の推移
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2019年から2020年にかけて上昇し、2021年に顕著な増加を示している。2019年の53,447百万米ドルから2021年には91,407百万米ドルへと約70％超の増加を見せる。この増加は、企業の営業効率やコスト管理の改善、あるいは売上増との関連が考えられる。2022年以降も引き続き高水準を維持し、2023年には94,296百万米ドルと最高値に迫る水準にある。ただし、2024年には若干の減少が予測されている。
- 全体的な傾向と評価
- 全ての期間において、売上高及び純利益の増加傾向が見られる。特に2021年には著しい成長が顕著であり、その後も高収益を維持していることから、事業の規模拡大と収益性向上が継続していると考えられる。2022年以降の若干の減少傾向は、市場環境の変化や競争の激化、または投資活動の増加による一時的なコスト増を反映している可能性もあるが、全体としては堅調な財務パフォーマンスを示している。
現金営業税
Apple Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/09/28 | 2023/09/30 | 2022/09/24 | 2021/09/25 | 2020/09/26 | 2019/09/28 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
- 法人税引当金の推移について
- 法人税引当金は、2019年から2024年にかけて全体的に増加傾向にあることが観察される。特に、2022年の金額が最も高く、その後2023年に一部減少したものの、2024年には再び著しい増加を示し、最大値を更新している。これにより、法人税に関する見積もりや負債の増加が示唆される。
- 現金営業税の推移について
- 現金営業税は、2019年から2024年にかけて一貫して増加している。2019年の10617百万米ドルから始まり、2024年には32898百万米ドルに達しており、急激に増加していることがわかる。これは、営業活動による現金収入の増加や税負担の拡大を反映している可能性がある。
- 総合的な傾向と考察
- 両指標ともに増加傾向にあることから、法人税引当金と現金営業税の両方の増加は、企業の税務負担が増大している状況を示唆している。特に、2022年以降の顕著な増加は、収益の拡大や税務戦略の変化に起因している可能性がある。これらの動向は、企業の税務管理強化や収益増加に伴う税負担の増大を示しており、今後の財務戦略や税務調整の必要性を示唆している。
投下資本
Apple Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 繰延収益の追加.
4 株主資本への株式相当物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 市場性のある有価証券の差し引き.
- 報告された負債とリースの合計
- 過去5年間にわたり、報告された負債とリースの合計は一定の範囲内で推移しているが、2021年にかけて増加の傾向が見られる。その後、2022年にはやや減少し、2023年から2024年にかけて再び減少している。これにより、企業の負債負担やリース負債において変動が見られるものの、全体的な負債水準は比較的安定していると推測される。
- 株主資本
- 株主資本は2019年から2020年にかけて大きく減少し、その後2021年から2022年にかけて回復傾向を示している。2023年には再び減少したが、2024年には一部回復している。この動きは、利益剰余金の変動や配当、株式発行・買戻しの影響によるものと考えられる。株主資本の変動は、企業の資本構成や収益力の変化と関連していると分析できる。
- 投下資本
- 投下資本は一貫して増加傾向にあり、2019年から2024年にかけて着実に拡大している。2020年以降は特に顕著に増加しており、これは設備投資や研究開発投資の拡大、または資産の積み増しによるものと推測される。投下資本の増加は、戦略的な成長投資や事業拡大を意図した活動の結果と考えられる。
資本コスト
Apple Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コマーシャル・ペーパー、ターム・デット、ファイナンス・リース3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コマーシャル・ペーパー、ターム・デット、ファイナンス・リース3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コマーシャル・ペーパー、ターム・デット、ファイナンス・リース3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-24).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コマーシャル・ペーパー、ターム・デット、ファイナンス・リース3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-25).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コマーシャル・ペーパー、ターム・デット、ファイナンス・リース3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-26).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| コマーシャル・ペーパー、ターム・デット、ファイナンス・リース3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-09-28).
経済スプレッド比率
Apple Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/28 | 2023/09/30 | 2022/09/24 | 2021/09/25 | 2020/09/26 | 2019/09/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移について
- 2019年から2022年にかけて、経済的利益は持続的な増加を示し、2022年には93800百万米ドルに達している。これにより、同期間中の売上高や利益の拡大が示唆される。一方、2023年には売上益がやや減少し、84055百万米ドルに落ち込んでいるが、2024年には83296百万米ドルにほぼ横ばいとなっている。これらの変動は、市場競争の激化やコスト要因の影響を反映している可能性がある。
- 投下資本の変化について
- 投下資本は、2019年の50655百万米ドルから2020年に大きく減少し36252百万米ドルに落ち込んだ後、再び増加し、2024年には50072百万米ドルとなっている。特に、2020年に資本使用の効率化や投資抑制の動きが見られる一方、その後の増加は戦略的投資や資産拡大の意図を示していると考えられる。
- 経済スプレッド比率の分析
- 2019年の比率は89.42%であり、その後、2020年には145.32%、2021年・2022年にはそれぞれ197.37%、201.02%と大きく増加した。2023年には139.53%に下降したものの、2024年には再び166.35%へと上昇している。高い比率は、投下資本に対する経済的利益の効率性が向上していることを示し、2021年までの急激な伸びは、利益率と資本効率の改善を反映している。ただし、2022年の比率のピーク以降は調整局面にあることも示唆される。
- 総合的な見解
- 全体として、経済的利益の持続的な増加と投下資本の規模の変動を通じて、資本の使用効率が改善している傾向が見られる。特に、2020年から2021年にかけての比率の著しい上昇は、利益創出能力の高まりを示唆している。今後も利益の安定と資本効率の維持に向けた戦略の継続が求められる一方、最新年度の情報では、利益と投資資本のバランスに注意を払う必要がある。
経済利益率率
Apple Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/28 | 2023/09/30 | 2022/09/24 | 2021/09/25 | 2020/09/26 | 2019/09/28 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後売上高 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-28), 10-K (報告日: 2023-09-30), 10-K (報告日: 2022-09-24), 10-K (報告日: 2021-09-25), 10-K (報告日: 2020-09-26), 10-K (報告日: 2019-09-28).
- 総合的な経済的利益の推移
- 2019年から2023年にかけて、経済的利益は総じて増加傾向を示しており、2021年にピークを迎えていることが観察される。特に2021年には、約84,278百万米ドルに達し、それ以前と比較して著しい増加が見られる。一方、2024年の予測値はやや減少しており、約83,296百万米ドルにとどまっている。
- 修正後売上高の変動
- 修正後売上高は、2019年から2023年にかけて着実に増加しており、特に2021年において大きな伸びを示している。2021年には約367,517百万米ドルとなり、前年と比較して大きな成長がみられる。ただし、2024年の予測値ではやや横ばいまたはわずかに増加している程度であり、大きな変動は見られない。
- 経済利益率の動向
- 経済利益率は、2019年から2021年にかけて着実に上昇し、2021年には22.93%に達していることが確認できる。これは、売上高の増加に対して経済的利益も比例して増加していることを示している。2022年以降はやや低下傾向にあり、2023年には21.95%、2024年には21.26%となっている。全体として、効率性の面では若干の改善の鈍化が見られるものの、安定的な利益率を維持していると評価できる。