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経済的利益
Dell Technologies Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/31 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
Dell Technologies Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増減額.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 瑕疵担保責任の増額(減少)の追加.
5 退職金の増額(減少)の追加.
6 Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
7 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
8 2025 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 Dell Technologies Inc.に帰属する当期純利益に税引後支払利息を追加。.
10 2025 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
11 税引き後の投資収益の排除。
12 非継続事業の廃止。
- 当期純利益の推移
- 2020年から2025年にかけて、Dell Technologies Inc.の当期純利益は変動を示している。2020年の4616百万米ドルから2021年にやや減少し、2022年には大きく回復して5563百万米ドルに達している。その後、2023年には2442百万米ドルに大きく落ち込む傾向が見られるが、2024年には再び増加し3211百万米ドルとなっている。2025年には4592百万米ドルまで回復し、前年に比べて著しい改善が見られる。このように、純利益は一時的な減少や増減を伴いながらも、全体としては回復基調にあると考えられる。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年の5052百万米ドルから2021年に7942百万米ドルと大幅に増加し、その後2022年も7874百万米ドルと高い水準を維持している。この期間、営業利益は比較的堅調に推移している。一方、2023年には5638百万米ドルへと減少し、その後2024年には2835百万米ドルと大きく落ち込む。2025年にはさらに減少して2070百万米ドルに至っている。これらの変動は、市場環境や企業の営業戦略の変化、コスト構造の調整などと関連している可能性がある。総じて、NOPATは2021年にピークに達し、その後は低下傾向を辿っている。
現金営業税
Dell Technologies Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/01/31 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用(給付金) | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 所得税費用(給付金)
- 2020年から2022年にかけて同期間中、所得税費用は大きく変動しており、2020年に大幅な損失（-5,533百万米ドル）が記録された後、2021年には利益（165百万米ドル）へと転じている。2022年以降は再び損失（981百万米ドル）の傾向を示し、その後も2023年には利益（803百万米ドル）を計上したものの、2024年と2025年にはそれぞれ損失に転じている。これらの変動は、税制政策や一時的な調整の影響を反映している可能性がある。
- 現金営業税
- 2020年から2025年までの期間において、現金営業税の金額は全体としては比較的安定して推移しており、2020年の1,348百万米ドルから2021年にはやや減少し、その後2022年に1523百万米ドルに増加した。2023年には一段と増加し1762百万米ドルに達したが、その後2024年には1042百万米ドルに減少し、2025年には947百万米ドルと、若干の減少傾向を示している。これらの動きは、営業活動の規模や税負担の変動によるものと推察される。
投下資本
Dell Technologies Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 保証責任の追加.
6 退職金責任の追加.
7 Dell Technologies Inc.の株主資本総額に株式相当額を追加(赤字).
8 その他の包括利益の累計額の除去。
9 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債およびリースの合計額の動向
- 報告された負債とリースの合計は、2020年から2021年にかけて大きく減少し、その後2022年から2024年にかけてやや増加または横這いの傾向を示している。特に2022年に急激に減少した後、一時的に2023年に一部回復しているが、2025年には再び減少しており、負債の規模は全体として縮小傾向にあると解釈できる。
- 自己資本の変動
- 自己資本は2020年に赤字から黒字に転じ、その後2022年および2023年まではマイナス圏を維持している。2024年には遂に赤字幅が縮小し、2025年にはさらに赤字幅が縮小していることから、自己資本の改善傾向が見られるが、依然として自己資本の純額はマイナスの状態にある。これにより、会社の財務基盤は完全には回復していないものの、一定の改善が進んでいると判断できる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年から2022年にかけて大きく減少し、その後2023年はやや増加に転じているものの、2024年と2025年には再び減少している。これは、企業が資本効率の向上や資産の最適化を進めている可能性を示唆している。また、投下資本の絶対額は減少しているが、これは資本コストの圧縮や資産の処分と関連している可能性も考えられる。
- 総合的な分析
- 総じて、負債の縮小と自己資本の改善は、企業が財務構造の健全化を目指して取り組んでいることを反映している。一方、投下資本の減少は、資産や投資の見直しを進めている可能性を示す。今後も負債圧縮と自己資本の改善に注力することにより、財務の安定性向上と効率的な資本運用が期待されるが、依然として自己資本のマイナス状態は継続しているため、継続的な財務戦略が必要とされる。
資本コスト
Dell Technologies Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-02-03).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-28).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-01-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-01-31).
経済スプレッド比率
Dell Technologies Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).
経済利益率率
Dell Technologies Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 純収益 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後純売上高 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31).