収益率の分析
四半期データ
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
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収益率(サマリー)
Boston Scientific Corp.、収益率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
- 売上総利益率の推移
- 2018年の後半から2023年まで、売上総利益率は概ね安定しており、65%台から69%台の範囲で推移している。特に、2021年以降は68%台を維持し、総じて収益性の安定性が見られる。一方、一時的に65%台まで低下した期間もあり、経営環境やコスト構造の変化が影響している可能性が示唆される。
- 営業利益率の変動
- 2018年の後半から2023年にかけて、営業利益率は全体的に上昇トレンドを示している。2020年以降は10%台後半から13%前後まで改善し、新規事業やコスト効率化の効果が反映されていることが考えられる。ただし、一時的に2020年初に低迷した期間も存在した。総じて収益性の向上を示唆している。
- 純利益率の動向
- 純利益率は景気や経営環境の変動により大きく変動している。2020年の一部期間では極端に低下し、場合によってはマイナス領域に落ち込むこともあったが、その後回復基調にある。2021年以降は10%台前半から6%台後半まで推移し、利益確保の安定性向上に向けた努力が窺える。2022年の最終四半期には持ち直している傾向も見られる。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- ROEは2019年以降、一定の変動を示しながらも全体的に改善の傾向にある。特に2020年の後半に一時的にマイナスに落ち込む局面があったものの、その後再び正の範囲に回復。2022年には5%台後半を維持し、株主資本に対する収益性が比較的安定してきていると評価できる。
- 総資産利益率（ROA）の動向
- ROAは2018年から2023にかけて、規模の拡大や収益性の改善に伴い、一定の回復基調を示している。2020年の最も低い水準を経て、その後徐々に改善し、2022年には2%台から3%台へと回復している。また、同期間中の変動はあるものの、資産効率の向上が見られる。
- 総じて
- これらの財務指標の推移から、一定期間の収益性の改善と共に、安定した利益率の維持・向上を目指す経営努力が窺われる。特に2020年の世界的な経済状況の変動により、短期的にパフォーマンスに変動が見られたものの、その後回復傾向にあることから、長期的な収益モデルの堅実性を維持しつつあると分析できる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Boston Scientific Corp.、売上総利益率、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 粗利 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q1 2023 計算
売上総利益率 = 100
× (粗利Q1 2023
+ 粗利Q4 2022
+ 粗利Q3 2022
+ 粗利Q2 2022)
÷ (売り上げ 高Q1 2023
+ 売り上げ 高Q4 2022
+ 売り上げ 高Q3 2022
+ 売り上げ 高Q2 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- 売上高の推移
- 各四半期の売上高は全体的に増加傾向にある。特に2021年以降、売上高は3000百万米ドルを超える水準に達しており、継続的な成長を示している。2018年から2023年までの期間において、売上高は年々増加している傾向が観察される。
- 粗利益の推移
- 粗利益も売上高と連動して増加している。2020年までのピークでは、2022年と2023年にかけて大きな伸びを示しており、売上高の拡大に伴い粗利益も堅調に推移している。ただし、一時的な減少期も存在し、2020年の一部の期間で低迷した後に再び回復している。
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は一貫しておおむね70%台前半から後半の範囲で推移している。2018年の期間には若干低下する傾向が見られるが、2021年以降は70%前後の安定した範囲に収まっている。全体として、利益率は概ね安定していると評価できる。
- 全体の傾向と示唆
- 総じて、売上高と粗利益は長期にわたり増加傾向にあり、収益の拡大に寄与していると考えられる。一方、売上総利益率は比較的安定しており、効率的なコスト管理が維持されていることを示している。ただし、2018年頃の利益率のやや低迷は、当時の市場環境や競争状況を反映している可能性がある。今後も売上高の増加を背景に、利益率の維持または改善を目指す戦略が重要となる。
営業利益率
Boston Scientific Corp.、営業利益率、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q1 2023 計算
営業利益率 = 100
× (営業利益(損失)Q1 2023
+ 営業利益(損失)Q4 2022
+ 営業利益(損失)Q3 2022
+ 営業利益(損失)Q2 2022)
÷ (売り上げ 高Q1 2023
+ 売り上げ 高Q4 2022
+ 売り上げ 高Q3 2022
+ 売り上げ 高Q2 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- 売上高の推移
- 売上高は全体として増加傾向にあり、期間ごとに堅調な成長を示している。特に2020年第1四半期以降は、売上高は毎期拡大し続けており、2023年第1四半期には3389百万米ドルに達している。これにより、同社の市場拡大や販売力の強化が示唆されている。
- 営業利益の変動と利益率
- 営業利益は2018年のピークを高値で維持した後、2020年第1四半期にかけて大きく減少し、2020年の後半には赤字となっている。特に2020年第2四半期には営業損失が-71百万米ドル、その後第3四半期にかけて損失が悪化し、12月期には-205百万米ドルに達した。これに伴い、営業利益率も大きく低下し、一時的にマイナスに陥った。これは、2020年前半のコロナ禍に起因した可能性があり、その後は回復傾向を見せ、2021年以降は二桁台の利益率に回復している。
- 利益率の動向
- 営業利益率は2018年中盤以降に改善を続けており、2021年には10%以上を維持している。特に2022年頃からは11%を超え、2023年第1四半期には13.3%まで上昇していることから、収益性の向上が顕著となっている。この傾向は、販売拡大とコスト管理の改善によるものと推察される。
- パターンと洞察
- 売上高の継続的な増加と並行し、営業利益は一時的な減少及び損失を経験したものの、その後の回復を示している。特に2020年の大きな損失局面からのV字回復が特徴的であり、2021年以降は収益性の改善と安定化を見せている。これらの動きは、コロナ禍の影響を受けつつも、戦略的な営業改善と市場拡大により、企業の財務状況が徐々に好転していることを示唆している。
純利益率
Boston Scientific Corp.、純利益率、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 売り上げ 高 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q1 2023 計算
純利益率 = 100
× (当期純利益(損失)Q1 2023
+ 当期純利益(損失)Q4 2022
+ 当期純利益(損失)Q3 2022
+ 当期純利益(損失)Q2 2022)
÷ (売り上げ 高Q1 2023
+ 売り上げ 高Q4 2022
+ 売り上げ 高Q3 2022
+ 売り上げ 高Q2 2022)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移について
- 2018年から2023年にかけて、売上高は一貫して増加傾向にある。特に2021年以降、売上高は3,000百万米ドルを超える水準に達しており、持続的な成長を示している。2022年度末には過去最高値に近づき、その後も堅調な伸びを維持している。これにより、市場シェアの拡大や製品ラインの拡充による販売力の強化が反映されていると考えられる。
- 当期純利益の動向
- 純利益は一定して増減を繰り返しており、2018年度には比較的高い水準を保っていたが、2019年以降に一時的な減少を経て、不安定な推移が見られる。特に2020年度には損失を計上し、その後、2021年度には回復を見せている。2022年度以降は再び黒字基調に戻り、2023年度には再び純利益が増加しているが、2020年の損失の影響もあり、収益性の変動が見られる。
- 純利益率の変動
- 純利益率は年度によって大きな変動があり、2019年の年間平均は10%以上の水準が見られるものの、2020年にはマイナスとなり、収益性の悪化が明らかとなった。2021年には回復基調に転じているが、年度ごとの割合には変動幅が大きい。これは、コスト構造の変動や特別損失・利益の影響を反映している可能性がある。長期的には一定程度の収益性は維持されているものの、短期的な変動リスクを示唆している。
- 総合的な評価
- 売上高の持続的な増加とともに、純利益も回復基調にあることから、業績は堅調に推移していると考えられる。ただし、2020年の損失の発生と純利益率の変動は、市場や運営面での変動リスクが存在することを示している。今後も売上の拡大とともに、利益率の安定化を図ることが企業の持続的成長において重要な課題となると推測される。
自己資本利益率 (ROE)
Boston Scientific Corp.、 ROE、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 株主資本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q1 2023 計算
ROE = 100
× (当期純利益(損失)Q1 2023
+ 当期純利益(損失)Q4 2022
+ 当期純利益(損失)Q3 2022
+ 当期純利益(損失)Q2 2022)
÷ 株主資本
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の動向
- 2018年から2020年まで、当期純利益は大きく変動しており、特に2019年第2四半期には極端な増加を示している。一方、2020年第1四半期には大幅な赤字となっており、その後は回復基調が見られるが、2020年の第2四半期以降も一部の四半期で赤字または低迷が続いている。2021年から2023年にかけては純利益の変動は比較的安定しており、増減を繰り返しつつも一定の回復傾向を示している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2018年から2023年まで緩やかに増加しており、特に2019年から2020年までの間に大きな変動は見られない。2021年度には約16,400百万米ドルの水準に達し、その後も着実に増加している。2023年時点では約17,850百万米ドルと、長期的な資本蓄積が進んでいることがわかる。
- ROEの推移と収益性
- ROEは2019年第2四半期以降、四半期ごとに変動しつつも一定範囲内で推移している。特に2020年には一時的にマイナスに落ち込み、企業の収益性が大きく揺らいだことが読み取れる。2021年以降はROEは再び正の値を示し、収益性の改善が見て取れるが、2022年から2023年にかけても一定の変動が続く。
- 総合的な見解
- この企業は、一定の資本蓄積と比較的安定した収益動向を維持しているものの、2020年の特定四半期に一時的な損失を計上していることから、新型コロナウイルス感染症のパンデミックの影響や市場の変動に一定程度左右されている可能性が示唆される。長期的には純利益と株主資本の増加傾向が継続しており、財務の安定性は比較的高いと考えられるが、収益性の変動については継続的な監視が必要である。
総資産利益率 (ROA)
Boston Scientific Corp.、 ROA、計算式(四半期データ)
| 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益(損失) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 収益率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | ||||||||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q1 2023 計算
ROA = 100
× (当期純利益(損失)Q1 2023
+ 当期純利益(損失)Q4 2022
+ 当期純利益(損失)Q3 2022
+ 当期純利益(損失)Q2 2022)
÷ 総資産
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- 当期純利益（損失）の推移と変動
- 分析対象期間において、当期純利益は一時的な大幅な増加と変動を示している。特に、2019年12月期には約4億ドルに達し、その後2020年の前半では経済的な不確実性により赤字に転落したが、2020年後半から再び利益を回復し、2021年から2023年にかけては安定した黒字を維持している。特に2020年から2022年にかけては高い利益水準が継続していることから、収益性の改善傾向が見られる。なお、2019年第3四半期には大きな利益が見られる一方、2020年第1四半期は経済環境の変化の影響で損失となった点は注目に値する。
- 総資産の推移
- 総資産は、2018年3月期から継続的に増加している。特に2020年以降の増加ペースが顕著であり、65億ドル前後から約82億ドルに拡大している。この傾向は、既存資産の積み増しや新規投資の反映と解釈でき、会社の資産規模の拡大を示している。総資産の増加は収益の増加や事業拡大の結果と考えられる。
- ROA（総資産利益率）の変動と解釈
- ROAは期間中に大きな変動を示している。2018年4月以降は一時的に高水準（約15%）を記録したが、2020年に入ると大きく低下し、マイナス値にまで落ち込んだことが観察される。これは2020年第1四半期の損失と一致し、それに伴う収益性の悪化を反映している。一方、2020年後半からはROAが再び回復し、2〜3%の範囲内で推移している。これは総資産の増加とともに、収益性の改善が進行していることを示唆している。ただし、2020年の一時的な低迷（マイナス値）は業績に大きな影響を与え、市場や事業環境の変動に敏感である可能性を示している。