自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Boston Scientific Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 観察された期間中において、税引後営業利益は2018年において17億1,100万ドルを記録し、その後の年度では2020年に一時的に低下したものの、2021年にかけて大きく回復し、2022年には再び減少している。特に2019年から2020年にかけての大きな減少は、当該期間の事業環境や業績の一時的な悪化を示唆していると考えられる。一方、2021年の増加は、経営効率の改善または売上高の回復を反映している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年に約1億6,047万ドルから2022年には約2億2,868万ドルに増加している。これは、設備投資や資本投資が継続的に行われていることを示している。投下資本の増加は、事業拡大や投資活動の拡大を示唆しているが、同時に資本効率の観点では注意が必要である。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2018年には10.66%と比較的高い水準を示し、その後2019年には4.06%、2020年には0.73%と大きく低下した。この期間の低迷は、投下資本に対して収益性が低下したことを反映している。2021年にやや回復し5.76%を記録したものの、2022年には再び4.81%に下落している。これらの動向から、投下資本に対する収益性が一時的に改善したものの、総じて低迷傾向が続いており、資本効率の改善が課題となっていることが示唆される。
ROICの分解
Boston Scientific Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × | ||||
| 2019/12/31 | = | × | × | ||||
| 2018/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2018年には17.07％と比較的高い水準を示していたが、その後2019年に11.2％に減少し、2020年には3.21％へ大きく低下した。その後は2021年に12.71％と回復し、2022年には12.99％にやや上昇している。これらの変動は、販売コストや経営効率の変化に伴う収益性の一時的な低下と、その後の回復過程を反映している可能性がある。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は、2018年の0.61から2019年の0.53、2020年の0.47へと減少した後、2021年に0.54、2022年に0.56へと緩やかに上昇している。これにより、会社は資本の効率的運用を少しずつ改善していることが示唆される。資本の回転速度が向上していることは、資産管理の効率化や売上高の増加に寄与している可能性がある。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効税率は、2018年の101.99％から2019年の68.73％、2020年の48.11％と低下傾向を見せ、その後2021年に83.43％、2022年に66.58％へと変動している。特に2020年には税率の顕著な低下が観察されており、これは税務戦略の変更や税制上の優遇措置の適用を示唆している可能性がある。ただし、2021年と2022年には再び上昇していることから、税負担の変動に一定の変動性がみられる。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2018年に10.66％と比較的高い水準から始まり、その後2019年の4.06％、2020年には0.73％と大きく低下した。2021年には5.76％に回復したが、2022年には再び4.81％へと低下している。この推移は、投下資本による収益性が2020年に著しく低迷したことを反映しており、一時的な投資効果の減少やコスト増に起因する可能性がある。2021年の回復は一時的な改善を示すも、2018年と比べるとROICの水準は引き続き低めである。
営業利益率 (OPM)
Boston Scientific Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 2018年から2022年にかけて、税引前営業利益は全体的に変動が見られるが、2020年に大きく減少した後、以降は回復傾向を示している。2020年には一時的に大きく低下しているものの、その後は上昇し、2022年には約1650百万米ドルまで回復している。
- 調整後売上高
- 調整後売上高は、2018年から2019年にかけて増加傾向にあり、その後2020年に一時的に減少したものの、2021年以降再び増加し、2022年には約12707百万米ドルに達している。このことから、売上高は長期的に見ると増加傾向にあり、2020年の一時的な減少を除けば安定した成長を示している。
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率に関しては、2018年から2020年にかけて大きく低下し、2020年にはわずか3.21%まで下降した。その後、2021年以降は回復し、2022年には12.99%にほぼ戻っている。この変動は、売上高や税引前営業利益の変動と連動していることが推測され、特に2020年の低迷はコロナ禍などによる経済的な影響を受けた可能性がある。2021年以降の回復は、収益性改善の兆候を示唆している。
資本回転率(TO)
Boston Scientific Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 調整後売上高の推移
- 調整後売上高は、2018年から2022年までの期間において全体的に増加傾向を示している。特に、2021年から2022年にかけての増加幅が顕著であり、2022年には前年度比で約6％の成長を記録している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2018年から2022年にかけて増加している。特に、2019年から2020年にかけて約3,664百万米ドルの増加が見られ、その後も一貫して資本が積み増されている。全期間を通じて資本投資の拡大傾向が続いていることが示唆される。
- 資本回転率(TO)の動向
- 資本回転率は、2018年に0.61と比較的高い水準にあり、その後2019年には0.53へ低下し、2020年には0.47にまで減少している。その後2021年と2022年にわたり少し持ち直し、0.54、0.56と回復の兆候を見せている。これらの動きから、投下資本に対する売上高の効率が一時的に低下した後、やや改善している傾向が把握できる。
実効現金税率 (CTR)
Boston Scientific Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税
- 2008年以降のデータから、現金営業税の値は大きな変動を示している。2018年にはマイナスであったが、2019年にかけて大きく増加し、2020年には約165百万米ドルのプラスとなっている。その後は2021年と2022年にかけて大きく増加し、2022年には552百万米ドルに達している。これらの変動は、税務戦略の変更や会計処理の見直し、あるいは一時的な税金負担の増減を反映している可能性がある。特に2020年の大きな増加は、何らかの一時的要因や特別項目の影響を示唆している。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- この期間において、税引前営業利益は一定から増減を繰り返している。2018年には1,677百万米ドルと比較的高い水準にあり、その後2019年に一旦縮小し、2020年には318百万米ドルに大きく減少した。その後、2021年には1,522百万米ドルに回復し、2022年には1,650百万米ドルとさらなる成長を示している。これらの動きは、収益性の変動や営業の効率性向上を反映している可能性が高い。特に2020年の低迷は、パンデミックの影響や市場環境の悪化と関連している可能性が考えられる。一方、2021年以降は売上高や営業効率の改善により大幅に回復していると推測される。
- 実効現金税率（CTR）
- この指標は、各年度において大きな変動を示している。2018年の値は-1.99％とほぼゼロに近く、税負担がほぼなく、または逆に税恩恵を受けている可能性が示唆される。2019年には31.27％に急上昇し、その後2020年には51.89％とさらに高くなっている。2021年には16.57％に低下し、その後2022年には33.42％へと上昇している。これらの変動は、税率の適用範囲や税務戦略の変化、また一時的な税効果の差異を反映している可能性がある。特に2020年のピークは、税金の負担増加や一時的な税務上の調整を示唆している反面、2021年の低下は、税負担の軽減や税務計画の見直しを反映している可能性が高い。