資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
価格対 FCFE 比率、現在
株価対 FCFE 比率、履歴

Boston Scientific Corp., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
当期純利益(損失)	698)	1,041)	(82)	4,700)	1,671)
現金以外の費用	1,833)	1,180)	1,548)	(2,568)	808)
営業資産および負債(仕入会計を除く)の増減	(1,005)	(351)	42)	(296)	(2,169)
営業活動による現金	1,526)	1,870)	1,508)	1,836)	310)
有形固定資産および社内用ソフトウェアの購入	(588)	(554)	(376)	(461)	(316)
有形固定資産売却による収入	12)	14)	12)	7)	14)
短期借入金の返済	(250)	—)	(2,950)	(1,000)	—)
短期借入金からの収入(債券発行費用を差し引いたもの)	—)	—)	2,245)	700)	999)
コマーシャルペーパーの純増(減少)	(1)	—)	(714)	(575)	21)
信用枠からの借入金の支払い	—)	—)	(1,919)	—)	(569)
信用枠の借入金による収入	—)	—)	1,916)	—)	569)
長期借入金の返済と債務消滅費用	(3,184)	—)	(1,260)	(3,560)	(602)
長期借入金からの収入(債券発行費用を差し引いたもの)	3,270)	—)	1,683)	7,229)	987)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	785)	1,330)	145)	4,176)	1,413)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

営業活動による現金の推移: 2018年から2019年にかけて大きな増加が見られ、その後2020年から2022年にかけては変動があるものの、比較的安定した水準を維持している。一方、2019年のピーク時と比べるとやや減少しているが、依然として高いキャッシュ生成能力を示している。
フリーキャッシュフロー（FCFE）の動向: 2018年と2019年にかけて大きく増加しており、特に2019年には最も高い値を記録している。一方、2020年には大きく減少しているが、その後2021年にやや回復し、2022年には再び減少している。この変動は、投資活動や資本支出の変化、もしくは経営戦略の調整に起因する可能性があると考えられる。
総合的な評価: 営業活動による現金の増減やフリーキャッシュフローの変動から、同期間中のキャッシュ生成能力には一定の変動があるものの、早期の増加と比較した場合、やや落ち着きを見せていると推察される。ただし、2020年の減少や2022年の再びの低下は、外部要因や内部の資本投資戦略の変更を反映している可能性があり、今後のキャッシュフロー状況の動向に注視が必要である。

Boston Scientific Corp., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	1,437,698,101
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	785)
1株当たりFCFE	0.55
現在の株価 (P)	51.94
バリュエーション比率
P/FCFE	95.13
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Abbott Laboratories	39.69
Elevance Health Inc.	6.63
Intuitive Surgical Inc.	130.92
Medtronic PLC	16.22
UnitedHealth Group Inc.	7.87
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	14.98
P/FCFE産業
医療	19.53

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Boston Scientific Corp., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
発行済普通株式数¹	1,434,780,104	1,426,724,712	1,417,165,707	1,396,195,349	1,385,961,926
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	785)	1,330)	145)	4,176)	1,413)
1株当たりFCFE⁴	0.55	0.93	0.10	2.99	1.02
株価^1, 3	47.18	43.71	38.75	39.91	39.86
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	86.23	46.89	378.73	13.34	39.10
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Abbott Laboratories	26.11	24.52	38.42	—	—
Elevance Health Inc.	14.26	11.07	7.75	—	—
Intuitive Surgical Inc.	89.67	58.39	81.15	—	—
Medtronic PLC	19.71	38.91	23.06	—	—
UnitedHealth Group Inc.	12.57	20.11	13.93	—	—
P/FCFEセクター
ヘルスケア機器&サービス	16.47	22.14	18.61	—	—
P/FCFE産業
医療	18.40	17.94	17.51	—	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

² 詳しく見る »

³ Boston Scientific Corp.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2022 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 785,000,000 ÷ 1,434,780,104 = 0.55

⁵ 2022 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 47.18 ÷ 0.55 = 86.23

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移: 株価は2018年の39.86米ドルから2022年の47.18米ドルにかけて全体的に上昇傾向にある。特に2021年にかけて顕著な伸びは見られないものの、2022年には一段高となっている。これにより、市場の評価は企業の長期的な価値向上を反映していると考えられる。
1株当たりFCFEの動向: 1株当たりのフリーキャッシュフロー・エクイティ（FCFE）は、2018年の1.02米ドルから2019年には2.99米ドルへと大きく増加した。しかし、その後2020年には0.1米ドルに低下し、2021年には再び0.93米ドルまで回復したが、2022年には0.55米ドルに減少している。この変動は、キャッシュフローの変動や企業の資本支出や運転資本の変動によるものと推察される。
P/FCFEの変動: P/FCFEは2018年の39.1から2019年の13.34へと大きく低下した後、2020年には378.73と急激に上昇している。その後、2021年には46.89へ大きく低下し、2022年には86.23となっている。この値の変動は、市場の株価がFCFEに比べて著しく変動していることを示しており、2020年の異常に高いP/FCFEは、株価がFCFEに対して割高に評価された可能性や、一時的な評価の歪みを反映している可能性がある。
総合的な見解: 株価は全体的に増加傾向であるが、FCFEとP/FCFEの動きには大きな乖離と変動が見られる。特に2020年は、FCFEの大幅な低下とP/FCFEの急激な上昇が特色であり、これにより株価は上昇しているものの、キャッシュフローと株価の評価には乖離が存在していることが示唆される。この傾向は、投資家の評価が一時的に過熱した可能性や、市場の期待と実績の乖離を反映していると分析できる。結論として、財務指標からは企業の収益性や市場の評価において、一部にリスク要因も示唆されるため、今後のキャッシュフロー動向や市場評価の変動に注意が必要であると言える。

Boston Scientific Corp. (NYSE:BSX)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)

価格対 FCFE 比率現在の

価格対 FCFE 比率史的