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経済的利益
Boston Scientific Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
収益性と資本効率の推移を分析した結果、投下資本の継続的な増加に対し、税引後営業利益（NOPAT）の変動が激しく、資本コストを上回る利益を創出できていない状況にある。
- 収益性の変動
- 税引後営業利益は2018年の1,711百万米ドルから2020年には153百万米ドルまで大幅に減少したが、2021年には1,270百万米ドルまで急回復した。しかし、2022年には再び1,099百万米ドルへと減少しており、収益の安定性に課題が見られる。
- 投下資本の拡大
- 投下資本は2018年の16,047百万米ドルから2022年の22,868百万米ドルまで、5年連続で一貫して増加している。事業規模の拡大に向けた継続的な資産投入が行われていることが読み取れる。
- 資本コストと経済的利益
- 資本コストは12.78%から13.58%の間で概ね安定的に推移している。一方で、経済的利益は全期間を通じてマイナスとなっており、特に2020年にはマイナス2,536百万米ドルまで赤字幅が拡大した。これは、投下資本の増大に伴い資本コストの絶対額が増加する中で、得られる営業利益がそれに追いついていないことを示している。
総じて、投下資本の拡大による規模の拡大が進んでいるものの、得られる利益が資本コストを十分にカバーできておらず、経済的価値の毀損が継続している傾向にある。
税引後営業利益 (NOPAT)
Boston Scientific Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)の追加(減少).
5 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
8 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 純利益の動向
- 2018年から2022年までの期間において、当期純利益は総じて変動していることが観察される。2018年には1,671百万米ドルであった純利益は、その後2019年には大幅に増加し、4,700百万米ドルに達している。これにより、2019年は最も高い利益を示している。一方、2020年には純利益が-82百万米ドルに減少し、赤字に転じていることが示される。2021年には回復し、1,041百万米ドルに達しているが、2022年には再び減少し、698百万米ドルとなっている。これらの変動は年ごとの事業環境や特定の経済的要因の影響を反映している可能性がある。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 税引後営業利益は2018年から2019年にかけて増加しており、2018年の1,711百万米ドルから2019年には829百万米ドルに増加している。ただし、2020年には大幅に減少して153百万米ドルに落ち込み、その後2021年にはやや回復し、1,270百万米ドルに達している。しかし、2022年には再び減少し、1,099百万米ドルとなっている。これらの動きは、営業活動の効率や収益性の変化を示している可能性がある。特に2020年の大幅減少は市場や業界全体の不確実性、または内部要因によるものと推測できる。
現金営業税
Boston Scientific Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用(給付金) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 所得税費用(給付金)の動向
- この項目の値は、2018年には負の値（損失として計上されている）を示していたが、2019年には大きくマイナスに沈んだ後、その後はプラスに転じて増加する傾向が見られる。特に2022年には443百万米ドルに達しており、税務関連の調整や税負担の変化が反映されている可能性がある。これにより、税務戦略や税金関連の資産・負債の変動が影響していると推測される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2018年には負の値であったが、2019年に大きく改善し正の値となった。その後も着実に増加し、2022年には552百万米ドルに達している。これらの動きは、営業活動による現金収入の増加や税負担の軽減を示していると考えられる。特に2020年から2022年にかけての顕著な増加は、企業の営業効率の向上や税金計画の最適化を反映している可能性がある。
投下資本
Boston Scientific Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 現在の債務 | ||||||
| 長期借入金 | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 信用損失引当金3 | ||||||
| 繰延収益4 | ||||||
| 株式同等物5 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)6 | ||||||
| 調整後自己資本 | ||||||
| 進行中の資本7 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 仕掛資本の減算.
- 負債とリース負債の推移
- 2018年から2019年にかけて、負債とリース負債の総額は大きく増加し、その後2020年には減少傾向を示したが、2021年と2022年には再び横ばいまたは緩やかに増加していることから、負債の管理や借入戦略の見直しが行われてきた可能性がある。特に2019年に急増した点は、資金調達または買収等の戦略的な動きがあった可能性を示唆している。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2018年から2022年まで継続的に増加しており、2019年には大幅に増加している。特に2020年以降も増加幅は緩やかであり、資本の充実を図る経営方針が継続していることが示される。これは、収益性の向上や自己資本の積み増しに努めてきた結果と考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2018年から2022年まで着実に増加している。特に2019年に増加率が顕著であり、その後も一定の増加傾向を維持している。これは、事業拡大や設備投資の継続を目的とした資本投入を反映していると考えられる。投下資本の増加が株主資本の増加と連動しており、積極的な資産形成を行っていることがうかがえる。
資本コスト
Boston Scientific Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.50%強制転換優先株式、シリーズA、額面価格1株あたり0.01ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払いの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.50%強制転換優先株式、シリーズA、額面価格1株あたり0.01ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払いの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.50%強制転換優先株式、シリーズA、額面価格1株あたり0.01ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払いの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.50%強制転換優先株式、シリーズA、額面価格1株あたり0.01ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払いの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 5.50%強制転換優先株式、シリーズA、額面価格1株あたり0.01ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 未払いの債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Boston Scientific Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
投下資本の継続的な拡大が見られる一方で、資本コストを上回る利益を創出できておらず、経済的利益は分析期間を通じて一貫してマイナスの水準で推移している。
- 投下資本の傾向
- 投下資本は2018年の16,047百万米ドルから2022年の22,868百万米ドルまで、5年連続で増加している。特に2018年から2019年にかけて大幅な増加を記録しており、事業基盤の拡大に向けた資本投下が継続的に行われていることが読み取れる。
- 経済的利益と経済スプレッド比率の分析
- 経済的利益は2018年の-468百万米ドルから、2020年には-2,536百万米ドルまで赤字幅が拡大した。これに連動して経済スプレッド比率も2020年に-12.05%と期間中の最低値を記録しており、この時期に資本効率が著しく低下したことが示されている。2021年には経済的利益が-1,612百万米ドル、経済スプレッド比率が-7.31%へと一時的に改善したが、2022年には再びそれぞれ-1,966百万米ドル、-8.6%へと低下しており、収益性の回復は不安定な状況にある。
経済利益率率
Boston Scientific Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後売上高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
調整後売上高は、2018年から2022年にかけて全体的な増加傾向にある。2020年に一時的に9,908百万米ドルまで減少したものの、その後は回復し、2022年には12,707百万米ドルに達している。
- 経済的利益の推移
- 全期間を通じてマイナスの値で推移しており、資本コストを上回る利益を創出できていない状況にある。2018年の-468百万米ドルから、2020年には-2,536百万米ドルまで赤字幅が拡大した。2021年に-1,612百万米ドルまで改善が見られたが、2022年には再び-1,966百万米ドルへと悪化している。
- 経済利益率の変動
- 経済的利益の傾向に連動しており、2020年に-25.6%と最低値を記録した。2021年には-13.46%まで回復したものの、2022年には-15.47%に低下しており、売上高の拡大に伴って経済的利益率が安定的に改善する傾向は見られない。