負債の分析
総負債(帳簿価額)
Colgate-Palmolive Co.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
分析期間において、支払手形およびローン残高は一貫して減少傾向にある。2018年の12,260百万米ドルから、2022年には11百万米ドルまで減少している。この減少は、短期的な資金調達戦略の変化、またはキャッシュフローの改善による返済の増加を示唆する可能性がある。
- 長期借入金の当座預金残高
- 2018年のデータは欠損している。2019年の254百万米ドルをピークに、その後は一貫して減少しており、2022年には14百万米ドルとなっている。この傾向は、当座預金残高の管理がより効率的になっているか、または短期的な資金ニーズの変化を反映している可能性がある。
長期借入金（当期部分を除く）は、2018年の6,354百万米ドルから2020年の7,334百万米ドルまで増加した後、2021年には7,194百万米ドルに減少している。しかし、2022年には8,741百万米ドルと再び増加している。この変動は、長期的な資金調達戦略、または事業拡大のための投資に関連している可能性がある。
- 総負債(帳簿価額)
- 総負債は、2019年に7,847百万米ドルとピークを迎え、その後2021年には7,245百万米ドルまで減少している。しかし、2022年には8,766百万米ドルと大幅に増加している。この増加は、長期借入金の増加と相まって、全体的な財務レバレッジの上昇を示唆している可能性がある。負債の増加は、事業拡大や買収などの戦略的な投資によるものと考えられる。
全体として、短期負債は大幅に減少している一方、長期負債は変動しながらも増加傾向にある。総負債の増加は、長期的な成長戦略の一環として、より多くの資金を外部から調達している可能性を示唆している。これらの傾向をより深く理解するためには、収益性、キャッシュフロー、および資本支出に関する追加の分析が必要となる。
総負債(公正価値)
| 2022/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 支払手形およびローン | 11) |
| 長期借入金(当期部分を含む) | 8,184) |
| 総負債(公正価値) | 8,195) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.93 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 2.50%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 2.60% | 6,933) | 180) | |
| 2.10% | 1,778) | 37) | |
| 合計値 | 8,711) | 218) | |
| 2.50% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 218 ÷ 8,711 = 2.50%
発生した利息費用
Colgate-Palmolive Co.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 167) | 117) | 183) | 192) | 193) | ||||||
| 資産計上された利息 | 5) | 3) | 1) | 1) | 2) | ||||||
| 発生した利息 | 172) | 120) | 184) | 193) | 195) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
分析期間において、利息関連の財務指標に一定の変動が見られる。
- 利息
- 2018年から2022年までの間に、利息は193百万米ドルから167百万米ドルへと減少傾向にある。2021年には117百万米ドルまで低下したが、2022年には再び167百万米ドルに増加した。全体として、期間中の変動幅は比較的大きい。
- 資産計上された利息
- 資産計上された利息は、2018年の2百万米ドルから2022年の5百万米ドルへと増加している。この増加は緩やかであり、年間の増加幅は比較的小さい。2020年から2021年にかけては横ばいの状態が続いた。
- 発生した利息
- 発生した利息は、2018年の195百万米ドルから2022年の172百万米ドルへと減少傾向にある。利息と同様に、2021年には120百万米ドルまで低下したが、2022年には172百万米ドルに増加した。発生した利息の変動は、利息の変動と概ね一致する。
発生した利息と利息の差は、資産計上された利息によって説明される。資産計上された利息の増加は、発生した利息の減少を一部相殺していると考えられる。全体として、利息関連の費用は、分析期間において変動しているが、大幅な増加は見られない。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
2022 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 2,827 ÷ 167 = 16.93
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息
= 2,827 ÷ 172 = 16.44
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2018年から2021年まで一貫して上昇傾向にありました。2018年の18.95から、2021年には27.38まで増加しています。しかし、2022年には16.93と大幅に低下しました。このレシオは、企業が支払利息をどれだけ余裕を持ってカバーできるかを示しており、2021年までの上昇は、収益性の改善または金利費用の減少を示唆している可能性があります。2022年の低下は、収益性の低下、金利費用の増加、またはその両方の組み合わせによって引き起こされた可能性があります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、同様の傾向を示しています。2018年の18.75から2021年には26.7まで上昇し、その後2022年には16.44に低下しました。このレシオは、資産計上利息を考慮に入れているため、より包括的な利息支払い能力の指標となります。全体的な傾向は、資産計上利息なしのレシオと一致しており、2022年の低下も同様の要因によって説明できると考えられます。
- 主な傾向
- 2018年から2021年まで、両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは上昇しました。2022年には、両方のレシオが大幅に低下しました。
- 考えられる要因
- レシオの上昇は、収益性の改善または金利費用の減少を示唆している可能性があります。レシオの低下は、収益性の低下、金利費用の増加、またはその両方の組み合わせによって引き起こされた可能性があります。
- レシオ間の比較
- 両方のレシオは類似した傾向を示しており、資産計上利息が全体的な利息支払い能力に与える影響は限定的であると考えられます。