財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Colgate-Palmolive Co.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 15,731) | 15,040) | 15,920) | 15,034) | 12,161) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 775) | 832) | 888) | 883) | 726) | |
| 営業資産 | 14,956) | 14,208) | 15,032) | 14,151) | 11,435) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 14,925) | 14,069) | 14,819) | 14,476) | 11,964) | |
| レス： 支払手形およびローン | 11) | 39) | 258) | 260) | 12) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 14) | 12) | 9) | 254) | —) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 8,741) | 7,194) | 7,334) | 7,333) | 6,354) | |
| 営業負債 | 6,159) | 6,824) | 7,218) | 6,629) | 5,598) | |
| 純営業資産1 | 8,797) | 7,384) | 7,814) | 7,522) | 5,837) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,413) | (430) | 292) | 1,685) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 17.46% | -5.66% | 3.81% | 25.23% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 3.98% | 4.39% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 7.61% | -0.13% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 14,956 – 6,159 = 8,797
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 8,797 – 7,384 = 1,413
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,413 ÷ [(8,797 + 7,384) ÷ 2] = 17.46%
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純営業資産は、2019年から2022年までの期間において、全体的な増加傾向を示しています。2019年の7522百万米ドルから、2020年には7814百万米ドルへと増加しましたが、2021年には7384百万米ドルと一時的に減少しました。その後、2022年には8797百万米ドルと大幅に増加し、期間全体で最も高い水準に達しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2019年の1685百万米ドルから、2020年には292百万米ドルへと大幅に減少しました。2021年には-430百万米ドルとマイナスとなり、その後、2022年には1413百万米ドルと再びプラスに転換し、増加傾向を示しています。
貸借対照表ベースの発生率は、年によって大きく変動しています。2019年には25.23%でしたが、2020年には3.81%と大幅に低下しました。2021年には-5.66%とマイナスとなり、2022年には17.46%と再びプラスに転換し、発生率が上昇しています。発生率の変動は、総計計上額の変動と密接に関連していると考えられます。
純営業資産の増加と、貸借対照表ベースの総計計上額および発生率の変動を総合的に見ると、事業活動における資産の効率的な活用と、会計上の計上額の変動が組み合わさっている可能性が示唆されます。特に、2021年のマイナス計上額と発生率は、特定の会計処理や事業上のイベントの影響を受けている可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Colgate-Palmolive Co.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Colgate-Palmolive Companyに帰属する当期純利益 | 1,785) | 2,166) | 2,695) | 2,367) | 2,400) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,556) | 3,325) | 3,719) | 3,133) | 3,056) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,601) | (592) | (779) | (2,099) | (1,170) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 830) | (567) | (245) | 1,333) | 514) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 10.26% | -7.46% | -3.20% | 19.96% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 3.50% | -1.84% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 4.81% | -4.89% | -2.34% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 830 ÷ [(8,797 + 7,384) ÷ 2] = 10.26%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年までの期間において、変動しながらも全体的には増加傾向を示しています。2019年末の7522百万米ドルから、2020年末には7814百万米ドルへと増加しましたが、2021年末には7384百万米ドルに減少しました。しかし、2022年末には8797百万米ドルと、過去最高水準を記録しています。この変動は、資産の取得、売却、減価償却、およびその他の営業活動による影響を受けていると考えられます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年の1333百万米ドルから、2020年には-245百万米ドル、2021年には-567百万米ドルと、2年連続でマイナスに転落しました。しかし、2022年には830百万米ドルと大幅に改善し、プラスに転換しています。この変動は、運転資本の変動、税金の支払い、およびその他の非営業活動による影響を受けている可能性があります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の19.96%から、2020年には-3.2%、2021年には-7.46%と低下しました。2022年には10.26%に回復していますが、2019年の水準には達していません。この発生率の変動は、集計見越計上の変動に直接的に影響を受け、収益性とキャッシュフローの効率性を示す指標として解釈できます。
全体として、純営業資産は増加傾向にあり、2022年に大幅な増加を見せています。一方、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は、2020年と2021年にマイナスに転落しましたが、2022年には改善しています。これらの指標の変動は、事業運営、運転資本管理、およびキャッシュフローの効率性に影響を与える要因を反映していると考えられます。