営業利益率 (P/OP)
2005年以降
計算
Colgate-Palmolive Co.、 P/OP、長期トレンド計算
| P/OP | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり営業利益1 | 1株当たり営業利益1 | = | 営業利益1 (数百万単位) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/02/16 | 20.89 | = | 72.77 | ÷ | 3.48 | 3.48 | = | 2,893 | ÷ | 830,378,790 | |
| 2022/02/17 | 19.97 | = | 79.15 | ÷ | 3.96 | 3.96 | = | 3,332 | ÷ | 840,487,222 | |
| 2021/02/18 | 17.19 | = | 78.72 | ÷ | 4.58 | 4.58 | = | 3,885 | ÷ | 848,562,678 | |
| 2020/02/21 | 18.35 | = | 76.27 | ÷ | 4.16 | 4.16 | = | 3,554 | ÷ | 855,029,777 | |
| 2019/02/21 | 15.56 | = | 66.70 | ÷ | 4.29 | 4.29 | = | 3,694 | ÷ | 861,676,494 | |
| 2018/02/15 | 17.37 | = | 71.22 | ÷ | 4.10 | 4.10 | = | 3,589 | ÷ | 875,326,736 | |
| 2017/02/23 | 17.13 | = | 74.44 | ÷ | 4.35 | 4.35 | = | 3,837 | ÷ | 882,856,721 | |
| 2016/02/18 | 21.52 | = | 67.22 | ÷ | 3.12 | 3.12 | = | 2,789 | ÷ | 892,738,516 | |
| 2015/02/19 | 17.90 | = | 70.21 | ÷ | 3.92 | 3.92 | = | 3,557 | ÷ | 907,081,762 | |
| 2014/02/20 | 15.99 | = | 61.86 | ÷ | 3.87 | 3.87 | = | 3,556 | ÷ | 918,943,637 | |
| 2013/02/21 | 13.60 | = | 56.55 | ÷ | 4.16 | 4.16 | = | 3,889 | ÷ | 935,393,422 | |
| 2012/02/23 | 11.65 | = | 46.67 | ÷ | 4.00 | 4.00 | = | 3,841 | ÷ | 959,155,180 | |
| 2011/02/24 | 10.99 | = | 38.83 | ÷ | 3.53 | 3.53 | = | 3,489 | ÷ | 987,742,398 | |
| 2010/02/25 | 11.35 | = | 41.56 | ÷ | 3.66 | 3.66 | = | 3,615 | ÷ | 987,494,358 | |
| 2009/02/27 | 9.99 | = | 30.09 | ÷ | 3.01 | 3.01 | = | 3,021 | ÷ | 1,002,633,842 | |
| 2008/02/28 | 14.84 | = | 38.61 | ÷ | 2.60 | 2.60 | = | 2,653 | ÷ | 1,019,641,540 | |
| 2007/02/23 | 16.24 | = | 34.17 | ÷ | 2.10 | 2.10 | = | 2,161 | ÷ | 1,026,827,590 | |
| 2006/02/24 | 12.71 | = | 27.31 | ÷ | 2.15 | 2.15 | = | 2,215 | ÷ | 1,030,712,770 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Colgate-Palmolive Co.アニュアルレポート提出日時点の終値
- 株価の傾向
- 期間全体では2006年の27.31ドルから2023年の72.77ドルへと長期的な上昇を示し、約2.7倍の水準に達している。一方で2008年末から2009年には38.61ドル→30.09ドルへ急落する局面があり、景気動向の影響を受けて株価が変動している。以降は2014年以降に61～70ドル台で推移し、2016年には67.22ドル、2017年には74.44ドルと高水準をつけた後、2018年71.22ドル、2019年66.70ドルと変動幅が拡大。2020年以降は76.27ドル～78.72ドルの水準で推移した後、2023年には72.77ドルへ軟化している。総じて長期的には上昇傾向が見られる一方、局所的なボラティリティは2009年以降も継続している。
- 1株当たり営業利益の傾向
- EPSは2006年の2.15ドルから2008年の2.60ドル、2009年の3.01ドルへ上昇を継続。2010年には3.66ドルを記録し、その後2011年3.53ドル、2012年4.00ドル、2013年4.16ドルと上昇を続ける局面があった。2014年には3.87ドルへ低下し、2015年3.92ドル、2016年3.12ドルと横ばい〜低下を経て、2017年には4.35ドルと再度ピークに近づく。2018年4.10ドル、2019年4.29ドルと高水準を維持する場面もあった一方、2020年は4.16ドル、2021年4.58ドルと再上昇、2022年3.96ドル、2023年3.48ドルへ再び低下している。全体としては初期の成長局面の後、2014年以降は横ばい〜緩やかな低下が顕著で、2021年までに再びEPSの上昇局面が見えた後、2023年には再び水準を押し下げている。
- P/OP（財務比率）の傾向
- P/OPは2006年12.71から2007年16.24へ上昇後、2008年14.84、2009年9.99と急落する。2010年11.35、2011年10.99、2012年11.65と回復基調を辿り、2013年13.6、2014年15.99、2015年17.9と上昇を続け、2016年には21.52と過去最高水準へ達する。2017年17.13、2018年17.37とやや低下、2019年15.56へ落ち込む。その後2020年18.35、2021年17.19、2022年19.97、2023年20.89と再び高水準へ回復している。全体として、2009年の低下を挟みつつ、2010年代前半の再評価と2016年のピーク、2020年代の再上昇を特徴とする。
- データ間の関係性と洞察
- 長期的には株価の上昇がEPSの成長を相対的に上回る局面が多く、株価推移には市場の将来成長期待や評価倍率の変動が大きく影響していると解釈できる。2009年の株価下落とP/OPの低下は、当時の市場環境の悪化とともに評価倍率が縮小したことを反映している。2010年代半ばにはP/OPが上昇し、株価の上昇と相乗的に評価倍率が高水準を維持する局面が観察される。2020年代にはEPSの成長ペースが相対的に鈍化する一方、株価とP/OPは高水準を維持または回復しており、市場は将来の利益創出力に対する依然として高い期待を示している可能性がある。なお、データは年度ごとの要約指標であり、売上高・利益率などの内部構造指標が欠落している点には留意が必要である。
競合他社との比較
Colgate-Palmolive Co.、 P/OP、長期トレンド、競合他社との比較
| Colgate-Palmolive Co. | Procter & Gamble Co. | |
|---|---|---|
| 2023/02/16 | 20.89 | 19.41 |
| 2022/02/17 | 19.97 | 19.08 |
| 2021/02/18 | 17.19 | 21.01 |
| 2020/02/21 | 18.35 | 52.12 |
| 2019/02/21 | 15.56 | 15.00 |
| 2018/02/15 | 17.37 | 16.71 |
| 2017/02/23 | 17.13 | 17.07 |
| 2016/02/18 | 21.52 | 17.37 |
| 2015/02/19 | 17.90 | 14.34 |
| 2014/02/20 | 15.99 | 15.54 |
| 2013/02/21 | 13.60 | 13.83 |
| 2012/02/23 | 11.65 | 10.16 |
| 2011/02/24 | 10.99 | 10.60 |
| 2010/02/25 | 11.35 | 9.48 |
| 2009/02/27 | 9.99 | 12.61 |
| 2008/02/28 | 14.84 | 13.07 |
| 2007/02/23 | 16.24 | 14.67 |
| 2006/02/24 | 12.71 | 12.53 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).