Colgate-Palmolive Co. (NYSE:CL)

総資産回転率は、2018年の1.28から2019年の1.04へ低下し、その後2020年と2021年にかけて緩やかに回復、それぞれ1.03、1.16となった。2022年には若干減少し、1.14となった。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示している。

流動性比率

流動流動性比率は、2018年の1.14から2020年には0.99まで低下したが、2021年には1.09、2022年には1.28へと改善している。調整後の現在の流動性比率も同様の傾向を示し、2022年には1.34と上昇している。

負債資本比率は、データが欠損している2018年を除き、2019年の10.23から2021年の21.86へと増加傾向にある。2022年には若干低下し、7.08となった。総資本に対する負債比率も同様に、2019年から2021年にかけて増加し、その後2022年に若干低下している。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は、2019年から2021年にかけて増加傾向にある。調整後の財務レバレッジ比率は、2018年の20.37から2021年の11.35へと低下し、2022年には12.08となった。

純利益率は、2018年の15.44から2019年の15.08へと若干低下した後、2020年には16.36へと上昇したが、2021年には12.43、2022年には9.93と低下している。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示している。

収益性比率

自己資本利益率は、2019年から2021年にかけて大幅に増加したが、2022年には低下している。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示している。総資産利益率も、2018年の19.74から2022年の11.35へと低下傾向にある。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示している。

当該企業の売り上げ高は、2018年から2022年まで一貫して増加傾向にある。2018年の15544百万米ドルから2022年には17967百万米ドルへと、5年間で約15.6%の増加を記録している。

総資産は、2018年から2019年にかけて大幅に増加したが、その後2020年まで横ばい状態が続いた。2021年には一時的に減少したものの、2022年には再び増加し、15731百万米ドルとなった。全体としては、2018年の12161百万米ドルから2022年の15731百万米ドルへと、約29.4%の増加を示している。

総資産回転率

総資産回転率は、2019年に1.04まで低下した後、2020年と2021年にかけて1.03と1.16で推移し、2022年には1.14となった。2018年の1.28と比較すると、回転率は低下傾向にあるが、2021年以降は安定している。

調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示している。2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年までほぼ一定を保った。2021年には減少したが、2022年には再び増加し、15812百万米ドルとなった。2018年の12774百万米ドルから2022年の15812百万米ドルへと、約23.8%の増加を記録している。

総資産回転率(調整後)

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2019年に1.05まで低下した後、2020年と2021年にかけて1.04と1.16で推移し、2022年には1.14となった。総資産回転率と同様に、2018年の1.22と比較すると、回転率は低下傾向にあるが、2021年以降は安定している。

売り上げ高の増加と総資産の増加が同時に見られることから、事業規模の拡大が示唆される。しかし、総資産回転率の低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆している。調整後総資産回転率も同様の傾向を示しており、この傾向は調整後の数値においても確認できる。

近年の財務データに基づき、流動性に関する分析を行う。

流動資産

流動資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にある。2018年の3793百万米ドルから2022年には5113百万米ドルへと、約35.2%の増加を示している。特に2022年の増加幅が大きく、前年比で約16.4%の伸びを記録している。

流動負債

流動負債は、2018年から2019年にかけて増加したが、2020年以降は減少傾向にある。2019年には4038百万米ドルに達したが、2022年には4004百万米ドルとなり、2019年と比較してわずかな減少にとどまっている。2020年から2021年にかけては増加に転じているが、2022年には再び減少している。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2018年の1.14から2019年には1.03に低下し、2020年には0.99まで減少した。その後、2021年には1.09に回復し、2022年には1.28へと上昇している。2022年の値は、分析期間を通じて最も高い水準にある。この比率の変動は、流動資産と流動負債の変動に連動している。

調整流動資産

調整流動資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加している。2018年の3938百万米ドルから2022年には5329百万米ドルへと、約35.2%の増加を示している。流動資産と同様に、2022年の増加幅が大きい。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2018年から2020年にかけて増加したが、2021年以降は減少傾向にある。2020年には4383百万米ドルに達したが、2022年には3965百万米ドルとなり、2020年と比較して約9.5%の減少を示している。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2018年の1.23から2019年には1.09に低下し、2020年には1.02まで減少した。その後、2021年には1.12に回復し、2022年には1.34へと上昇している。2022年の値は、分析期間を通じて最も高い水準にある。調整後の流動資産と流動負債の変動が、この比率に影響を与えている。

全体として、流動資産および調整流動資産の増加と、流動負債および調整後流動負債の変動により、流動性比率が改善されている傾向が見られる。特に2022年には、流動流動性比率および現在の流動性比率(調整後)が改善され、短期的な支払い能力が向上していることが示唆される。

総負債は、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、6366百万米ドルから7847百万米ドルへと増加しました。その後、2020年には7601百万米ドルに減少しましたが、2021年には7245百万米ドルにさらに減少しました。しかし、2022年には8766百万米ドルへと再び増加しました。この変動は、事業運営や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

株主資本総額は、2018年にマイナスの値を示しましたが、2019年には117百万米ドルに増加し、2020年には743百万米ドル、2021年には609百万米ドル、2022年には401百万米ドルへと一貫して増加しました。この傾向は、収益性の向上や資本政策の変化によるものでしょう。

負債資本比率は、2019年に67.07と非常に高い値を示しましたが、その後、2020年には10.23、2021年には11.9、2022年には21.86と大幅に低下しました。2022年に再び上昇したものの、2019年の水準には達していません。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示唆しています。

調整後総負債は、2018年から2019年にかけて増加し、6986百万米ドルから8483百万米ドルへと増加しました。その後、2020年には8214百万米ドルに減少しましたが、2021年には7833百万米ドルにさらに減少しました。2022年には9271百万米ドルへと増加しました。調整後総負債の推移は、総負債の推移と類似したパターンを示しています。

調整後総資本は、2018年の627百万米ドルから、2019年には1126百万米ドル、2020年には1421百万米ドル、2021年には1320百万米ドル、2022年には1309百万米ドルへと増加しました。2021年以降は横ばいの傾向を示しています。資本の増加は、事業の成長や投資活動によるものと考えられます。

有利子負債比率(調整後)は、2018年の11.14から、2019年には7.53、2020年には5.78、2021年には5.93、2022年には7.08へと一貫して低下しました。2022年にわずかに上昇したものの、全体的には低下傾向にあります。この比率の低下は、有利子負債の管理が改善されたことを示唆しています。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、6366百万米ドルから7847百万米ドルへと増加しました。その後、2020年には7601百万米ドルに減少しましたが、2021年には7245百万米ドルとさらに減少しました。2022年には8766百万米ドルへと再び増加し、5年間の最高水準を記録しました。

総資本金

総資本金は、2018年から2019年にかけて増加し、6264百万米ドルから7964百万米ドルへと増加しました。2020年には8344百万米ドルとさらに増加しましたが、2021年には7854百万米ドルに減少しました。2022年には9167百万米ドルへと増加し、5年間の最高水準を記録しました。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2018年の1.02から2020年には0.91まで低下しました。2021年には0.92に若干上昇しましたが、2022年には0.96へと再び上昇しました。この比率の変動は、負債と資本金の相対的な規模の変化を示しています。

調整後総負債

調整後総負債は、2018年から2019年にかけて増加し、6986百万米ドルから8483百万米ドルへと増加しました。2020年には8214百万米ドルに減少しましたが、2021年には7833百万米ドルとさらに減少しました。2022年には9271百万米ドルへと増加し、5年間の最高水準を記録しました。

調整後総資本

調整後総資本は、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、7613百万米ドルから9609百万米ドルへと増加しました。2020年には9635百万米ドルとさらに増加しましたが、2021年には9153百万米ドルに減少しました。2022年には10580百万米ドルへと大幅に増加し、5年間の最高水準を記録しました。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2018年の0.92から2020年には0.85まで低下しました。2021年には0.86に若干上昇しましたが、2022年には0.88へと上昇しました。調整後の比率は、調整前の比率と同様の傾向を示しています。

全体として、負債と資本金の規模は両方とも増加傾向にありますが、2021年には一時的に減少しています。負債比率は、調整の有無にかかわらず、概ね安定しているか、わずかに上昇傾向にあります。2022年には、総負債、調整後総負債、総資本金、調整後総資本のいずれも過去最高を記録しました。

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にある。2018年の12161百万米ドルから2022年には15731百万米ドルへと、約30%増加した。ただし、2021年には一時的に減少が見られたものの、2022年に再び増加に転じている。

株主資本総額

株主資本総額は、2018年にマイナスの値を示したが、その後一貫して増加している。2019年には117百万米ドル、2020年には743百万米ドル、2021年には609百万米ドル、2022年には401百万米ドルと、着実に増加している。しかし、増加率は年々鈍化している傾向が見られる。

財務レバレッジ比率は、2019年から2022年にかけて変動している。2019年には128.5、2020年には21.43、2021年には24.7、2022年には39.23と、大きな変動が見られる。特に2019年から2020年にかけて大幅な低下が見られ、その後は上昇傾向にある。

調整後総資産は、総資産と同様に、2018年から2022年にかけて増加傾向にある。2018年の12774百万米ドルから2022年には15812百万米ドルへと、約24%増加した。総資産と同様に、2021年には一時的な減少が見られたが、2022年に再び増加に転じている。

調整後総資本

調整後総資本は、2018年から2022年にかけて増加傾向にある。2018年の627百万米ドルから2022年には1309百万米ドルへと、約2倍以上に増加した。ただし、2021年から2022年にかけての増加幅は縮小している。

調整後財務レバレッジ比率は、2018年から2022年にかけて比較的安定している。2018年の20.37から2022年には12.08へと、緩やかに低下している。全体的に見て、調整後の財務レバレッジ比率は、通常の財務レバレッジ比率と比較して低い水準で推移している。

当期純利益は、2018年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年以降は減少しています。2018年の2400百万米ドルから2020年には2695百万米ドルまで増加し、その後2021年には2166百万米ドル、2022年には1785百万米ドルへと低下しています。

売上高は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。2018年の15544百万米ドルから2022年には17967百万米ドルまで増加しており、安定した成長を示しています。

純利益率は、売上高の成長とは対照的に、変動しています。2018年の15.44%から2020年には16.36%まで上昇しましたが、2021年には12.43%に低下し、2022年には9.93%までさらに低下しています。純利益率の低下は、売上高の増加にもかかわらず、利益の伸びが鈍化していることを示唆しています。

非支配持分を含む調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2018年の2376百万米ドルから2020年には2604百万米ドルまで増加し、その後2021年には2218百万米ドル、2022年には2235百万米ドルへと推移しています。

調整後当期純利益率も、純利益率と同様に変動しています。2018年の15.29%から2020年には15.81%まで上昇し、2021年には12.73%に低下、2022年には12.44%となっています。調整後当期純利益率は、純利益率とほぼ同様の動きを示しており、非支配持分による影響は限定的であると考えられます。

主な傾向

売上高は一貫して増加している一方、利益率は低下傾向にあります。調整後利益も同様の傾向を示しています。

潜在的な洞察

売上高の増加にもかかわらず、利益率の低下は、コスト増加、価格競争の激化、または製品ミックスの変化を示唆している可能性があります。利益率の低下要因を特定し、対応策を講じることが重要です。

当期純利益は、2018年の24億米ドルから2019年に23億6700万米ドルへと減少しました。その後、2020年には26億9500万米ドルに増加しましたが、2021年には21億6600万米ドル、2022年には17億8500万米ドルと減少傾向にあります。

株主資本総額は、2018年にマイナス1億200万米ドルとマイナスの状態でしたが、2019年には11700万米ドル、2020年には7億4300万米ドル、2021年には6億900万米ドル、2022年には4億100万米ドルと増加しています。ただし、増加率は鈍化しています。

自己資本利益率

2019年の2023.08%から、2020年には362.72%、2021年には355.67%、2022年には445.14%と大幅に変動しています。特に2022年には高い水準を示しています。

非支配持分を含む調整後当期純利益は、2018年の23億7600万米ドルから2019年に23億4800万米ドルへとわずかに減少しました。その後、2020年には26億400万米ドルに増加し、2021年には22億1800万米ドル、2022年には22億3500万米ドルとなっています。当期純利益と同様に、2021年以降は減少傾向から横ばい傾向に転じています。

調整後総資本は、2018年の6億2700万米ドルから2019年には11億2600万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2020年には14億2100万米ドル、2021年には13億200万米ドル、2022年には13億900万米ドルと、増加幅は縮小しています。

自己資本利益率(調整後)

378.95%から、2019年には208.53%、2020年には183.25%、2021年には168.03%、2022年には170.74%と一貫して低下傾向にあります。ただし、2022年にはわずかに上昇しています。

全体として、当期純利益は減少傾向にあり、調整後自己資本利益率は低下しています。一方、株主資本総額と調整後総資本は増加傾向にありますが、その増加率は鈍化しています。自己資本利益率は大きく変動しており、特に2022年に高い水準を示しています。

当期純利益は、2018年から2020年にかけて増加傾向にありましたが、2021年と2022年には減少しました。2018年の2400百万米ドルから2020年には2695百万米ドルまで増加し、その後2022年には1785百万米ドルまで低下しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2018年の2376百万米ドルから2020年には2604百万米ドルまで増加し、2022年には2235百万米ドルとなっています。

総資産

総資産は、2018年から2019年にかけて大幅に増加しましたが、その後は比較的安定しています。2018年の12161百万米ドルから2019年には15034百万米ドルまで増加し、2022年には15731百万米ドルとなっています。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産利益率は、2018年から2022年にかけて一貫して低下しています。2018年の19.74%から2022年には11.35%まで低下しています。調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、2018年の18.6%から2022年には14.13%まで低下しています。利益率の低下は、当期純利益の減少と総資産の増加の両方が影響していると考えられます。

調整後の財務指標は、調整前と比較して若干異なる傾向を示していますが、全体的なパターンは類似しています。調整後の指標を使用することで、非支配持分などの影響を除外した、より純粋な事業活動のパフォーマンスを評価することができます。

全体として、収益性は低下傾向にあり、資産規模は比較的安定していることが示唆されます。利益率の低下は、今後の事業戦略の見直しやコスト削減の必要性を示唆している可能性があります。