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経済的利益
Elevance Health Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加傾向にある。2020年の4739百万米ドルから2021年の7193百万米ドルへと大きく増加し、その後はやや揺り戻しを見せつつも、2024年には7015百万米ドルに達している。これは、企業の営業活動が安定した成長を遂げていることを示しており、利益率を維持しながらも規模拡大に成功していると考えられる。
- 資本コスト
- 資本コストの割合は、2020年から2022年にかけて上昇し、2022年には11.51%に達した。その後2024年には10.79%に低下しており、資本コストの低下は企業の資本効率化や市場環境の改善を反映している可能性がある。ただし、資本コストの変動は投資の収益性に対する注意を促すものであり、継続的な管理が必要とされる。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2024年にかけて着実に増加しており、2020年の56634百万米ドルから2024年には78241百万米ドルに拡大している。この増加は、企業が事業規模拡大や投資を継続的に行っていることを示す。資本の増加とともに、利益も増加していることから、資本利用の効率性は一定の水準を維持していると推測される。
- 経済的利益
- 経済的利益は全期間を通じてマイナスの値を示しており、2021年にわずかにプラスに転じたものの、2022年から2024年にかけて再び大きな赤字を出している。特に、2022年以降の経済的利益のマイナス幅が拡大しており、投下資本に対する利益の効率性が低下している状況を反映している。これは、資本運用の効率性に課題があることを示唆しており、今後の改善策が求められる可能性がある。
税引後営業利益 (NOPAT)
Elevance Health Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 株主当期純利益に対する持分相当額の増減額.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 株主当期純利益への税引後支払利息の加算.
- 純利益の傾向
- 2020年から2024年にかけて、株主当期純利益は一時的な増減を見せつつも、全体としては比較的安定した水準を維持している。2021年にピークを迎え、その後わずかに低下したものの、2024年までにほぼ同じ水準で維持されていることから、利益面では堅調な推移が観察される。
- 営業利益（NOPAT）の変動
- 税引後営業利益（NOPAT）は全期間を通じて高い水準を示しており、特に2021年に大きく増加した後も2024年に向けて安定傾向が続いている。2021年には大幅な増加が見られ、その後も一貫した高水準を維持している。これにより、オペレーショナルな収益性が改善し、持続的な事業運営が行われていることが示唆される。
- 利益およびオペレーションの安定性
- 両指標ともに、2020年から2024年にかけて比較的安定した推移を示しており、収益の変動は小さく、継続性および収益性の高さを反映している。特に、2021年の利益増加は、潜在的な事業拡大や収益構造の改善を示している可能性がある。ただし、市場や経営環境の変化による影響も考慮すべきであり、今後の動向に注視が必要である。
現金営業税
Elevance Health Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息による節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用の推移について
- 2020年度から2024年度までの所得税費用は、全体として増加傾向にある。2020年の1666百万米ドルから2024年の1933百万米ドルにかけて、ほぼ緩やかに増加していることが示されている。これは、企業の税負担が年度を追うごとに高まっている可能性を示唆しており、利益の増加や税率の変動、税務戦略の変化が背景にある可能性が考えられる。
- 現金営業税の推移について
- 現金営業税は一貫して変動しており、2020年に2363百万米ドルで最高値を記録し、その後2021年に1823百万米ドルに減少した。その後、2022年には再び1931百万米ドルへやや増加し、2023年に2637百万米ドルとピークに達した後、2024年には2550百万米ドルにわずかに減少している。全体としては、2020年から2024年にかけて一定の変動を見せつつ、2023年に大きく増加した点が重要である。この傾向は、営業活動の変動や税負担の変化を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- 両指標ともに、税負担の増加傾向を示しつつ、2023年には営業税の増加が顕著であることから、収益性の改善や税負担の増大が反映されていると考えられる。特に、所得税費用の増加は企業の純利益向上と連動している可能性があり、一方、現金営業税の変動は営業活動の一時的な変化または税規制の影響を示唆する。これらの動向は、企業の財務戦略や税務方針の変化を理解する上で重要な指標となる。
投下資本
Elevance Health Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期借入金 | ||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | ||||||
| 長期借入金(流動部分を除く) | ||||||
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| 株主資本 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 貸倒引当金3 | ||||||
| 株式同等物4 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)5 | ||||||
| 非支配持分法 | ||||||
| 調整後株主資本 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 株主資本への株式相当物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
- 総負債・リース負債の推移
- 報告された負債とリースの合計は、2020年から2024年にかけて着実に増加している。特に、2024年には32,043百万米ドルとなり、2020年比で約5割の増加を示している。これは、負債の拡大を伴う資金調達やリース取引の増加を示唆している。一方、負債増加のペースは徐々に加速している傾向が見られる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2020年の33,199百万米ドルから2024年の41,315百万米ドルへと増加傾向にあり、約24%の成長が確認できる。増加幅は比較的一定であり、純資産の拡大を通じて企業の財務基盤が堅実に強化されつつあることを示唆している。また、株主資本の増加は、収益性改善や利益留保による資本蓄積の結果と考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年の56,634百万米ドルから2024年の78,241百万米ドルへと増加している。これは約38%の増加率を示し、企業の資本投入や投資活動が継続的に拡大していることを反映している。投下資本の増加は、成長と拡張のための資金調達の結果と見なされる一方、資本効率についても今後の注視が必要である。
資本コスト
Elevance Health Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Elevance Health Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 分析期間中において、2020年の負の経済的利益が示された後、2021年にはプラスに転じたことが見受けられる。2022年及び2023年には再び大きなマイナスとなり、その後も2024年まで赤字が継続していることから、経済的利益の変動が激しく、安定的な収益性を維持できていない状況であると考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は年々増加しており、2020年の56,634百万米ドルから2024年には78,241百万米ドルへと拡大している。この傾向は、同社が規模拡大や資本投資を積極的に行っていることを示唆しており、資本投資の増加が事業の拡大に寄与している可能性がある。ただし、投下資本の増加に対して経済的利益が改善していないことは、投資の効率性や効果に疑問を投げかける要素となる。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、2020年の-2.22%から2021年の0.1%へと改善し、その後2022年以降は再びマイナスに落ち込んでいる。2023年と2024年もマイナスの値を示していることから、営業活動からの純利益に対して投下資本の運用効率が十分でなく、収益性の低迷を示唆している。
経済利益率率
Elevance Health Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 経済的利益
- 2020年には負の値であったが、その後2021年には正の値に転じて利益を示した。2022年以降は再び負の値に転じ、2023年・2024年ともに大きく減少している。これにより、経済的利益の変動が著しいことが示されており、利益の安定性に課題がある可能性が示唆される。
- 営業収益
- 全期間を通じて増加傾向にあり、2020年の1億2080万ドルから2024年には1億7520万ドルへと増加している。この成長は、売上高が堅調に拡大していることを反映していると考えられる。特に2021年以降は顕著な増加がみられ、事業規模の拡大が進行していると推測される。
- 経済利益率率
- 2020年にはわずかにマイナスであったが、2021年には黒字に転じ、0.05%を記録した。その後、2022年以降は再びマイナスに転じ、2023年・2024年ともに負の値で推移している。特に2022年以降は経済的利益が負の状態が続く中で、収益の拡大にもかかわらず利益率の低下が見られ、収益性の課題を示唆している。