経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はAbbott Laboratoriesページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Abbott Laboratories、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
税引後営業利益（NOPAT）は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年にわずかに増加し、2025年には大幅に増加しています。2021年の7014百万米ドルから2023年には5289百万米ドルまで減少しましたが、2025年には7106百万米ドルに回復しています。
資本コストは、2021年の13.02%から2025年の13.4%まで、一貫して上昇しています。この上昇は緩やかであり、各年の増加幅は比較的小さいです。
投下資本は、2021年の62076百万米ドルから2023年の59651百万米ドルまで減少しましたが、2024年に60086百万米ドルに増加し、2025年には62400百万米ドルに増加しています。全体的に、投下資本は比較的安定しており、大きな変動は見られません。
経済的利益は、2021年から2024年まで一貫してマイナスの値を示しており、2023年には最も低い-2644百万米ドルを記録しました。しかし、2025年には-1255百万米ドルに改善され、損失が縮小しています。経済的利益のマイナス値は、NOPATが資本コストを下回っていることを示唆しています。
- NOPATの傾向
- 2021年から2023年にかけて減少した後、2024年と2025年に増加しています。2025年の増加が特に顕著です。
- 資本コストの傾向
- 一貫して上昇していますが、上昇幅は緩やかです。
- 投下資本の傾向
- 比較的安定しており、2021年から2023年にかけて減少した後、2024年と2025年に増加しています。
- 経済的利益の傾向
- 2021年から2024年までマイナスの値を示していましたが、2025年には損失が縮小しています。
税引後営業利益 (NOPAT)
Abbott Laboratories, NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 リストラクチャリング計画の増額(減少)の追加、未収残高.
4 当期純利益に対する株式換算額の増加(減少)を追加.
5 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2025 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 税引後支払利息の当期純利益への追加.
8 2025 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年には大幅に増加し、2025年には若干減少しています。2021年の7071百万米ドルから2023年には5723百万米ドルへと低下し、2024年には13402百万米ドルと急増しました。しかし、2025年には6524百万米ドルに減少しています。この変動は、事業環境の変化、戦略的な意思決定、または一時的な要因の影響を受けている可能性があります。
- 当期純利益の推移
- 2021年: 7071百万米ドル
- 2022年: 6933百万米ドル
- 2023年: 5723百万米ドル
- 2024年: 13402百万米ドル
- 2025年: 6524百万米ドル
税引後営業利益（NOPAT）も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年の7014百万米ドルから2023年には5289百万米ドルへと減少しましたが、2024年には5543百万米ドルに回復し、2025年には7106百万米ドルへと増加しています。NOPATの増加は、事業の効率性向上やコスト管理の改善を示唆している可能性があります。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の推移
- 2021年: 7014百万米ドル
- 2022年: 6718百万米ドル
- 2023年: 5289百万米ドル
- 2024年: 5543百万米ドル
- 2025年: 7106百万米ドル
当期純利益とNOPATの推移を比較すると、両指標は連動していることがわかります。2024年の当期純利益の急増は、NOPATの増加と一致しています。しかし、2025年の当期純利益の減少は、NOPATの増加と矛盾しており、税金やその他の非営業的要因が利益に影響を与えている可能性が考えられます。全体として、これらの指標は、収益性と効率性の両面において、変動の大きい期間を示しています。
現金営業税
Abbott Laboratories、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 収益に対する税金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
税金と現金営業税に関する財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 収益に対する税金
- 2021年から2022年にかけて、収益に対する税金は20.3%増加し、1140百万米ドルから1373百万米ドルへと増加しました。しかし、2023年には18.2%減少し、941百万米ドルとなりました。2024年には劇的な変化が見られ、税金はマイナス6389百万米ドルとなり、これは税務上の利益または税額控除の活用を示唆しています。2025年には大幅な回復が見られ、1942百万米ドルへと増加しました。この変動は、税制の変更、税務上の繰延資産の実現、または事業運営の変化に起因する可能性があります。
- 現金営業税
- 現金営業税は、2021年から2022年にかけて21.0%増加し、1759百万米ドルから2118百万米ドルへと増加しました。2023年には11.3%減少し、1463百万米ドルとなりました。2024年には11.1%増加し、1626百万米ドルとなりました。2025年には4.9%減少し、1550百万米ドルとなりました。全体的に、現金営業税は比較的安定していますが、年間の変動は、売上高の変化、運転資本の変動、または税務上の支払い時期のずれを反映している可能性があります。
収益に対する税金と現金営業税の間の乖離は、税務上の繰延資産、税額控除、または会計上の差異によって説明される可能性があります。特に2024年の収益に対する税金のマイナス値は、詳細な調査を必要とする特筆すべき点です。
投下資本
Abbott Laboratories、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 リストラクチャリングプランの追加、未収残高.
5 アボットの株主の投資総額に株式相当額を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 市場性のある有価証券の差し引き.
報告された負債とリースの合計は、2021年から2025年にかけて一貫して減少傾向にあります。2021年の19251百万米ドルから、2025年には14136百万米ドルまで減少しています。この減少は、負債の返済、またはリース契約の縮小を示唆している可能性があります。
アボット株主の投資総額は、2021年から2025年にかけて増加傾向にあります。2021年の35802百万米ドルから、2025年には52130百万米ドルまで増加しています。この増加は、利益の再投資、新規株式の発行、または株価の上昇による可能性があります。
投下資本は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じています。2021年の62076百万米ドルから、2023年には59651百万米ドルまで減少しました。その後、2024年には60086百万米ドル、2025年には62400百万米ドルと増加しています。この変動は、事業運営における資本配分の変化、または資産の売却と取得を示唆している可能性があります。
- 負債と資本の構成比率
- 負債と株主の投資総額の比率は、2021年には0.54、2022年には0.49、2023年には0.41、2024年には0.32、2025年には0.27と低下しています。これは、財務レバレッジが低下し、自己資本比率が向上していることを示唆しています。
全体として、これらの財務データは、負債の減少と株主投資の増加、そして投下資本の変動を示しています。負債の減少と株主投資の増加は、財務健全性の改善を示唆している可能性があります。投下資本の変動については、さらなる分析が必要ですが、事業戦略の変化や資産の再編に関連している可能性があります。
資本コスト
Abbott Laboratories、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の満期を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
経済スプレッド比率
Abbott Laboratories、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は変動を示しています。2021年の-1066百万米ドルから2023年には-2644百万米ドルへと減少しましたが、2024年には-2556百万米ドルと若干改善、そして2025年には-1255百万米ドルと大幅に改善しています。この傾向は、収益性またはコスト管理における変化を示唆している可能性があります。
投下資本は、分析期間を通じて概ね安定しています。2021年の62076百万米ドルから2023年には59651百万米ドルへと減少しましたが、2024年には60086百万米ドルと回復し、2025年には62400百万米ドルと増加しています。この安定性は、資本配分戦略の一貫性を示唆している可能性があります。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、分析期間を通じて一貫してマイナスであり、投下資本に対する経済的利益の効率性が低いことを示しています。2021年の-1.72%から2023年には-4.43%へと悪化しましたが、2024年には-4.25%と若干改善、そして2025年には-2.01%と大幅に改善しています。この改善は、経済的利益の改善と、投下資本の効率的な活用を示唆している可能性があります。
全体として、経済的利益の改善と経済スプレッド比率の改善は、2025年において、資本配分と収益性の両面でパフォーマンスが向上していることを示唆しています。しかし、経済スプレッド比率が依然としてマイナスであるため、資本の効率的な活用については継続的な監視が必要です。
経済利益率率
Abbott Laboratories、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、経済的利益は変動を示しています。2021年の-1066百万米ドルから2023年には-2644百万米ドルへと減少しましたが、2024年には-2556百万米ドルと若干改善、そして2025年には-1255百万米ドルと大幅に改善しています。この傾向は、収益性の改善を示唆している可能性があります。
売り上げ高は、2021年の43075百万米ドルから2022年には43653百万米ドルとわずかに増加しました。2023年には40109百万米ドルと減少しましたが、2024年には41950百万米ドルと回復し、2025年には44328百万米ドルとさらに増加しています。全体として、売り上げ高は成長傾向にありますが、短期的な変動が見られます。
- 経済利益率率
- 経済利益率率は、分析期間を通じて一貫してマイナスであり、収益性が課題であることを示しています。2021年の-2.47%から2023年には-6.59%へと悪化しましたが、2024年には-6.09%と若干改善、そして2025年には-2.83%と大幅に改善しています。経済利益率率の改善は、経済的利益の改善と一致しており、収益性の改善を示唆しています。
経済的利益と売り上げ高の動向を比較すると、売り上げ高の増加が必ずしも経済的利益の増加に繋がっていないことがわかります。特に2021年から2023年にかけては、売り上げ高が減少しているにも関わらず、経済的利益は悪化しています。しかし、2024年と2025年には、売り上げ高の増加と経済的利益の改善が同時に見られ、収益性の改善に貢献していると考えられます。