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経済的利益
Abbott Laboratories、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）について
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益はおおむね増加傾向にある。2020年の4,838百万米ドルから2021年には7,014百万米ドルへと増加し、その後若干の縮小を経て2023年に5,289百万米ドルに減少したものの、2024年には5,601百万米ドルまで回復している。この動きは、営業効率の改善または事業規模の拡大を示唆している可能性がある。特に、2021年の顕著な増加は、同年における事業環境の好転または一時的な収益増を反映している可能性がある。
- 資本コストについて
- 資本コストは年々上昇しており、2020年の11.26%から2024年には11.67%に達している。この傾向は、資金調達コストの上昇やリスクプレミアムの増加を反映していると考えられる。資本コストの上昇は、企業の資金調達環境の変化や、投資家のリスク許容度の低下に起因している可能性がある。
- 投下資本の動向
- 投下資本は微増の推移を示し、2020年の60,387百万米ドルから2024年には60,065百万米ドルとなっている。期間中の変動は比較的小さく、資本の効率的な使用が継続されていると考えられる。ただし、2022年には一時的に61,288百万米ドルから一旦減少し、その後再び増加傾向を示している。この動きから、企業が資産運用を最適化しながら安定した投資を継続していることがうかがえる。
- 経済的利益について
- 経済的利益は、2020年のマイナス1,959百万米ドルから2021年にはプラスの13百万米ドルに改善したものの、その後は再びマイナス圏に留まり、2022年から2024年にかけて大きな変動を見せている。2022年には-266百万米ドル、2023年には-1,581百万米ドル、2024年には-1,407百万米ドルと、連続してマイナスが続いている。これは、投下資本に対して経済的価値を十分に創出できていない状態を示唆し、収益性の低下または資本効率の悪化が背景にある可能性がある。従って、総体的な価値創出能力に関しては、警戒すべき局面であると評価できる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Abbott Laboratories, NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 リストラクチャリング計画の増額(減少)の追加、未収残高.
4 当期純利益に対する株式換算額の増加(減少)を追加.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 税引後支払利息の当期純利益への追加.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
10 非継続事業の廃止。
- 当期純利益の推移
- 2020年から2021年にかけて、当期純利益は大幅に増加し、その後は2022年にやや減少したものの、2023年には再び減少しています。しかしながら、2024年には再び著しい増加を示し、過去の水準を大きく超えました。これにより、2024年の純利益は最も高い水準となっています。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- この指標は、2020年と2021年にかけて顕著に増加し、2022年以降は若干の減少をみせています。2023年には再び低下しましたが、2024年にはわずかに回復し、過去の高水準に比べて均衡した値となっています。これにより、営業ベースの収益力は2021年から2022年にかけてピークを迎え、その後緩やかに調整されていることが示唆されます。
- 全体的な傾向
- 両指標はいずれも2020年から2021年にかけて著しい増加を示しており、この期間中に収益力や純利益が明確に向上したことがうかがえます。2022年から2023年にかけては若干の減少または停滞傾向が見られるものの、2024年には再び大きな増加に転じ、収益の好調さを示しています。特に2024年の純利益の増加は顕著であり、収益力の向上や事業環境の改善が反映された可能性があります。
現金営業税
Abbott Laboratories、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 継続事業からの利益に対する税金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 継続事業からの利益に対する税金
- この指標は、各年度において継続事業の利益に対して支払われた税金の金額を示している。2020年から2022年にかけては上昇傾向にあり、2020年には約497百万米ドルであった税金が、2022年には1373百万米ドルに増加している。しかし、2023年には一時的に減少し、941百万米ドルとなった。その後、2024年にはマイナスに転じ、-6389百万米ドルとなっており、税金負担の大きな変動が見られる。この負の値は、税務上の調整や一時的な特別項目が影響している可能性を示唆している。
- 現金営業税
- 現金で支払われる営業税の金額を示しており、2020年から2024年までの期間で一定の変動を見せている。2020年の718百万米ドルから、2021年と2022年にかけて増加し、2022年には2118百万米ドルに達している。2023年にはやや減少して1463百万米ドルに落ち着き、その後2024年には1626百万米ドルに増加している。これらの変動は、税負担の調整や事業規模の変化に伴う支払額の変動を反映していると考えられる。全体として、2021年から2024年にかけて一定の高水準を維持していることから、税務負担に関する一定の安定性とともに、短期的には変動も存在していることが示されている。
投下資本
Abbott Laboratories、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 リストラクチャリングプランの追加、未収残高.
5 アボットの株主の投資総額に株式相当額を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債とリースの総額の推移
- 期間を通じて、報告された負債とリースの合計は減少傾向にある。2020年の19890百万米ドルから2024年の15275百万米ドルまで、累積となる負債が継続的に縮小しており、財務の健全性改善や資本構成の最適化が進んでいる可能性が示唆される。
- 株主投資総額の推移
- アボット株主の投資総額は、2020年の32784百万米ドルから2024年の47664百万米ドルへと着実に増加している。この増加は、企業の資本拡充や株主価値向上の努力を反映しており、株主からの信頼や投資意欲が高まっていることを示唆している。
- 投下資本の推移
- 投下資本については、2020年の60387百万米ドルから2024年の60065百万米ドルにかけて、ほぼ横ばいの推移を示している。これは企業の資本構造が比較的安定していることを示し、資本効率の変動は限定的であると考えられる。
資本コスト
Abbott Laboratories、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Abbott Laboratories、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の動向
- 2020年には経済的利益が大幅にマイナスとなっており、その後2021年にわずかにプラスに転じたものの、2022年以降再び大きなマイナスへと転じている。特に2023年には-1581百万米ドルへと著しい減少を示し、その後2024年も引き続きマイナスを維持している。これらの変動は、収益性の低下またはコスト増加、あるいは市場環境の悪化に起因する可能性がある。
- 投下資本の動向
- 投下資本はおおむね横ばいの推移を示しており、2020年から2024年までの範囲で60688百万米ドル前後で推移している。これにより、資本の規模は比較的安定しているが、経済的利益の変動に対して資本規模は大きく変化していないことが示唆される。
- 経済スプレッド比率の推移
- 経済スプレッド比率は、2020年にマイナス3.24%だったが、2021年にはほぼゼロの0.02%に改善している。以降2022年から2024年にかけては再びマイナス圏に沈み、特に2023年と2024年には-2.65%、-2.34%と負の値を維持している。これらの推移は、利益率の低下またはコスト構造の変化を反映している可能性がある。
- 総合的な評価
- 全体として、経済的利益は2020年以降、特に2022年以降に経済的に困難な状況を示している。投下資本は安定している一方で、経済スプレッド比率の負の値の持続が、収益性の低迷を示唆している。これらのデータから、経営において収益性改善の必要性と、コスト管理の徹底が求められる可能性が示唆される。
経済利益率率
Abbott Laboratories、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総売上高の推移
- 売上高は、2020年の34608百万米ドルから2021年に43075百万米ドルへ増加し、その後横ばいまたはやや減少する傾向を示した。2022年には43653百万米ドルと最高値を記録したが、2023年に40109百万米ドルに減少し、2024年には再び41950百万米ドルに回復している。これにより、一定の売上高の変動はあるものの、比較的底堅い水準を維持していることが示されている。
- 経済的利益の動向
- 経済的利益は、2020年に約-1959百万米ドルの損失を計上していたが、2021年には約13百万米ドルの利益へと改善した。その後、2022年には再び損失に転じ、約-266百万米ドルとなった。2023年には大きく悪化し、約-1581百万米ドルの損失に落ち込んだが、2024年にはやや持ち直し、約-1407百万米ドルの損失となっている。この変動は、経済的利益率や経営環境の乱高下を反映している可能性がある。
- 経済利益率の形成と変動
- なお、経済利益率は全期間を通じてマイナスを示しており、2021年には0.03%とわずかに黒字に転じたが、その他の期間では5％前後の損失を示している。特に2022年および2023年には、経済的利益とともに大きな損失率を示し、収益性の低迷傾向が続いていることがわかる。これにより、同期間の経営環境や市場の不安定さを反映していると考えられる。