自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるElevance Health Inc.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
投下資本利益率 (ROIC)
Elevance Health Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は全体的に増加傾向にあり、2020年の4,739百万米ドルから2024年の7,015百万米ドルへと増加しています。年々の変動はあるものの、総じて収益性の向上を示すと考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の5,663百万米ドルから2024年の7,824百万米ドルにかけて増加しています。これは、資本の増加に伴う資産規模の拡大を示唆しており、企業が事業拡大や投資を行った結果と解釈できる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2020年の8.37%から2024年の8.97%にわずかに上昇していますが、2021年のピーク11.26%からやや低下し、その後は横ばいまたはやや減少傾向となっています。これは、投下資本の増加に対して収益の伸びが比較的緩やかであり、資本効率の改善には一定の限界がある可能性を示唆しています。
ROICの分解
Elevance Health Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
営業利益率（OPM）については、2020年から2023年の間に若干の変動が見られるものの、全体的には5.3%から6.6%の範囲内で推移しており、2023年の値はやや低下したものの、2024年には再び上昇し5.46%となっている。これにより、収益性の維持または改善に向けて一定の努力がなされていることが示唆される。
資本回転率（TO）は、2020年から2024年にかけて全体的に上昇傾向にある。2020年の2.13から2024年には2.24に達し、一時的なピークは2023年の2.44である。これは資産の効率的な運用が改善されつつあることを示しており、資本の使用効率が向上していることが読み取れる。
実効現金税率（CTR）は、2020年の66.73%から2021年の79.78%まで大きく上昇し、その後2022年には77.99%、2023年には70.87%に低下し、2024年には73.34%で推移している。これらの変動は税負担や税政策の影響を反映している可能性があり、特に2021年に税率が急増したことは注目される。一方で、2023年以降は税負担の軽減も見られる。
投下資本利益率（ROIC）は、2020年の8.37%から2021年の11.26%に大きく上昇し、その後2022年には10.24%、2023年には9.21%、2024年には8.97%と推移している。これは、資本に対する収益性が高まったことを示し、特に2021年の改善が顕著であるものの、その後はやや低下傾向にあることから、投資の効率性が安定しつつある状態と解釈できる。
営業利益率 (OPM)
Elevance Health Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 営業収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2020年から2024年までの間に、営業収益は継続的に増加しており、全期間を通じて堅調な成長を示している。特に2021年と2022年にかけて顕著な拡大が見られ、それ以降も安定的に増加傾向が続いている。
- 営業利益（税引前営業利益）の動向
- 税引前営業利益は、2020年の7,102百万米ドルから2021年に8,016百万米ドルへ増加した。その後2022年は8,772百万米ドルに減少したものの、2023年と2024年にはそれぞれ9,052百万米ドルおよび9,564百万米ドルと再び上昇している。この動きは、売上高の増加に伴う利益の拡大を反映しており、一定の収益力を維持していることを示している。
- 営業利益率（OPM）の変動
- 営業利益率は、2020年の5.88%から2021年に6.58%へ上昇し、その後2022年には5.64%に低下した。2023年と2024年にはそれぞれ5.32%と5.46%に改善しているが、全体として2021年のピークからやや低下している傾向にある。これは、売上高の増加に伴うコスト構造の変化や収益性の圧迫を示している可能性がある。
- 総合的な考察
- 全体として、売上高は持続的に増加し、税引前営業利益も年度を追うごとに向上していることから、企業の収益基盤は堅固と考えられる。しかしながら、営業利益率の一時的な低下はコスト構造の変動や競争環境の変化を反映している可能性があるため、更なる詳細分析が望ましい。また、今後も売上成長を維持しつつ、利益率の安定化を図ることが経営の重要課題となると考えられる。
資本回転率(TO)
Elevance Health Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業収益の推移
- 営業収益は2020年から2024年にかけて着実に増加しており、総額は約45万百万米ドルに達している。特に2021年から2022年にかけて大幅に増加し、その後も緩やかに上昇が続いていることから、事業規模の拡大が継続していると考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2020年の約5万6634百万米ドルから2024年には約7万8241百万米ドルに増加している。これは投資活動や設備投資の増加を反映している可能性があり、資本基盤の拡大を示唆している。
- 資本回転率(TO)の動き
- 資本回転率は2020年の2.13から2022年に2.33へ上昇し、その後2023年には2.44にピークを迎えた後、2024年には2.24にやや減少している。これは、資本効率が一時的に改善した後に若干の低下が見られることを示しており、収益性と資本の効率性の間でバランスを取る必要性が生じている可能性がある。
- 総合評価
- 全体として、営業収益と投下資本が継続的に上昇していることから、規模拡大と収益性向上に向けた積極的な経営が推進されていることが示唆される。一方で、資本回転率の変動は、資本の効率性に一時的な改善とともに若干の低下を示しており、効率的な資本運用に向けた対策の必要性も考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Elevance Health Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および流動性資産
- 現金営業税の数値は、2020年から2024年までの期間で変動を示している。2020年の2363百万米ドルから2021年は1823百万米ドルに減少したものの、その後2022年には1931百万米ドルに回復し、2023年には2637百万米ドルと増加した。2024年には若干の減少がみられるものの、2019年以降の総じて高水準を維持していることから、流動性資産の安定的な確保が図られていることが示唆される。
- 営業利益の動向
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2020年の7102百万米ドルから2021年にかけて増加し、その後2022年には若干の減少を見せるものの、2023年には9052百万米ドルと再び上昇し、2024年には9564百万米ドルと過去最高値を更新している。これにより、営業利益は全期間を通じて堅調に成長傾向にあり、収益性の向上がうかがえる。
- 実効現金税率
- 実効現金税率（CTR）は、2020年の33.27%から2021年の20.22%に大きく低下し、その後2022年には22.01%、2023年には29.13%とやや上下動しつつも、2024年には26.66%に落ち着いている。これにより、税金負担の変動が反映されており、税率の低下は企業の税効率の改善を示唆している一方、2023年の税率上昇はその安定性に一時的な揺らぎがあったことを示す。