自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Abbott Laboratories, ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は比較的安定した推移を示している。2021年に一時的に大きく増加し、その後2022年に若干減少したものの、2023年と2024年には再び増加傾向にあり、全体としては高水準を維持している。これにより、収益の安定性が示唆される。
- 投下資本の推移と規模
- 投下資本は2020年から2024年まで、概ね横ばいに推移している。数値は約6万百万米ドル台の範囲内で推移しており、資本基盤の規模に大きな変動は見られない。これは、資本投入の継続性と財務戦略の一貫性を示していると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移と意義
- ROICは2020年に8.01%、2021年に11.3%と高水準に達し、その後2022年には10.96%にやや落ち着いたものの、2023年と2024年は8.87%、9.32%とやや低めに推移している。これは、資本効率のやや低下を示す可能性がある一方で、依然として高い収益性を維持していることを示している。全体として、会社の資本利用効率は堅調に推移していると考えられる。
ROICの分解
Abbott Laboratories、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）の推移
- 営業利益率は2020年の16.05%から2021年に20.37%に増加し、その後2022年も20.24%と高水準を維持したが、2023年に16.84%、2024年には17.23%へとやや低下した。これにより、2021年に最も高い収益性を示した後、やや圧縮傾向が見られることが示唆されている。これらの変動は、販売コストや経営効率の変化、または市場環境の変動に関連している可能性がある。
- 資本回転率（TO）のトレンド
- 資本回転率は2020年の0.57から2021年と2022年にかけて上昇し、2022年には0.71を記録している。これは資本の効率的な使用が進んでいることを示し、2023年にはやや低下したものの、2024年には再び0.7近辺に回復している。このパターンは、資産の運用効率が改善したことを示唆しており、事業運営上良好な資本管理が行われている可能性を示している。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 実効現金税率は2020年の87.08%から2021年に79.95%、2022年に76.03%へと着実に低下した。その後、2023年に78.33%、2024年に77.5%とわずかに上昇している。この低下は税効率の改善を反映しており、税負担の軽減や税戦略の最適化が進んでいる可能性が高い。
- 投下資本利益率（ROIC）の傾向
- 投下資本利益率は2020年の8.01%から2021年に11.3%へと大きく上昇し、その後2022年には10.96%とやや低下したものの、2023年には8.87%、2024年には9.32%へと回復の兆しを見せている。この数値の変動は、投下資本の効率的な運用と収益性の改善を示していると考えられるが、一貫性にはやや揺らぎが見られる。
営業利益率 (OPM)
Abbott Laboratories, OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売り上げ 高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2020年から2022年にかけて概ね増加傾向を示し、2022年の43653百万米ドルをピークとしています。その後、2023年に一時的に減少し、2024年に再び増加しています。これは、一定の成長を維持しながらも、短期的な変動が見られることを示しています。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益は2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、2022年には8836百万米ドルに達しています。その後、2023年にはやや減少しましたが、2024年には再び上昇しています。全体としては、安定した収益性の改善が図られていると考えられます。
- 営業利益率（OPM）の変化
- 営業利益率は2020年の16.05%から2021年に20.37%へ上昇し、その後微減して2022年には20.24%となりました。2023年に一時的に16.84%に低下したものの、2024年には再び17.23%と回復しています。これにより、収益性の一時的な低下と回復の片鱗が見て取れ、効率的なコスト管理や価格戦略の調整が部分的に反映されている可能性があります。
- 総括
- 全体として、売上高と税引前営業利益は長期的に堅調な成長を示しており、営業利益率については2021年から2022年にかけて大きな改善が見られる一方、その後一時的な調整も存在します。収益性の向上とともに、売上高のパフォーマンスが堅実に続いていることから、財務の安定性と成長性の両面で一定の評価が可能である。ただし、一時的な利益率の低下や売上の変動には注意を払う必要があります。
資本回転率(TO)
Abbott Laboratories, TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売り上げ 高 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売り上げ高の推移
- 売り上げ高は2019年から2021年にかけて着実に増加し、2021年度には過去最高を記録している。2022年度には若干の減少に転じたものの、その後2023年度には再び増加に転じている。これにより、売上の成長トレンドは一時的な減少を挟むものの、全体としては堅調な推移を示している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は全期間を通じて大きな変動なく維持されているが、2019年度の62076百万米ドルをピークに微減傾向が見られる。2023年度には59651百万米ドルとなっており、投資規模は比較的安定して推移しているが、一定の縮小傾向も観察される。
- 資本回転率(TO)の動向
- 資本回転率は2019年度の0.57から2021年度の0.69にかけて上昇し、資本を効率的に運用していることを示している。2022年度には0.71へとさらに良好な水準に達し、その後2023年度には0.67にやや低下しているものの、依然として高い効率性を維持している。この数値の変動は、市場や運用効率の改善、または投資規模の調整に伴うものと考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Abbott Laboratories, CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および流動資産の推移について
- 2020年から2024年にかけて、現金営業税の金額は大きく増加した後、2023年に一旦減少したものの、2024年には再び増加しています。特に、2020年から2021年にかけて約1,041百万米ドルの増加が見られ、その後も比較的高水準で推移しています。これにより、流動性の向上や資金準備の充実が示唆される。一方、2023年の減少が何らかの資金流出や投資活動の変化を示唆している可能性がある。
- 税引前営業利益（NOPBT）の傾向について
- 2020年の5,556百万米ドルから2021年に急増し、8,772百万米ドルへと約58%上昇しています。2022年も高水準を維持し、8,836百万米ドルとなりほぼ横ばいで推移しています。その後、2023年には6,753百万米ドルと減少しましたが、2024年には7,226百万米ドルに回復しており、高い収益性を維持していることが窺える。ただし、2020年以降の利益水準は、前年同期比で変動がありつつも、一定の水準を保っているとみられる。
- 実効現金税率（CTR）の推移について
- 2020年の12.92%から2021年の20.05%、2022年の23.97%と上昇し、2023年には21.67%、2024年には22.5%とやや高止まりしている。この傾向は、税負担の増加や税率の変動、税制の変化の影響を示唆している。一定の範囲内で収まっているものの、2022年に一時的にピークを迎え、その後はやや低下しつつも全体として高い税率を維持していると推測される。
- 総合評価
- 総じて、利益面では高水準を維持しつつも、税負担の増加や流動資産の変動が見られる。現金営業税の増加は、キャッシュフローの強化や資産運用の積極性を反映している可能性があり、利益率の維持とともに、財務の健全性を示す要素となる。一方、税率の上昇傾向は、税金コストの増加に対する注視が必要であることを示している。今後も収益性の維持と資金管理に注力しつつ、税務戦略の見直しが重要となると考えられる。