自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Intuitive Surgical Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）におけるトレンド
- 2020年から2024年までの期間において、税引後営業利益は全体的に増加傾向を示している。2020年から2021年にかけて著しい成長を見せ、その後は一時的に減少したものの、2023年には再び上昇し、2024年には最も高い水準に達している。このことから、継続的な収益拡大が進行していると解釈できる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は増加傾向にある。特に2022年以降に大きな拡大が見られ、2023年と2024年にはそれぞれの期において前年よりも高い資本投入が行われている。これは、同社が規模の拡大や投資活動を積極的に進めていることを示唆している。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動
- ROICは2020年から2021年にかけて大きく向上し、37.63%に達した後、2022年には22.01%に低下している。これは、資本に対する利益率が一時的に圧迫された状態を示すが、その後の2023年と2024年にかけて再び上昇し、28.75%に回復している。この回復は、増加した投下資本に対して効率的な利益生成が改善されていることを示している。結果的に、投資の効率性の改善と収益性向上が確認できる。
ROICの分解
Intuitive Surgical Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2020年から2024年にかけて、営業利益率は全体的に高水準で推移している。2021年には33.56％と過去最高を記録し、2022年にはやや低下して26.19％に落ち着いたが、その後再び上昇し2024年には32.39％に達している。この傾向は、企業の収益性の回復と安定を示唆している。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は年々変動が見られるが、2020年の0.98から2021年には1.27と上昇し、資本効率が改善したことを示している。その後は2022年に1.16にやや低下したが、2023年には再び1.00と安定し、2024年には1.07まで回復している。これにより、効率的な資本運用が継続されていることが示されている。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は全期間を通じて変動し、2020年には93.33％と非常に高い水準を示したが、その後2022年には72.6％に顕著に低下した。その後少し上昇し2024年には82.58％となった。この変動は、税制の変更や税負担の調整を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2020年の25.62％から2021年に37.63％と大きく改善した後、2022年には22.01％に低下した。2023年にはやや回復し22.3％となったが、2024年には28.75％と再び高水準に達している。総じて、投下資本に対する収益率は変動があるものの、2024年には良好なレベルに回復しており、資本効率と収益性の改善傾向を示している。
営業利益率 (OPM)
Intuitive Surgical Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 概要説明
- 分析対象期間は2020年から2024年までであり、調整後収益は全期間を通じて増加傾向にある。この指標は売上高の総増加を示しており、継続的な成長を示唆している。調整後収益は2020年の約4.38億ドルから2024年の約8.38億ドルに拡大している。
- 税引前営業利益の動向
- 税引前営業利益（NOPBT）は2020年に約12.31億ドル、その後2021年に約19.27億ドルへと増加した後、2022年に約16.36億ドルへ減少した。2023年には約20.20億ドル、2024年には約27.15億ドルまで回復・増加し、最終的には2020年に比べて約2.2倍の水準に達している。これは利益規模が全体として拡大していることを示している。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率（OPM）は2020年に約28.14%、2021年に約33.56%、2022年に約26.19%、2023年に約28.14%、2024年に約32.39%と推移している。全体としては、2020年から2024年までに一定の範囲内で変動しつつ、2024年にはおおむね30%以上の高い水準を維持している。特に2021年と2024年において高い利益率を記録しており、収益性の向上を示している。
- 総括
- 2020年から2024年にかけて、調整後収益と税引前営業利益の両方が著しく増加しており、企業の売上高および利益規模は着実に拡大していると考えられる。一方、営業利益率は一定の変動はあるものの、全体として高い水準を維持しており、収益性も向上している。これらの指標は、同社が継続的な収益拡大と効率的なコスト管理を実現していることを示唆している。
資本回転率(TO)
Intuitive Surgical Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 調整後収益
- 2020年から2024年にかけて、調整後収益は着実に増加しており、特に2021年以降大きな伸びを示している。2020年の4,375,500千米ドルから2024年の8,383,300千米ドルへと、ほぼ2倍以上の増加を達成している。これにより、同期間における売上高の成長傾向が明らかとなる。
- 投下資本
- 投下資本も継続的に増加しており、2020年の4,486,200千米ドルから2024年には7,798,800千米ドルへと増加している。投資活動の拡大や資本の効率化を反映しつつ、全体的な資本基盤が強化されていることが示唆される。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2020年の0.98から2021年に1.27に上昇し、その後2022年には1.16に少し低下したものの、2023年と2024年には1.00および1.07でほぼ安定している。これにより、売上高と投下資本の関係性が改善し、資本効率が短期間でピークに達した後、安定したレベルに回復していることがうかがえる。
- 総合的な分析
- これらの指標から、企業は過去数年間にわたり売上と資本において一貫した増加を示しており、資本効率も一定期間にわたり改善していることが読み取れる。収益の拡大に伴う資本投入の増加は、事業拡大や市場シェアの拡大を示唆している。一方、資本回転率の変動は、資源配分の最適化に向けた調整の兆候と解釈できる。全体として、企業は成長と資本効率の両面で前向きな推移を辿っていると考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Intuitive Surgical Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および流動資産の推移
- 分析期間中、現金営業税の金額は増加傾向にあり、2020年の82150千米ドルから2024年には472970千米ドルに拡大している。特に、2021年の増加率が顕著であり、その後も持続的に増加を続けていることから、流動性の向上およびキャッシュリザーブの拡大が示唆される。
- 税引前営業利益 (NOPBT) の動向
- 税引前営業利益は2020年から2021年にかけて大きく増加し、2021年には1926675千米ドルに達している。一方、2022年には若干の減少を見せつつも、その後は再び増加傾向となり、2024年には2020年と比較して約2.2倍の増益を示している。この傾向は、収益力の向上を示すものである。
- 実効現金税率 (CTR) の変化
- 実効税率は2020年の6.67%から2022年の27.4%にかけて大きく上昇し、その後は2023年の20.94%、2024年の17.42%と徐々に低下している。税率の変動は、税務戦略の見直しや税制の変更、あるいは収益構造の変化によるものと考えられる。全体として、税負担の軽減傾向がみられる。