Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

法人税関連の財務データにおける傾向を分析します。現在の法人税は、2020年から2023年まで増加傾向にあり、764百万米ドルから2088百万米ドルへと増加しました。2024年には2600百万米ドルと、さらに増加しています。この増加は、収益の増加、税率の変化、または税務上の優遇措置の減少などが考えられます。

現在の法人税

2020年から2024年にかけて、一貫して増加しています。特に2023年から2024年の増加幅が大きくなっています。

繰延法人税は、2020年の298百万米ドルから2021年の211百万米ドルへと減少した後、2022年の299百万米ドルでほぼ元の水準に戻りました。2023年には373百万米ドルと増加しましたが、2024年には-74百万米ドルと大幅な減少を示しています。この変動は、一時的な税務上の差異の認識や解消、税法改正の影響などが考えられます。マイナスの値は、繰延税金資産の減少または繰延税金負債の増加を示唆する可能性があります。

繰延法人税

2021年に一時的な減少を見せましたが、その後は変動を繰り返しています。2024年にはマイナス値を示しており、注意が必要です。

法人税引当金は、2020年の944百万米ドルから2021年の2299百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2022年の2267百万米ドル、2023年の2270百万米ドルとほぼ横ばいを維持し、2024年には2523百万米ドルと再び増加しています。この引当金の増加は、将来の税務上の義務に対する認識の増加を示唆しています。引当金の変動は、税務調査の結果、税法解釈の変更、または訴訟の発生などが考えられます。

法人税引当金

2021年に大幅に増加した後、2022年と2023年はほぼ一定でしたが、2024年に再び増加しています。将来の税務上のリスクに対する備えが増加している可能性があります。

全体として、法人税の支払額は増加傾向にあり、繰延法人税は変動が大きく、法人税引当金は高水準で推移しています。これらの傾向は、税務戦略、収益性、および将来の税務上のリスクに対する認識の変化を反映している可能性があります。

分析期間において、実効所得税率は変動している。2020年には53%と最も高く、その後2021年には30%に低下し、2022年には34%、2023年には38%と上昇、そして2024年には37%となっている。

税率と控除

米国連邦法定税率は分析期間を通じて一貫して21%で推移している。外国税額控除の有効期限/制限は、2020年にはデータが存在せず、2021年もデータがない。2022年には1%に、2023年には5%に、2024年には15%に増加している。

評価引当金は、2020年には12%であったが、2021年には-3%に低下し、2022年と2023年にはデータが存在せず、2024年には-13%となっている。この変動は、資産価値の評価に関する方針変更や市場状況の変化を示唆する可能性がある。

税務上の影響

源泉徴収等が海外収益に及ぼす影響は、2020年の11%から2021年の9%に低下し、その後2022年と2023年には10%で安定、2024年には11%に増加している。米国連邦法定税率と異なる外国税率の影響は、2020年の6%から2021年の4%に低下し、その後2022年と2023年には5%で安定、2024年には6%に増加している。

PT-FIの過去の税務紛争は、2021年に3%の影響が見られたが、2022年以降は-2%となっている。キサンフの売却は2020年に8%の影響を与え、ティモック探査プロジェクト販売は2020年に-3%の影響を与えている。セロベルデの歴史的な税金紛争は2020年に2%の影響を与えている。

その他の項目

枯渇率は、2020年の-6%から2021年の-3%に改善し、2022年と2023年も-3%で安定、2024年には-2%に改善している。州の所得税は2024年に1%の影響が見られ、控除対象外の永久差額も2024年に1%の影響が見られる。不確実な税務ポジションは、2020年に1%の影響が見られ、2024年にも1%の影響が見られる。その他の品目、正味は、2020年の3%から2021年の1%に低下し、その後データが存在しない。

全体として、実効所得税率は様々な要因によって影響を受けており、税務上の引当金、外国税額控除、および特定のプロジェクトの売却などが主な要因として挙げられる。これらの要因は、年によって変動し、実効所得税率の変動に寄与している。

純営業損失は、2020年から2023年まで一貫して減少傾向にありましたが、2024年にはわずかに増加しました。この減少傾向は、収益性の改善を示唆している可能性がありますが、2024年の増加は、今後の収益性に注意が必要であることを示唆しています。

未払費用

未払費用は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。この増加は、事業運営に関連する負債の増加を示唆しており、キャッシュフローに影響を与える可能性があります。

外国税額控除

外国税額控除は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には大幅に増加しました。この変動は、国際的な税務戦略や税制の変化に関連している可能性があります。

従業員福利厚生制度

従業員福利厚生制度への支出は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、コスト削減策や従業員構成の変化によるものと考えられます。

繰延税金資産

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、将来の税制上の利益の減少を示唆している可能性があります。

評価引当金

評価引当金は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、資産価値の評価が改善されたか、または引当金の減少戦略が実施されたことを示唆しています。

繰延税金純資産

繰延税金純資産は、2020年から2023年まで増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに増加しました。この変動は、税務上の一時差異の変化に関連している可能性があります。

有形固定資産、プラント、設備、鉱山開発費

有形固定資産、プラント、設備、鉱山開発費は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、減価償却費の計上や資産の売却によるものと考えられます。

未分配利益

未分配利益は、2020年から2024年にかけて一貫して減少しています。この減少は、損失の発生または配当金の支払いによるものと考えられます。

繰延税金負債

繰延税金負債は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。この増加は、将来の税制上の義務の増加を示唆している可能性があります。

正味繰延税金資産 (負債)

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2024年にかけて一貫して負債の規模が拡大しています。これは、将来の税制上の負債が資産よりも大きいことを示唆しています。

分析の結果、繰延税金資産と繰延税金負債の推移に特徴的な傾向が認められます。

繰延税金資産

2020年末にはデータが欠損しておりましたが、2021年末から2024年末にかけては、2百万米ドルから8百万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。この増加は、将来の課税所得を減少させる可能性のある一時的な差異の増加を示唆しています。

繰延税金負債

2020年末の4408百万米ドルをピークに、2021年末には4234百万米ドルへと減少しました。その後、2022年末には4269百万米ドルと小幅に増加しましたが、2023年末には4453百万米ドルと再び増加しました。2024年末には4376百万米ドルとなり、若干の減少が見られます。全体としては、高水準で推移しており、将来の課税義務の増加を示唆しています。変動幅は比較的小さいものの、2020年末から2023年末にかけては増加傾向にあり、2024年末にわずかに減少しています。

繰延税金負債の規模が繰延税金資産を大幅に上回っており、将来的に税金が支払われる可能性が高いことを示唆しています。繰延税金資産の増加と繰延税金負債の変動を総合的に考慮すると、将来の税務戦略や収益認識方法の変化が財務状況に影響を与える可能性があります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の42144百万米ドルから2024年には54848百万米ドルへと、約23%の増加を示している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の42144百万米ドルから2024年には54840百万米ドルへと増加している。

総負債は2020年から2022年まで増加したが、2023年には減少している。2020年の23476百万米ドルから2022年の26222百万米ドルへと増加した後、2023年には25196百万米ドルに減少した。2024年には再び増加し、26070百万米ドルとなっている。調整後総負債も同様のパターンを示している。

株主資本は、2020年から2024年にかけて着実に増加している。2020年の10174百万米ドルから2024年には17581百万米ドルへと、約73%の増加を示している。調整後自己資本も同様の増加傾向を示し、2020年の14582百万米ドルから2024年には21949百万米ドルとなっている。

普通株主に帰属する当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加したが、その後は減少傾向にある。2020年の599百万米ドルから2021年には4306百万米ドルへと急増した後、2022年には3468百万米ドル、2023年には1848百万米ドル、2024年には1889百万米ドルへと減少している。調整後当期純利益も同様のパターンを示しているが、減少幅は若干異なる。

総資産

2020年から2024年にかけて一貫して増加。

総負債

2020年から2022年まで増加、2023年に減少、2024年に再増加。

株主資本

2020年から2024年にかけて着実に増加。

当期純利益

2020年から2021年にかけて大幅に増加、その後は減少傾向。

純利益率は、2020年の4.22%から2021年には18.85%へと大幅に増加しました。その後、2022年には15.22%に低下し、2023年には8.09%まで減少しました。2024年には7.42%となり、減少傾向が継続しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、2021年に19.77%のピークを記録した後、2024年には7.13%まで低下しています。

総資産回転率は、2020年の0.34から2021年には0.48に改善されました。その後、2022年は0.45、2023年は0.44と若干の低下が見られ、2024年には0.46にわずかに上昇しています。調整後の総資産回転率も同様の推移を示しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の4.14から2021年には3.44に低下し、その後2022年の3.28、2023年の3.15、2024年の3.12と一貫して低下しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様に、2020年の2.89から2024年の2.5まで低下傾向にあります。

自己資本利益率は、2020年の5.89%から2021年には30.8%へと大幅に増加しました。その後、2022年には22.3%に低下し、2023年には11.07%まで減少しました。2024年には10.74%となり、減少傾向が継続しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2021年に24.8%のピークを記録した後、2024年には8.27%まで低下しています。

総資産利益率は、2020年の1.42%から2021年には8.97%へと大幅に増加しました。その後、2022年には6.79%に低下し、2023年には3.52%まで減少しました。2024年には3.44%となり、減少傾向が継続しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、2021年に9.41%のピークを記録した後、2024年には3.31%まで低下しています。

純利益率

2021年に大幅に増加した後、減少傾向にあります。

総資産回転率

2021年に改善しましたが、その後は横ばい傾向です。

財務レバレッジ比率

一貫して低下しています。

自己資本利益率

2021年に大幅に増加した後、減少傾向にあります。

総資産利益率

2021年に大幅に増加した後、減少傾向にあります。

近年の財務実績を分析すると、収益性の指標に顕著な変動が見られる。普通株主に帰属する当期純利益は、2020年の599百万米ドルから2021年には大幅に増加し4306百万米ドルとなった。しかし、2022年には3468百万米ドルに減少し、2023年には1848百万米ドル、2024年には1889百万米ドルと、減少傾向が続いている。

調整後の当期純利益も同様の傾向を示している。2020年の897百万米ドルから2021年には4517百万米ドルへと増加したが、その後は2022年の3767百万米ドル、2023年の2221百万米ドル、2024年の1815百万米ドルと減少している。調整後の利益は、調整前の利益よりも高い水準で推移しているが、その減少幅は調整前の利益と同様である。

純利益率

純利益率は、2020年の4.22%から2021年には18.85%へと大幅に上昇した。しかし、2022年には15.22%に低下し、2023年には8.09%、2024年には7.42%と、継続的に減少している。この減少は、収益の伸びが鈍化しているか、費用の増加が収益を上回っている可能性を示唆する。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、純利益率と同様に、2021年にピークを迎え、その後は減少傾向にある。2020年の6.32%から2021年には19.77%に増加したが、2022年には16.54%に低下し、2023年には9.72%、2024年には7.13%となった。調整後の利益率の減少は、調整項目が利益に与える影響が小さくなっているか、あるいは調整前の利益率の減少が調整後の利益率にも反映されていることを示唆する。

全体として、収益性は2021年をピークに低下傾向にある。純利益率および調整後の純利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しており、今後の事業戦略の見直しやコスト管理の徹底が必要となる可能性がある。

総資産は、2020年末の42,144百万米ドルから2024年末の54,848百万米ドルへと一貫して増加傾向にあります。この5年間の増加率は約30%です。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年末の42,144百万米ドルから2024年末の54,840百万米ドルへと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.34から2021年には0.48へと大幅に改善しました。しかし、その後は2022年の0.45、2023年の0.44と低下し、2024年には0.46に若干回復しました。全体として、過去5年間で比較的安定した水準を維持しているものの、変動が見られます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様のパターンを示しています。2020年の0.34から2021年には0.48へと上昇し、その後2022年の0.45、2023年の0.44と低下、2024年には0.46に若干回復しています。調整後と調整前の回転率は、各年においてほぼ一致しています。

総資産の増加と総資産回転率の変動を考慮すると、収益の増加が資産の増加に追いついていない可能性が示唆されます。2021年の回転率の向上は、資産効率の改善を示唆する一方で、2022年と2023年の低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆します。2024年の若干の回復は、状況の改善を示唆する可能性がありますが、継続的な監視が必要です。

総資産は、2020年から2024年まで一貫して増加傾向にある。2020年の42144百万米ドルから2024年には54848百万米ドルへと、期間全体で約30%増加した。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2024年には54840百万米ドルに達した。

株主資本も2020年から2024年にかけて増加している。2020年の10174百万米ドルから2024年には17581百万米ドルへと、約73%増加した。調整後自己資本も同様に増加しており、2024年には21949百万米ドルに達した。調整後自己資本は、株主資本よりも高い水準で推移している。

財務レバレッジ比率は、2020年の4.14から2024年には3.12へと低下傾向にある。これは、負債に対する自己資本の比率が改善していることを示唆する。調整後の財務レバレッジ比率も同様に低下しており、2024年には2.5に達した。調整後の比率は、調整前よりも低い水準で推移しており、財務リスクが軽減されている可能性を示唆する。

総資産の傾向

一貫した増加傾向。2020年から2024年にかけて約30%増加。

株主資本の傾向

一貫した増加傾向。2020年から2024年にかけて約73%増加。

財務レバレッジ比率の傾向

一貫した低下傾向。財務リスクの軽減を示唆。

調整後の財務指標との比較

調整後の財務指標は、調整前よりも低い水準で推移しており、財務状況の改善を示唆する。

全体として、財務データは、資産と自己資本の増加、および財務レバレッジの低下を示しており、財務健全性の改善を示唆している。調整後の財務指標は、より保守的な財務状況を示している。

普通株主に帰属する当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年と2023年にかけて減少傾向にあります。2024年にはわずかに増加していますが、2021年の水準を下回っています。

普通株主に帰属する調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、その後は減少しています。2024年の調整後当期純利益は、2020年よりも高く、しかし2021年を下回っています。

株主資本は、2020年から2024年まで一貫して増加しています。増加率は年々鈍化していますが、全体として資本基盤は拡大しています。

調整後自己資本も株主資本と同様に、2020年から2024年まで一貫して増加しています。調整後自己資本の増加率は、株主資本の増加率とほぼ同様です。

自己資本利益率は、2021年に大幅に上昇し、その後は低下傾向にあります。2024年の自己資本利益率は、2020年とほぼ同水準です。

調整後自己資本利益率も自己資本利益率と同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、その後は低下しています。2024年の調整後自己資本利益率は、2020年よりも高く、しかし2021年を下回っています。

自己資本利益率の傾向

自己資本利益率および調整後自己資本利益率は、2021年に高い水準に達した後、2022年から2024年にかけて一貫して低下しています。これは、利益の伸びが自己資本の増加に追いついていないことを示唆しています。

利益の変動

当期純利益および調整後当期純利益は、2021年に大幅に増加しましたが、その後は減少しています。この変動は、商品価格の変動、生産量の変化、またはその他の外部要因の影響を受けている可能性があります。

資本基盤の強化

株主資本および調整後自己資本は、一貫して増加しており、資本基盤が強化されていることを示しています。これは、財務の安定性と将来の成長のための基盤を築く上で重要です。

普通株主に帰属する当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年と2023年にかけて減少傾向にあります。2024年にはわずかに増加していますが、2021年の水準を下回っています。

普通株主に帰属する調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2021年にピークを迎え、その後は減少しています。調整後の利益も2024年には増加しているものの、2021年の水準には達していません。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。増加率は年々鈍化していますが、全体として資産規模は拡大しています。

調整後総資産も総資産と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。調整後の資産規模も拡大傾向にあります。

総資産利益率は、2021年に大幅に上昇しましたが、その後は2022年、2023年、2024年と一貫して低下しています。2024年の利益率は、2020年とほぼ同水準です。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2021年にピークを迎え、その後は一貫して低下しており、2024年の利益率は2020年とほぼ同水準です。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも常に高い値を示しており、調整後の数値の方がより高い収益性を示唆しています。しかし、両方の指標は同様の傾向を示しており、2021年以降は一貫して低下しています。

全体として、収益性は2021年をピークに低下傾向にあり、資産規模は拡大しているものの、収益性の改善は限定的であると考えられます。